Stock Analysis on Net
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TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

TJX Cos. Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
3 de fev. de 2024 61.27% = 15.04% × 4.07
28 de jan. de 2023 54.97% = 12.34% × 4.45
29 de jan. de 2022 54.69% = 11.53% × 4.74
30 de jan. de 2021 1.55% = 0.29% × 5.28
1 de fev. de 2020 55.01% = 13.55% × 4.06
2 de fev. de 2019 60.61% = 21.36% × 2.84

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2024 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

TJX Cos. Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
3 de fev. de 2024 61.27% = 8.25% × 1.82 × 4.07
28 de jan. de 2023 54.97% = 7.00% × 1.76 × 4.45
29 de jan. de 2022 54.69% = 6.76% × 1.71 × 4.74
30 de jan. de 2021 1.55% = 0.28% × 1.04 × 5.28
1 de fev. de 2020 55.01% = 7.84% × 1.73 × 4.06
2 de fev. de 2019 60.61% = 7.85% × 2.72 × 2.84

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado de ROE em cinco componentes

TJX Cos. Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
3 de fev. de 2024 61.27% = 0.75 × 0.99 × 11.15% × 1.82 × 4.07
28 de jan. de 2023 54.97% = 0.75 × 0.98 × 9.45% × 1.76 × 4.45
29 de jan. de 2022 54.69% = 0.75 × 0.97 × 9.30% × 1.71 × 4.74
30 de jan. de 2021 1.55% = 1.01 × 0.32 × 0.88% × 1.04 × 5.28
1 de fev. de 2020 55.01% = 0.74 × 0.99 × 10.70% × 1.73 × 4.06
2 de fev. de 2019 60.61% = 0.73 × 0.98 × 10.87% × 2.72 × 2.84

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregado de ROA em dois componentes

TJX Cos. Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
3 de fev. de 2024 15.04% = 8.25% × 1.82
28 de jan. de 2023 12.34% = 7.00% × 1.76
29 de jan. de 2022 11.53% = 6.76% × 1.71
30 de jan. de 2021 0.29% = 0.28% × 1.04
1 de fev. de 2020 13.55% = 7.84% × 1.73
2 de fev. de 2019 21.36% = 7.85% × 2.72

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2024 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

TJX Cos. Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
3 de fev. de 2024 15.04% = 0.75 × 0.99 × 11.15% × 1.82
28 de jan. de 2023 12.34% = 0.75 × 0.98 × 9.45% × 1.76
29 de jan. de 2022 11.53% = 0.75 × 0.97 × 9.30% × 1.71
30 de jan. de 2021 0.29% = 1.01 × 0.32 × 0.88% × 1.04
1 de fev. de 2020 13.55% = 0.74 × 0.99 × 10.70% × 1.73
2 de fev. de 2019 21.36% = 0.73 × 0.98 × 10.87% × 2.72

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2024 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

TJX Cos. Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
3 de fev. de 2024 8.25% = 0.75 × 0.99 × 11.15%
28 de jan. de 2023 7.00% = 0.75 × 0.98 × 9.45%
29 de jan. de 2022 6.76% = 0.75 × 0.97 × 9.30%
30 de jan. de 2021 0.28% = 1.01 × 0.32 × 0.88%
1 de fev. de 2020 7.84% = 0.74 × 0.99 × 10.70%
2 de fev. de 2019 7.85% = 0.73 × 0.98 × 10.87%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-02-03), 10-K (Data do relatório: 2023-01-28), 10-K (Data do relatório: 2022-01-29), 10-K (Data do relatório: 2021-01-30), 10-K (Data do relatório: 2020-02-01), 10-K (Data do relatório: 2019-02-02).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2024 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.