Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Home Depot Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
A análise dos indicadores de liquidez ao longo do período examinado revela tendências distintas. O índice de liquidez corrente demonstra uma flutuação, iniciando em 1.23, diminuindo para 1.01, recuperando para 1.41, e subsequentemente apresentando uma redução gradual para 1.06 no último período registrado.
- Índice de Liquidez Corrente
- Observa-se uma volatilidade, com um pico em 2023, seguido por uma tendência de declínio nos anos subsequentes. Isso pode indicar uma gestão de ativos circulantes e passivos circulantes menos consistente ao longo do tempo.
Os índices de liquidez rápida e de caixa exibem um padrão de valores consistentemente baixos ao longo de todo o período. O índice de liquidez rápida inicia em 0.47, atinge um mínimo de 0.2 em 2022, e permanece relativamente estável, embora baixo, nos períodos seguintes. O índice de liquidez de caixa apresenta valores ainda menores, começando em 0.34 e diminuindo para 0.04 no último período.
- Índice de Liquidez Rápida
- A trajetória descendente, com valores consistentemente abaixo de 0.5, sugere uma capacidade limitada de cobrir obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos, excluindo estoques.
- Índice de Liquidez de Caixa
- A diminuição contínua indica uma redução na capacidade de pagamento imediato das obrigações de curto prazo, dependendo cada vez mais da conversão de outros ativos em dinheiro.
Em resumo, a entidade demonstra uma dependência crescente de ativos menos líquidos para cumprir suas obrigações de curto prazo, conforme evidenciado pela tendência de declínio nos índices de liquidez rápida e de caixa. A flutuação no índice de liquidez corrente sugere uma gestão ativa, mas potencialmente inconsistente, do capital de giro.
Índice de liquidez corrente
Home Depot Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Ativo circulante | 34,391) | 31,683) | 29,775) | 32,471) | 29,055) | 28,477) | |
| Passivo circulante | 32,424) | 28,661) | 22,015) | 23,110) | 28,693) | 23,166) | |
| Índice de liquidez | |||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.06 | 1.11 | 1.35 | 1.41 | 1.01 | 1.23 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 1.05 | 1.06 | 1.05 | 0.94 | 1.14 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 1.08 | 1.09 | 1.23 | 1.10 | 1.02 | 1.19 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 1.18 | 1.21 | 1.21 | 1.27 | 1.46 | |
| Índice de liquidez correntesetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 1.06 | 1.11 | 1.10 | 0.98 | 1.17 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 1.18 | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 34,391 ÷ 32,424 = 1.06
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de curto prazo ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no ativo circulante, com um crescimento inicial em 2022 e 2023, seguido por uma diminuição em 2024, e retomada do crescimento em 2025 e 2026.
O passivo circulante apresenta um padrão de crescimento mais consistente, com aumentos significativos em 2022, 2025 e 2026. A diminuição observada em 2023 pode indicar uma gestão mais eficiente das obrigações de curto prazo nesse período.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, apresentou flutuações consideráveis. Inicialmente em 1.23, diminuiu para 1.01 em 2022, indicando uma redução na capacidade de cobertura do passivo circulante com o ativo circulante. Houve uma recuperação em 2023, atingindo 1.41, mas o índice declinou novamente em 2024 e 2025, estabilizando-se em 1.06 em 2026. Essa tendência de declínio, especialmente nos anos mais recentes, sugere uma potencial vulnerabilidade na liquidez de curto prazo.
A relação entre o ativo e o passivo circulante indica que, embora o ativo circulante tenha apresentado crescimento em alguns períodos, o passivo circulante tem aumentado de forma mais consistente, resultando em uma pressão sobre o índice de liquidez corrente. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão do capital de giro para garantir a manutenção de um nível adequado de liquidez.
Em resumo, a empresa demonstra uma capacidade de gerar ativos circulantes, mas o crescimento do passivo circulante exige atenção para evitar potenciais problemas de liquidez no futuro.
Índice de liquidez rápida
Home Depot Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,389) | 1,659) | 3,760) | 2,757) | 2,343) | 7,895) | |
| Contas a receber líquidas | 5,597) | 4,903) | 3,328) | 3,317) | 3,426) | 2,992) | |
| Total de ativos rápidos | 6,986) | 6,562) | 7,088) | 6,074) | 5,769) | 10,887) | |
| Passivo circulante | 32,424) | 28,661) | 22,015) | 23,110) | 28,693) | 23,166) | |
| Índice de liquidez | |||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.22 | 0.23 | 0.32 | 0.26 | 0.20 | 0.47 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.84 | 0.84 | 0.81 | 0.69 | 0.86 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.13 | 0.12 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 0.53 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 1.01 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 0.72 | 0.73 | 0.68 | 0.57 | 0.77 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.87 | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 6,986 ÷ 32,424 = 0.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à liquidez e à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no total de ativos rápidos, com uma redução significativa de 2021 para 2022, seguida de uma recuperação parcial em 2023 e um aumento mais expressivo em 2024. Contudo, os anos de 2025 e 2026 apresentam um crescimento mais moderado, embora ainda positivo.
O passivo circulante demonstra uma trajetória ascendente ao longo de todo o período. Apesar de uma ligeira diminuição entre 2022 e 2023, o passivo circulante aumenta consistentemente, atingindo os valores mais altos em 2026. Este aumento pode indicar uma crescente dependência de financiamento de curto prazo ou um aumento nas obrigações operacionais de curto prazo.
O índice de liquidez rápida, calculado a partir dos ativos rápidos e do passivo circulante, apresenta um padrão de volatilidade. O índice diminui acentuadamente de 2021 para 2022, indicando uma redução na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos líquidos. Embora haja uma melhora em 2023 e 2024, o índice permanece relativamente baixo e demonstra uma tendência de declínio em 2025 e 2026, sugerindo uma potencial vulnerabilidade na liquidez de curto prazo.
- Ativos Rápidos
- Apresentam uma redução inicial acentuada, seguida de recuperação e crescimento moderado.
- Passivo Circulante
- Demonstra um aumento constante ao longo do período, com uma breve interrupção entre 2022 e 2023.
- Índice de Liquidez Rápida
- Exibe volatilidade, com uma queda inicial significativa e uma tendência de declínio nos anos mais recentes.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de liquidez de curto prazo que, embora tenha apresentado melhorias em determinados momentos, apresenta uma tendência geral de enfraquecimento. O aumento do passivo circulante, combinado com a flutuação dos ativos rápidos, contribui para essa dinâmica. Acompanhamento contínuo destes indicadores é recomendado.
Índice de liquidez de caixa
Home Depot Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 1 de fev. de 2026 | 2 de fev. de 2025 | 28 de jan. de 2024 | 29 de jan. de 2023 | 30 de jan. de 2022 | 31 de jan. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 1,389) | 1,659) | 3,760) | 2,757) | 2,343) | 7,895) | |
| Total de ativos de caixa | 1,389) | 1,659) | 3,760) | 2,757) | 2,343) | 7,895) | |
| Passivo circulante | 32,424) | 28,661) | 22,015) | 23,110) | 28,693) | 23,166) | |
| Índice de liquidez | |||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.04 | 0.06 | 0.17 | 0.12 | 0.08 | 0.34 | |
| Benchmarks | |||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 0.56 | 0.56 | 0.53 | 0.45 | 0.68 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 0.07 | 0.11 | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.28 | |
| TJX Cos. Inc. | — | 0.48 | 0.54 | 0.53 | 0.59 | 0.97 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | |||||||
| Distribuição discricionária do consumidor e varejo | — | 0.48 | 0.49 | 0.44 | 0.37 | 0.61 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | |||||||
| Discricionariedade do consumidor | — | 0.50 | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2026-02-01), 10-K (Data do relatório: 2025-02-02), 10-K (Data do relatório: 2024-01-28), 10-K (Data do relatório: 2023-01-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 1,389 ÷ 32,424 = 0.04
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no total de ativos de caixa, com um declínio acentuado de 2021 para 2022, seguido por uma recuperação em 2023 e um aumento notável em 2024. Contudo, os anos subsequentes, 2025 e 2026, registram uma diminuição progressiva.
O passivo circulante apresenta uma tendência geral de crescimento, com um pico em 2022. Após esse ponto, observa-se uma redução em 2023 e 2024, mas o passivo volta a aumentar em 2025 e 2026, atingindo o valor mais alto do período analisado.
O índice de liquidez de caixa, calculado a partir dos ativos de caixa e do passivo circulante, revela uma posição de liquidez consistentemente baixa. O índice diminui de 2021 para 2026, indicando uma crescente dificuldade em cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos de caixa disponíveis. A variação do índice acompanha as flutuações nos ativos de caixa e no passivo circulante, refletindo a relação entre esses dois componentes.
- Tendências Principais
- Diminuição da liquidez de caixa ao longo do tempo, apesar de flutuações nos ativos de caixa.
- Observações Relevantes
- O aumento do passivo circulante, especialmente nos anos mais recentes, pode indicar um aumento no financiamento de curto prazo ou uma gestão de capital de giro menos eficiente.
- Implicações
- A baixa e decrescente liquidez de caixa pode representar um risco para a capacidade de cumprir obrigações financeiras de curto prazo e pode exigir uma análise mais aprofundada das estratégias de gestão de caixa e passivo.