Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Ao longo do período analisado, a relação P/E apresentou variações relevantes. Houve um aumento de 17,38 para 24,51 entre 2020 e 2021, indicando uma maior valorização do mercado em relação ao lucro líquido. Posteriormente, houve uma redução para 19,94 em 2022, seguida de um retorno a uma relação mais baixa de 17,09 em 2023. Nos anos seguintes, a relação voltou a subir, atingindo 24,8 em 2024, antes de uma ligeira queda para 23,58 em 2025. Essas oscilações sugerem que o mercado ajustou suas expectativas de valorização em relação ao lucro líquido ao longo do tempo, com períodos de maior e menor otimismo.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

A relação P/OP também exibiu variações significativas. Houve um aumento de 12,33 para 17,25 entre 2020 e 2021, seguido de uma redução para 14,22 em 2022. Em 2023, o índice caiu ainda mais, para 12,16, indicando uma percepção de menor valorização do resultado operacional pelo mercado. Nos anos seguintes, a relação voltou a subir para 17,32 em 2024, antes de desacelerar para 16,22 em 2025, refletindo uma flutuação na avaliação do desempenho operacional em relação ao valor de mercado.

Relação preço/receita (P/S)

O índice P/S apresentou crescimento de 1,77 em 2020 para 2,39 em 2021, representando uma maior valorização da receita pelo mercado. Após uma ligeira queda para 2,17 em 2022, a relação voltou a subir para 1,86 em 2023. Nos anos seguintes, ela atingiu o pico de 2,46 em 2024, antes de recuar para 2,19 em 2025. Esses movimentos indicam uma tendência de valorização da receita, com flutuações relacionadas às expectativas de crescimento e desempenho financeiro.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Este índice apresentou dados incompletos nos primeiros anos. Em 2021, a relação atingiu um valor elevado de 95,58, indicando uma alta valorização do mercado em relação ao valor contábil. Em 2023, foi registrado um valor ainda mais alto de 187,12, sugerindo uma forte percepção de valor além do patrimônio contabilizado. Em 2024, a relação continuou crescendo, atingindo 359,76, o que pode refletir expectativas de crescimento futuro ou uma valorização de mercado significativa. Em 2025, o índice caiu para 52,57, porém ainda permanecendo relativamente alto, indicando uma possível reavaliação do mercado na relação com os ativos contábeis.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período considerado, observa-se uma tendência geral de aumento do valor, com um pico em 28 de janeiro de 2024, atingindo 378,99 dólares, seguido por uma ligeira retração para 351,15 dólares em 2 de fevereiro de 2025. Essa trajetória indica uma valorização significativa ao longo dos anos, apesar de oscilações pontuais.

O lucro por ação (EPS) apresentou crescimento consistente de 10,46 dólares em fevereiro de 2020 para 16,85 dólares em janeiro de 2023, refletindo uma melhora na rentabilidade da empresa durante esse período. Entretanto, houve uma redução subsequente para 15,28 dólares em janeiro de 2024 e uma leve queda para 14,89 dólares em fevereiro de 2025, indicando uma possível desaceleração ou desafios na geração de lucro por ação recentemente.

O índice P/E revelou variações significativas ao longo do período. Em 2021, o índice atingiu seu ponto mais elevado de 24,51, indicando uma maior expectativa do mercado quanto ao crescimento futuro da empresa naquele momento. Após essa elevação, o P/E diminuiu para 19,94 em 2022, antes de voltar a subir novamente para 24,8 em 2024, e reduzir-se levemente para 23,58 em 2025. Essas oscilações sugerem mudanças nas percepções do mercado em relação às perspectivas de crescimento da empresa ou ajustes na avaliação de risco ao longo do tempo.

De modo geral, os dados revelam uma trajetória de valorização do preço das ações e crescimento do lucro por ação, embora com sinais de estabilização ou leve desaceleração nos últimos anos. A volatilidade do índice P/E demonstra uma avaliação de mercado que variável, possivelmente refletindo percepções de risco, condições econômicas ou expectativas de crescimento futuro da organização.

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de crescimento no preço das ações, que apresenta um aumento consistente até 28 de janeiro de 2024, atingindo um pico de 378,99 dólares EUA, seguido por uma leve retração até 351,15 dólares EUA na data mais recente. Esse comportamento sugere uma valorização significativa no valor de mercado ao longo dos últimos anos, com variações que podem refletir fatores de mercado, desempenho operacional ou expectativas futuras.

O lucro operacional por ação mostra uma trajetória de crescimento até 2022, atingindo 22,3 dólares EUA, indicando uma melhora na eficiência operacional ou maior rentabilidade. No entanto, a partir de 2023, há uma leve diminuição para 21,89 dólares EUA e, em 2024, para 21,66 dólares EUA, o que pode sinalizar uma estabilização ou possível pressão nos resultados operacionais no curto prazo.

O índice P/OP apresenta oscilações ao longo do período. Iniciando em 12,33 em 2020, sobe para 17,25 em 2021, refletindo uma valorização do mercado em relação ao lucro operacional, mas depois recua para 14,22 em 2022. Nos anos seguintes, há uma reposta ao aumento de valorização, chegando a 17,32 em 2024, antes de ligeiramente cair para 16,22 em 2025. Essas variações indicam flutuações na cotação das ações em relação ao lucro operacional, possivelmente influenciadas por condições de mercado, expectativas de crescimento ou eventos específicos da empresa.

De modo geral, a análise demonstra um crescimento expressivo no valor de mercado, acompanhado por aumento no lucro operacional até 2022, seguido de uma fase de estabilização. As variações no índice P/OP sugerem períodos de ajuste na percepção de valor do mercado face aos resultados operacionais, refletindo nuances na avaliação de investidores ao longo do tempo.

Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações, com valorização significativa entre 2020 e 2024, atingindo um pico de aproximadamente US$378,99 em 28 de janeiro de 2024 antes de uma ligeira queda para US$351,15 em fevereiro de 2025. Essa variação indica uma valorização da percepção do mercado sobre a empresa, apesar de alguns períodos de retração que podem refletir volatilidade no mercado ou ajustes específicos.

Nos indicadores de vendas por ação, há uma trajetória de aumento contínuo, saindo de US$102,56 em fevereiro de 2020 e atingindo US$160,47 em fevereiro de 2025. Este crescimento sugere uma expansão nas operações ou aumento de lucros proporcionais ao número de ações, refletindo uma melhora na geração de valor por ação ao longo do período.

O índice preço sobre vendas (P/S) apresenta uma variação de acordo com os momentos de mercado, partindo de 1,77 em fevereiro de 2020, atingindo um pico de 2,46 em janeiro de 2024, e recuando para 2,19 em fevereiro de 2025. As oscilações neste rácio indicam mudanças na relação entre o valor de mercado da empresa e suas receitas de vendas, podendo refletir alterações na percepção de valor ou na relação entre preço de mercado e vendas reais.

Em suma, o período revela uma tendência de valorização dos ativos, acompanhada de crescimento consistente nas vendas por ação, enquanto o índice P/S varia em resposta à percepção do mercado sobre o valor relativo das vendas em relação à capitalização de mercado. Esses indicadores demonstram uma trajetória de crescimento e maior maturidade operacional da empresa ao longo dos anos analisados.

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo de vários períodos, verifica-se uma tendência geral de valorização das ações, que passaram de aproximadamente 181,76 dólares em fevereiro de 2020 para cerca de 351,15 dólares em fevereiro de 2025, destacando uma valorização significativa ao longo do período, com alguns flutuantes intermediários. Essa variação sugere uma percepção positiva do mercado em relação à performance e às perspectivas da empresa.

O valor contábil por ação (BVPS) apresentou variações consideráveis ao longo do período. Em fevereiro de 2020, era negativo, indicando possíveis prejuízos acumulados ou uma base de ativos inferior às obrigações, mas a partir de janeiro de 2021 houve uma recuperação e o BVPS se tornou positivo, atingindo 1,54 dólares em janeiro de 2023. Contudo, em janeiro de 2024, houve uma discreta redução, permanecendo em torno de 1,05 dólares, antes de um expressivo aumento para 6,68 dólares em fevereiro de 2025. Essa evolução aponta uma melhoria na composição de ativos da empresa e na sua capacidade de gerar valor para os acionistas ao longo do tempo.

O rácio preço sobre valor contábil (P/BV) demonstra uma alta volatilidade e crescimento expressivo em determinados períodos. Em janeiro de 2021, o P/BV atingiu um valor elevado de aproximadamente 95,58, sugerindo que o mercado valorizava a empresa a um múltiplo muito alto em relação ao seu valor contábil na época. Posteriormente, em janeiro de 2022, o valor do rácio aumentou ainda mais, atingindo 187,12, indicando uma forte apreciação do mercado ou uma expectativa elevada em relação ao desempenho futuro da empresa. Em janeiro de 2024, o P/BV chegou a 359,76, consolidando essa percepção de valorização substancial. Contudo, em fevereiro de 2025 houve uma redução expressiva para 52,57, o que pode refletir uma correção de mercado, mudanças na avaliação ou melhorias nos fundamentos que tornaram o rácio mais compatível com a realidade econômica da empresa.

De modo geral, o período analisado evidencia uma trajetória de valorização expressiva das ações ao longo do tempo, acompanhada de melhorias nos indicadores de valor contábil e de percepção de mercado, refletindo uma evolução positiva na performance financeira e na avaliação pelos investidores, embora tenham ocorrido flutuações importantes nos múltiplos de mercado ao longo do período.