Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Ao analisar a evolução dos indicadores financeiros ao longo do período considerado, observa-se que a composição do passivo e patrimônio líquido apresenta variações relevantes em diferentes categorias de passivos e ativos, refletindo mudanças na estrutura financeira da empresa.

Dívida de curto prazo

Apesar de uma ausência de dados completos em diversos períodos, há uma tendência de redução na participação da dívida de curto prazo em relação ao total do passivo e do patrimônio líquido, passando de 1,9% em fevereiro de 2020 para aproximadamente 0,33% em fevereiro de 2025. Isso indica uma possível estratégia de alongamento do prazo de endividamento ou pagamento de dívidas de curto prazo.

Contas a pagar

Mostrando uma diminuição na sua proporção, de 15,2% em fevereiro de 2020 para cerca de 12,42% em fevereiro de 2025, essa redução sugere maior controle ou liquidez na gestão de obrigações comerciais de curto prazo.

Salários acumulados e despesas relacionadas

Apresenta uma leve queda na participação, passando de 2,92% em fevereiro de 2020 para aproximadamente 2,41% em fevereiro de 2025, indicando estabilidade ou redução gradual nas obrigações salariais e despesas correlatas.

Impostos sobre vendas a pagar

Mostra um padrão de diminuição na participação, de 1,18% em fevereiro de 2020 para 0,65% em fevereiro de 2025, refletindo possível melhoria na gestão tributária ou fluxo de caixa.

Receita diferida

Declinou de 4,13% em fevereiro de 2020 para aproximadamente 2,72% em fevereiro de 2025, sugerindo que unidades de receita diferida estão sendo reconhecidas e contribuindo para resultados atuais.\n

Imposto de renda a pagar

Mostra uma tendência de relativa estabilidade, com valores baixos e um aumento para 0,87% em fevereiro de 2025, após períodos de valores próximos a zero ou inferiores a 0,3%, indicando possível alteração na provisão ou fluxo tributário.

Parcelas atuais de dívida de longo prazo

Oscilando ao redor de 1,6% a 3,59%, com uma pontuação mais elevada em fevereiro de 2020 e uma forte alta em 2025 para 4,77%, pode indicar maior concentração de endividamento de longo prazo nesta parcela específica, refletindo mudanças na estrutura de endividamento.

Passivo atual de arrendamento operacional

Mantém-se relativamente estável, entre 1,15% e 1,62%, sugerindo que obrigações oriundas de arrendamento operacional representam uma parcela constante do passivo.

Outras despesas acumuladas

Oscilando pouco, mantém-se na faixa de 4,33% a 5,52%, indicando estabilidade na provisão de outras despesas acumuladas.

Passivo circulante

De uma alta de 35,86% em fevereiro de 2020 para 29,82% em fevereiro de 2025, há uma redução significativa na proporção de passivos circulantes sobre o total, refletindo possível fortalecimento na liquidez ou gerenciamento mais eficiente do passivo de curto prazo.

Dívida de longo prazo, excluindo parcelas correntes

A participação permanece relativamente estável, variando entre aproximadamente 50,44% a 55,85%, indicando que a maior parte do passivo de longo prazo é composta por dívidas de longo prazo, com movimentos moderados ao longo do período.

Passivos de arrendamento operacional de longo prazo

De cerca de 7,45% a 9,89% até 2020, mantendo-se em torno de 7,94% a 9,25%, evidencia uma proporção relativamente constante de arrendamento operacional de longo prazo na composição do passivo.

Imposto de renda diferido

Mostra aumento de sua participação, passando de aproximadamente 1,38% em 2020 para 2,04% em 2025, indicando possível crescimento em diferenças temporárias ou estratégias de planejamento tributário.

Outros passivos de longo prazo

Variação discreta, permanecendo ao redor de 2,56% a 3,64%, sugerindo estabilidade nesta categoria de passivos.

Passivos de longo prazo

Constantes, com participação próxima de 62,5% a 70,22%, indicando que essa categoria representa a maior parcela do passivo total, com tendência de ligeiro aumento até 2022, seguido por estabilidade.

Total do passivo

A participação do passivo total no contexto de passivo e patrimônio líquido permanece consistente, variando entre 93,09% e 106,08%, sendo que em 2020 há um valor acima de 100%, indicando possível contabilização de ativos ou ajustes que elevam sua proporção.

Patrimônio líquido

Há variações significativas, começando com um valor negativo em 2020 (-6,08%), passando por crescimento até 2022, e atingindo um valor positivo de 6,91% em fevereiro de 2025, refletindo melhora na saúde financeira, aumento de capital ou geração de lucros acumulados.

Lucros não distribuídos

Mostram flutuações, começando com uma participação elevada de 100,96% em 2020, depois caindo para valores abaixo de 94%, até subir novamente para 109,31% em 2023, e reduzir-se a aproximadamente 93,15% em 2025, sugerindo variações na retenção de lucros.

Ações em tesouraria, a custo

Mostram uma forte participação negativa, entre -93,22% e -124,62% até 2024, indicando compra de ações em tesouraria ao custo, o que impacta o patrimônio líquido e pode refletir estratégia de valorização de ações ou controle acionário. Os valores negativos elevados refletem aumento na aquisição de ações próprias.

Patrimônio líquido (déficit)

Essa métrica evolui de um saldo negativo em 2020, tornando-se positivo em 2021 e mantendo-se em crescimento até 2024, com um leve recuo em 2025, sugerindo recuperação da solvência e fortalecimento do patrimônio líquido ao longo do período.