Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Valor de mercado (justo) de Home Depot

Observa-se uma tendência geral de crescimento no valor de mercado ao longo do período analisado, embora com variações entre os anos. Após um aumento considerável até o início de 2021, a valorizações apresentaram alguma estabilidade em 2022, seguida por um novo crescimento em 2023 e uma ligeira retração em 2024. Apesar dessas oscilações, o valor de mercado permanece em patamares elevados, indicando uma valorização consistente da percepção de mercado sobre a empresa ao longo do tempo.

Capital investido

O capital investido demonstra uma tendência de aumento contínuo, refletindo uma ampliação dos recursos aplicados na operação da empresa ao longo dos anos. Desde 2020 até 2025, há um incremento gradual no montante investido, sugerindo uma estratégia de expansão de ativos ou capital de suporte às operações. Essa acumulação de investimentos pode indicar estratégias de crescimento, melhorias de infraestrutura ou fortalecimento da estrutura operacional.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O valor acrescentado de mercado mostra uma tendência de crescimento até 2021, permanecendo relativamente elevado em 2022. Contudo, há uma redução substancial em 2023, seguida por uma recuperação em 2024, embora sem atingir os picos observados anteriormente. Essa métrica reflete a criação de valor além do capital investido, indicando períodos de maior ou menor eficiência na geração de valor para os acionistas. As flutuações podem estar relacionadas a variações no desempenho operacional, condições de mercado ou mudanças nas percepções dos investidores.

A análise dos dados financeiros revela várias tendências significativas ao longo dos períodos considerados.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Houve um aumento substancial no valor de mercado ao longo dos anos, com destaque para o crescimento entre 2020 e 2021, seguido de uma estabilização e variações subsequentes. Após um pico em 2021, o MVA apresentou uma redução em 2023, mas posteriormente recuperou-se em 2024, atingindo o maior valor registrado. Em 2025, houve uma leve diminuição em relação a 2024, porém o valor permanece elevado, indicando uma tendência geral de crescimento de longo prazo com oscilações.

Capital investido

O capital investido apresentou uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 36,7 bilhões em 2020 para cerca de US$ 72,8 bilhões em 2025. Essa expansão reflete possivelmente uma estratégia de aumento de ativos ou de investimentos de capital, acompanhando ou impulsionando o crescimento do valor de mercado.

Índice de spread do valor adicionado de mercado

O índice apresentou alta de 2020 a 2022, atingindo o seu ponto máximo em 2022, com 681,54%. Isso sugere que a criação de valor de mercado incremental em relação ao capital investido foi mais eficiente neste período. Em 2023, houve uma queda significativa, retornando a um nível mais baixo, porém ainda elevado, e posteriormente houve uma recuperação parcial em 2024. Em 2025, o índice caiu ainda mais para aproximadamente 459%, indicando uma redução na eficiência relativa na geração de valor de mercado em relação ao capital investido nesta última análise.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Os valores do MVA indicam uma tendência geral de crescimento ao longo do período, embora haja flutuações notáveis. Após um aumento significativo de 200.8 bilhões de dólares em 2020 para 315.6 bilhões em 2021, houve uma estabilização relativa em 2022, atingindo 329.2 bilhões. Contudo, em 2023, observou-se uma redução para 286.2 bilhões, seguida por uma retomada e incremento expressivo em 2024, atingindo 369.6 bilhões. Em 2025, há nova redução, chegando a 334.3 bilhões, porém mantendo-se em níveis elevados, indicando uma recuperação da percepção de valor de mercado após oscilações.

Vendas líquidas ajustadas

As vendas líquidas ajustadas apresentaram um crescimento contínuo ao longo do período de análise. De 110.6 bilhões de dólares em 2020, incrementaram-se para 132.8 bilhões em 2021, seguido de um aumento posterior para 151.9 bilhões em 2022. Em 2023, as vendas cresceram novamente, chegando a 156.9 bilhões, mas em 2024 houve uma leve desaceleração, com vendas próximas de 152.4 bilhões. Em 2025, houve um ligeiro crescimento até 159.4 bilhões, indicando estabilidade e potencial de crescimento sustentado no volume de vendas ao longo do tempo.

Índice de margem do valor de mercado adicionado

O índice apresenta oscilações, refletindo variações na eficiência ou percepção de valor agregado ao mercado. Em 2020, o índice era de 181.62%, atingindo uma alta de 237.6% em 2021, o que evidencia um aumento na criação de valor de mercado em relação ao valor adicionado. Em 2022, houve uma diminuição para 216.66%, retornando a uma tendência de redução em 2023 para 182.42%. Em 2024, o índice disparou para 242.57%, atingindo seu pico, antes de diminuir novamente em 2025 para 209.76%. Essas flutuações sugerem mudanças na estratégia de mercado e na percepção de valor relativa ao crescimento das vendas.