Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Ao analisar as tendências dos dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento consistente nas vendas líquidas, que aumentaram de aproximadamente US$ 110,2 bilhões em 2020 para US$ 159,5 bilhões em 2025, evidenciando uma expansão significativa da receita da empresa ao longo do tempo, apesar de uma leve queda em 2024.

O custo das vendas acompanhou essa tendência de crescimento, passando de cerca de US$ 72,7 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 106,2 bilhões em 2025. Embora tenha havido um aumento absoluto, essa elevação implicou em uma relação relativamente estável com as vendas líquidas, mantendo a margem bruta dentro de um patamar elevado.

O lucro bruto apresentou uma evolução crescente, saindo de US$ 37,6 bilhões em 2020 para US$ 53,3 bilhões em 2025, indicando uma melhora na margem de lucro bruto ao longo do tempo. Este incremento sugere que a empresa conseguiu melhorar sua eficiência operacional e/ou precificar seus produtos de forma mais favorável.

As despesas com vendas, gerais e administrativas acompanharam o crescimento das receitas, passando de US$ 19,7 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 28,7 bilhões em 2025, refletindo o aumento nas operações e nos custos relativos ao suporte às vendas.

As despesas de depreciação e amortização também apresentaram uma tendência de alta, de US$ 2 bilhões em 2020 para US$ 3 bilhões em 2025, alinhadas ao crescimento dos ativos e investimentos realizados pela companhia.

As despesas operacionais, que incluem vendas, administrativas e depreciação, cresceram de US$ 21,7 bilhões em 2020 para cerca de US$ 31,8 bilhões em 2025, o que ainda assim representa uma gestão eficiente, dado o crescimento das vendas e do lucro operacional.

O resultado operacional refletiu um crescimento de US$ 15,8 bilhões em 2020 para US$ 21,5 bilhões em 2025, embora tenha havido uma ligeira redução na sua magnitude em 2024, possivelmente relacionada a ajustes estratégicos ou variações pontuais nos custos.

Os rendimentos líquidos de juros e outros itens aumentaram de US$ 73 milhões em 2020 para aproximadamente US$ 201 milhões em 2025, indicando um aprimoramento na geração de receitas financeiras.

Já as despesas com juros tiveram uma elevação significativa, de US$ 1,2 bilhões em 2020 para US$ 2,3 bilhões em 2025, refletindo o aumento do endividamento ou custo de financiamento ao longo do período.

O resultado líquido de juros e outras receitas líquidas permaneceu negativo, com aumento de perdas financeiras de US$ 1,1 bilhões em 2020 para US$ 2,1 bilhões em 2025, o que indica uma maior alavancagem financeira e custos de financiamento ao longo do período.

O lucro antes da provisão para imposto de renda cresceu de US$ 14,7 bilhões em 2020 para US$ 19,4 bilhões em 2025, embora tenha apresentado uma redução em 2024, possivelmente influenciada por fatores de mercado ou custos operacionais.

A provisão para imposto de renda acompanhou a evolução do lucro, passando de US$ 3,5 bilhões em 2020 para US$ 4,6 bilhões em 2025, refletindo a maior incidência tributária sobre o aumento de lucro.

O lucro líquido apresentou crescimento de US$ 11,24 bilhões em 2020 para US$ 14,8 bilhões em 2025, com uma diminuição em 2024, resultando de fatores como variações nas receitas, custos e despesas financeiras, além das condições fiscais.