Home Depot Inc. (NYSE:HD)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra um crescimento significativo inicialmente, seguido por uma estabilização e subsequente declínio.

Atual

Observa-se um aumento substancial de 3282 para 4719, indicando uma expansão considerável. Contudo, o crescimento diminui nos anos subsequentes, atingindo 5558, 5234, 5011 e, finalmente, 4639. Esta trajetória sugere uma maturação do crescimento, culminando em uma redução nos valores mais recentes.

A segunda categoria apresenta flutuações significativas, com valores positivos e negativos ao longo do período analisado.

Diferido

Inicialmente, o valor é positivo em 191, mas torna-se negativo em -607, indicando uma reversão na tendência. Os anos seguintes apresentam valores negativos, embora com menor magnitude (-254, 138, -230, -39). A redução da magnitude dos valores negativos sugere uma possível estabilização ou diminuição do impacto negativo.

A terceira categoria demonstra uma relativa estabilidade, com pequenas variações ao longo do tempo.

Provisão para imposto de renda

Os valores variam de 3473 a 5372, com uma tendência geral de estabilização em torno de 4600 a 5300. A pequena redução no valor mais recente (4600) pode indicar uma otimização no planejamento tributário ou mudanças nas alíquotas de impostos.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de forte crescimento, seguido por uma estabilização e declínio em uma das categorias. Outra categoria demonstra volatilidade, enquanto a última apresenta uma estabilidade relativa com uma leve tendência de redução no período mais recente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade notável na alíquota de imposto federal ao longo do período avaliado, mantendo-se consistentemente em 21%. Em contrapartida, a alíquota efetiva combinada de impostos federais, estaduais e estrangeiros apresenta uma ligeira tendência de alta entre 2020 e 2022, passando de 23.6% para 24.4%.

Observa-se uma pequena redução na alíquota efetiva combinada em 2023, atingindo 23.9%, seguida por um aumento modesto para 24% em 2024. O último período analisado, 2025, indica uma nova redução, com a alíquota efetiva combinada retornando a 23.7%.

Tendências Gerais

A alíquota de imposto federal permanece inalterada, enquanto a alíquota efetiva combinada demonstra flutuações modestas, com uma tendência geral de ligeiro aumento seguida de uma estabilização e leve declínio no período mais recente.

Variações Significativas

O aumento da alíquota efetiva combinada entre 2020 e 2022, embora pequeno, merece atenção. A subsequente correção em 2023 e 2024 sugere uma possível adaptação a mudanças nas legislações tributárias ou na composição geográfica dos lucros.

Implicações

A estabilidade da alíquota de imposto federal simplifica o planejamento tributário. As variações na alíquota efetiva combinada, embora não drásticas, podem impactar a rentabilidade líquida e devem ser monitoradas continuamente.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nas responsabilidades de auto-seguro acumuladas, embora com uma ligeira diminuição no último período registrado. O imposto de renda estadual demonstra uma trajetória ascendente até um pico, seguido por uma redução no período mais recente.

Compensação Diferida

A compensação diferida apresenta flutuações, com um aumento significativo no segundo período, seguido por uma estabilização e leve declínio nos períodos subsequentes.

Estoques de Mercadorias

Os estoques de mercadorias exibem dados incompletos, mas indicam um aumento notável em um período específico, seguido de uma redução. A presença de valores negativos sugere ajustes ou correções nos dados.

Reservas Não Dedutíveis

As reservas não dedutíveis demonstram um crescimento constante e substancial ao longo do período, indicando um aumento nas obrigações não dedutíveis.

Perdas Operacionais Líquidas

As perdas operacionais líquidas apresentam uma tendência geral de diminuição, embora com variações anuais. O último período registra o valor mais baixo da série.

Passivos de Locação

Os passivos de locação mostram um aumento contínuo e significativo ao longo de todo o período, refletindo um possível aumento no uso de arrendamentos.

Receita Diferida

A receita diferida apresenta um crescimento constante, indicando um aumento nas obrigações relacionadas a receitas recebidas antecipadamente.

Outros (Ativos)

A categoria "Outros" (ativos) demonstra uma diminuição geral, com flutuações anuais.

Tributos Diferidos Ativos

Os tributos diferidos ativos apresentam um crescimento constante, indicando um aumento nos benefícios fiscais futuros.

Subsídio de Avaliação

O subsídio de avaliação apresenta valores negativos, com uma tendência de aumento na magnitude desses valores, sugerindo uma redução nos benefícios relacionados a subsídios.

Ativos por Impostos Diferidos, Líquidos de Provisão para Avaliação

Os ativos por impostos diferidos, líquidos de provisão para avaliação, acompanham a tendência dos tributos diferidos ativos, com um crescimento constante.

Bens e Equipamentos

Os bens e equipamentos demonstram uma diminuição constante, indicando depreciação ou alienação de ativos.

Goodwill e Outros Intangíveis

O goodwill e outros intangíveis apresentam uma diminuição significativa, com um declínio acentuado no último período.

Locação de Ativos de Direito de Uso

A locação de ativos de direito de uso acompanha a tendência dos passivos de locação, com um aumento contínuo.

Imposto sobre os Rendimentos Não Remetidos

O imposto sobre os rendimentos não remetidos apresenta valores negativos e relativamente estáveis ao longo do período.

Outros (Passivos)

A categoria "Outros" (passivos) demonstra um aumento constante, indicando um crescimento em outras obrigações.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresenta um aumento significativo e contínuo, refletindo um aumento nas obrigações fiscais futuras.

Activo (passivo) por Impostos Diferidos Líquidos

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos demonstra um aumento na magnitude dos valores negativos, indicando um aumento nas obrigações líquidas relacionadas a impostos diferidos.

Em resumo, os dados indicam um cenário de crescimento em passivos de locação, reservas não dedutíveis e passivo por impostos diferidos, enquanto bens e equipamentos e goodwill apresentam declínio. A receita diferida e os tributos diferidos ativos demonstram crescimento, enquanto o subsídio de avaliação apresenta uma tendência oposta. A análise das perdas operacionais líquidas sugere uma melhora na rentabilidade ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em dois itens específicos ao longo do período examinado. Observa-se uma trajetória ascendente nos "Tributos diferidos ativos (incluídos em Outros ativos)", embora com flutuações. O valor inicial em 2020 foi de 139 milhões de dólares, aumentando significativamente para 305 milhões em 2021. Em 2022, atingiu 344 milhões, seguido por uma diminuição para 319 milhões em 2023 e 313 milhões em 2024. A última medição, em 2025, indica um declínio adicional para 269 milhões de dólares.

Em contraste, o "Passivo por impostos diferidos" demonstra um crescimento consistente e substancial durante o período. Iniciando em 706 milhões de dólares em 2020, o passivo aumentou para 1131 milhões em 2021. A tendência de alta continuou em 2022, atingindo 1909 milhões, e em 2023, alcançou 1019 milhões, seguido por um aumento expressivo para 1962 milhões de dólares em 2025.

Tendência dos Ativos

Apresentam um crescimento inicial seguido de estabilização e posterior declínio.

Tendência dos Passivos

Demonstram um aumento contínuo e significativo ao longo do período.

Observações Gerais

O aumento do passivo por impostos diferidos, em comparação com a flutuação dos ativos, pode indicar mudanças na estrutura tributária ou nas obrigações fiscais da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes até 2023. Em 2024 e 2025, registra-se um aumento substancial, indicando uma expansão considerável da base de ativos.

O passivo total apresentou um padrão de crescimento similar, embora com valores absolutos maiores. A diferença entre o passivo total e os ativos totais resultou em um patrimônio líquido negativo em 2020, que gradualmente se tornou positivo a partir de 2021, demonstrando uma melhora na estrutura de capital. A trajetória do patrimônio líquido ajustado acompanha a do patrimônio líquido, com valores ligeiramente diferentes.

O lucro líquido exibiu um crescimento consistente entre 2020 e 2023, atingindo um pico em 2023. Em 2024 e 2025, o lucro líquido apresentou uma leve diminuição, embora permaneça em níveis elevados. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com valores ligeiramente superiores.

Ativos Totais

Crescimento expressivo de 2020 para 2021, seguido de crescimento moderado até 2023 e um aumento substancial em 2024 e 2025.

Passivo Total

Aumento consistente ao longo do período, com valores absolutos superiores aos dos ativos totais inicialmente.

Patrimônio Líquido

Transição de negativo para positivo a partir de 2021, indicando melhora na estrutura de capital.

Lucro Líquido

Crescimento constante entre 2020 e 2023, com leve declínio em 2024 e 2025, mas mantendo-se em patamares elevados.

A relação entre ativos e passivos indica uma crescente solidez financeira ao longo do tempo. A estabilização e posterior crescimento do patrimônio líquido sugerem uma gestão eficaz do capital. A leve diminuição do lucro líquido em 2024 e 2025 merece investigação adicional para determinar se representa uma tendência de longo prazo ou uma flutuação temporária.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um pico em 2022 e subsequente declínio em 2023 e 2024, mantendo-se em um patamar similar em 2025. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um comportamento semelhante, com variações anuais e uma tendência de queda nos últimos períodos.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma certa estabilidade, com ligeiras variações entre 2020 e 2023, seguido por uma redução mais acentuada em 2024 e 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores consistentes com o índice não ajustado.

O índice de alavancagem financeira apresenta dados incompletos em alguns períodos. Contudo, é possível identificar um aumento significativo em 2023, seguido por uma diminuição substancial em 2024 e 2025, embora ainda se mantenha em um nível considerável. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma trajetória similar, porém com valores geralmente inferiores.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe um padrão de crescimento expressivo até 2023, com um declínio notável em 2024 e 2025. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente inferiores. O índice de retorno sobre ativos demonstra uma relativa estabilidade entre 2020 e 2022, com uma ligeira queda em 2023 e uma redução mais expressiva em 2024 e 2025. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um comportamento análogo ao índice não ajustado.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta flutuações anuais, com um pico em 2022 e declínio subsequente.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra estabilidade inicial seguida de redução nos últimos períodos.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta aumento significativo em 2023 e diminuição nos anos seguintes.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe crescimento expressivo até 2023, seguido de declínio.

Índice de retorno sobre ativos

Mantém-se relativamente estável até 2022, com redução posterior.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido e no lucro líquido ajustado ao longo do período de 2020 a 2023, seguida por uma leve diminuição em 2024 e 2025. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2020 para 2023, passando de US$ 11.242 milhões para US$ 17.105 milhões, antes de recuar para US$ 15.143 milhões em 2024 e US$ 14.806 milhões em 2025.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento de US$ 11.433 milhões em 2020 para US$ 17.243 milhões em 2023, e subsequente declínio para US$ 14.913 milhões em 2024 e US$ 14.767 milhões em 2025. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não impactam significativamente o resultado final.

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações. Observou-se uma diminuição de 10,2% em 2020 para 9,74% em 2021, seguida por um aumento para 10,87% em 2022 e manutenção desse valor em 2023. Em 2024, a margem diminuiu para 9,92% e continuou a declinar para 9,28% em 2025.

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com uma queda inicial de 10,37% em 2020 para 9,28% em 2021, um aumento para 10,7% em 2022 e 10,95% em 2023, e um declínio subsequente para 9,77% em 2024 e 9,26% em 2025. A margem ajustada consistentemente se manteve ligeiramente acima da margem não ajustada em todos os períodos.

Tendências Gerais

Crescimento do lucro até 2023, seguido por declínio em 2024 e 2025.

Margem de Lucro

Flutuações na margem de lucro, com uma tendência de diminuição nos anos mais recentes.

Ajustes

Os ajustes no lucro líquido têm um impacto relativamente pequeno no resultado final.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes até 2023. Em 2024 e 2025, registra-se um aumento substancial, indicando uma expansão considerável da base de ativos.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com um crescimento expressivo em 2021 e uma progressão mais lenta nos anos seguintes. A diferença entre os valores do ativo total e do ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo do tempo.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma flutuação ao longo dos anos. Apresenta uma queda de 2020 para 2021, seguida por uma recuperação em 2022. Em 2023, o índice mantém-se estável, mas observa-se uma diminuição em 2024 e 2025, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com variações semelhantes ao longo do período. A proximidade dos valores dos dois índices indica que os ajustes realizados não impactam significativamente a eficiência na utilização dos ativos.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante, com aceleração notável em 2024 e 2025.

Ativo total ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de giro total dos ativos

Mostra uma tendência de declínio nos últimos dois anos, indicando potencial ineficiência na gestão de ativos.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Reflete a mesma dinâmica do índice não ajustado, confirmando a tendência de queda na eficiência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento mais moderado em 2022 e 2023. Em 2024 e 2025, a empresa registra um aumento substancial nos ativos totais, indicando uma expansão considerável.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um padrão similar de crescimento. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente a posição patrimonial da entidade.

O patrimônio líquido (déficit) demonstra uma recuperação notável ao longo do período. Inicialmente negativo em 2020, o patrimônio líquido evolui para valores positivos em 2022, com um crescimento contínuo até 2025. Essa melhora indica um fortalecimento da posição financeira da empresa.

O patrimônio líquido (déficit) ajustado segue uma tendência semelhante à do patrimônio líquido não ajustado, porém com valores consistentemente mais altos. A diferença entre os dois valores sugere que os ajustes realizados contribuem para uma melhor avaliação da situação patrimonial.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações significativas. Após um valor em 2021, o índice aumenta consideravelmente em 2023, atingindo o pico no período analisado. Em 2024 e 2025, o índice diminui, indicando uma redução no nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

O índice de alavancagem financeira (ajustado) também demonstra variações, mas em magnitudes menores do que o índice não ajustado. A comparação entre os dois índices sugere que os ajustes realizados têm um impacto na percepção do nível de endividamento da empresa.

Ativos Totais

Crescimento substancial, especialmente em 2021 e 2024/2025.

Patrimônio Líquido

Recuperação de posição negativa para positiva, com crescimento contínuo.

Índice de Alavancagem Financeira

Flutuações significativas, com pico em 2023 e redução subsequente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido e no lucro líquido ajustado ao longo do período de 2020 a 2023. Observa-se um pico em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 para ambos os indicadores. O lucro líquido ajustado consistentemente supera o lucro líquido, sugerindo que ajustes contábeis têm um impacto positivo nos resultados reportados.

O patrimônio líquido (déficit) apresentou uma evolução significativa, partindo de valores negativos em 2020 e 2021, para atingir valores positivos em 2022 e 2023, com um aumento notável em 2024 e 2025. O patrimônio líquido (déficit) ajustado segue uma tendência similar, porém com valores consistentemente superiores, indicando que ajustes também influenciam a posição patrimonial.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Este indicador demonstra uma alta volatilidade. Apresenta dados a partir de 2021, com um aumento expressivo em 2023 e 2024, seguido por uma redução considerável em 2025. A ausência de dados em 2020 dificulta a análise da tendência inicial.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Similarmente ao índice não ajustado, este indicador também apresenta dados a partir de 2021 e demonstra um crescimento substancial em 2023 e 2024, com uma queda em 2025. Os valores ajustados são consistentemente inferiores aos não ajustados, mas a tendência geral é a mesma.

Em resumo, a entidade demonstra um desempenho financeiro positivo em termos de lucratividade, com um crescimento notável no patrimônio líquido ao longo do período analisado. A volatilidade dos índices de retorno sobre o patrimônio líquido sugere que a rentabilidade está sujeita a flutuações, possivelmente influenciadas por fatores externos ou decisões estratégicas. A diferença entre os valores ajustados e não ajustados indica a importância dos ajustes contábeis na apresentação dos resultados financeiros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente estabilização em alguns indicadores-chave ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2020 a 2023, atingindo o pico de US$ 17,105 bilhões, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e 2025, situando-se em US$ 14,806 bilhões. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento notável até 2023 e uma pequena redução nos dois anos seguintes.

Os ativos totais exibiram um crescimento substancial, especialmente entre 2020 e 2023, passando de US$ 51,236 bilhões para US$ 76,445 bilhões. Em 2024, houve um aumento significativo para US$ 96,119 bilhões, indicando uma expansão considerável da base de ativos. O ativo total ajustado apresentou uma variação paralela ao ativo total, com um aumento expressivo em 2024.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações ao longo do período. Observou-se uma diminuição em 2021, seguida por um aumento em 2022 e 2023. Em 2024 e 2025, o ROA diminuiu para 15,4%, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão semelhante ao ROA não ajustado, com variações anuais e uma redução para 15,41% em 2025. A proximidade entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo no índice.

Em resumo, a entidade demonstrou um crescimento robusto em termos de lucratividade e ativos totais até 2023. No entanto, os anos de 2024 e 2025 indicam uma estabilização, com uma ligeira diminuição no lucro e uma redução na eficiência na utilização dos ativos, conforme evidenciado pela queda no ROA.