Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma variação considerável nesta métrica ao longo do período. Nos períodos iniciais, os valores não estão disponíveis. A partir de agosto de 2020, há uma tendência de aumento na relação, atingindo picos próximos a 27,66 em fevereiro de 2025, indicando uma valorização dos ativos em relação ao lucro líquido. Essa tendência sugere uma maior confiança do mercado ou expectativas de crescimento elevada. Alternativamente, o aumento pode refletir uma diminuição dos lucros, mantendo a relação elevada, o que necessita de confirmação com dados de lucro líquido. A relação mostra oscilações, não um aumento linear, indicando volatilidade no mercado ou mudanças na percepção de valor da companhia.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Assim como o P/E, essa métrica também apresenta crescimento ao longo do período, embora com maior volatilidade. Os valores aumentaram desde 12,33 em agosto de 2020 até mais de 19 em épocas próximas a 2025. A contínua elevação sugere que o mercado está disposto a pagar mais por resultado operacional, o que pode indicar expectativas positivas de crescimento operacional ou uma valorização do setor. A oscilação ao longo do tempo aponta para ajustes nas percepções de mercado frente às condições econômicas ou desempenho interno.

Relação preço/receita (P/S)

Esta métrica demonstra uma tendência de alta ao longo do período, com valores variando de cerca de 1,77 a mais de 2,61. A elevação consistente indica que o valor de mercado está crescendo mais rápido que a receita da empresa, potencialmente refletindo expectativas de crescimento futuro ou uma maior eficiência percebida. A flutuação ao longo do tempo sugere que há momentos de maior ou menor otimismo do mercado em relação à receita da companhia.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Esta métrica apresenta variações mais extremas, especialmente de 2021 em diante. Houve picos significativos em dois momentos, atingindo valores de aproximadamente 1325,66 e 819,13, indicando períodos de intensa valorização de mercado em relação ao valor contábil. Após esses pontos, há uma queda expressiva, chegando a valores próximos a 38 em 2024. Tal comportamento sugere fases de bolha de mercado ou avaliações altamente especulativas seguidas por correções. A volatilidade nesta métrica demonstra que os investidores alteram agressivamente suas percepções de valor relativo ao patrimônio contábil ao longo do tempo.

Houve uma variação significativa no preço das ações ao longo do período analisado, apresentando uma tendência geral de crescimento com oscilações. Nos primeiros meses de 2019, os preços estavam abaixo de 200 dólares, aumentando gradualmente até atingirem mais de 400 dólares em 2022 e mantendo níveis elevados em 2023 e 2024. Entre maio de 2019 e agosto de 2020, o valor das ações apresentou alta consistente, chegando a 286,13 dólares em agosto de 2020, refletindo possivelmente boas perspectivas de mercado ou desempenho da empresa. Após esse pico, ocorreu uma flutuação de alta e baixa, com uma leve tendência de estabilização na faixa de 300 a 370 dólares até o primeiro semestre de 2024, indicando um período de maior estabilidade no valor de mercado. O lucro por ação (EPS) mostrou crescimento contínuo até atingir cerca de 16,85 dólares em julho de 2023, após o que houve uma ligeira tendência de estabilização ou leve diminuição, chegando a aproximadamente 14,71 dólares no início de 2025. Essa evolução sugere melhorias na rentabilidade durante o período, embora com sinais de desaceleração ou maior volatilidade mais recentemente. O índice P/E apresentou variações consideráveis ao longo do tempo, refletindo alterações na percepção do mercado sobre o valor e o risco da ação. Durante o período, os valores oscilaram entre aproximadamente 17 e 28, com picos próximos a 27 e valores mais baixos na faixa de 17 a 19. Essa faixa indica períodos de maior otimismo relativo ou expectativa de crescimento, especialmente nos meses de 2022 e 2023, enquanto os valores mais baixos evidenciam momentos de maior cautela ou menor expectativa de crescimento pelos investidores. De modo geral, a análise revela uma tendência de crescimento sustentável no preço das ações acompanhada por uma melhora no EPS, sinalizando um período de bom desempenho financeiro e valorização de mercado. Contudo, a variação no índice P/E sugere uma certa volatilidade na percepção do mercado quanto ao potencial de crescimento e risco associados à companhia ao longo do tempo.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de crescimento consistente no preço das ações ao longo do período analisado. Após uma significativa valorização até o início de 2022, os valores apresentam uma certa estabilidade, com oscilações leves, mantendo-se na faixa de aproximadamente 300 a 400 dólares. Houve picos notáveis, especialmente ao redor de julho de 2024, indicando uma valorização relevante perto do final do período avaliado.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresenta crescimento gradual ao longo do tempo, especialmente visível a partir de 2020. Após uma ausência de dados antes desse período, a partir de então, há uma recuperação lenta e contínua do valor, atingindo cerca de 23,68 dólares em meados de 2023. Essa tendência sugere uma melhoria na eficiência operacional ou na rentabilidade da empresa ao longo do período.

P/OP (Coeficiente de Preço sobre Lucro Operacional)

O índice P/OP registra variações ao longo do período, refletindo as mudanças no preço das ações em relação ao lucro operacional. Durante os anos, há oscilações, com períodos de aumento e diminuição, indicativos de diferentes avaliações do mercado em relação à rentabilidade futura da empresa. Valores mais baixos em torno de 12 a 13 sugerem avaliações mais conservadoras, enquanto picos próximos de 19 refletem maior valorização do mercado em relação ao lucro operacional, especialmente em 2022.

Análise geral

Ao longo do período observado, o preço das ações demonstra uma forte tendência de valorização, apoiada por um crescimento consistente no lucro operacional por ação desde 2020. As oscilações no índice P/OP indicam que o mercado ajustou suas percepções de risco e expectativa de lucros ao longo do tempo. A combinação do aumento nos preços das ações e na rentabilidade operacional sugere uma percepção crescente de valor pela empresa no mercado, possivelmente respaldada por melhorias operacionais ou condições favoráveis de mercado durante esse intervalo.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de recuperação e crescimento no preço das ações ao longo do período avaliado. Após uma queda significativa em 2020, com o preço atingindo seu ponto mais baixo em torno de março de 2020, houve uma forte recuperação que se manteve até o final de 2021. Essa recuperação foi marcada por aumentos constantes no valor das ações, chegando a alcançar picos de mais de 400 dólares no período de julho de 2024, refletindo uma valorização contínua no mercado.

Os valores de venda por ação demonstram uma estabilidade moderada, iniciando em níveis leves em 2020 e apresentando uma tendência de crescimento ao longo do tempo. Desde meados de 2020, as vendas por ação ultrapassaram os 150 dólares, atingindo cerca de 165,82 dólares em julho de 2024. Esses incrementos indicam uma possível expansão nas operações ou melhoria na eficiência na geração de receita por ação.

O rácio P/S, que relaciona a valorização de mercado com as vendas por ação, apresenta oscilações ao longo do período, porém mantém-se em níveis relativamente altos, indicando que o mercado continua a atribuir uma valorização significativa às vendas da empresa. No início do reconhecimento de dados, o rácio situava-se em torno de 1,77, atingindo valores superiores a 2,4 em alguns períodos de 2024. Essa estabilidade ou valorização relativa do rácio sugere confiança contínua dos investidores na sustentabilidade das receitas futuras.

Desde a recuperação de 2020, o preço das ações apresentou forte crescimento, acompanhado por uma estabilidade incremental nas vendas por ação e flutuações no rácio P/S. Tal padrão pode indicar uma fase de expansão e valorização contínua, com o mercado respondendo positivamente às estratégias adotadas pela empresa ou às condições de mercado favoráveis. A manutenção de níveis elevados do rácio P/S, mesmo com o aumento das vendas, reforça a percepção positiva dos investidores sobre o potencial de geração de valor.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo do período, observa-se uma tendência geral de valorização, com picos significativos em certas datas. O valor das ações começou em aproximadamente US$ 190,00 em maio de 2019, passando por oscilações e atingindo patamares superiores a US$ 400,00 em períodos mais recentes, especialmente a partir de meados de 2022, destacando uma valorização consistente ao longo do tempo.

O valor contábil por ação (BVPS) revela uma tendência de melhora na situação financeira da empresa, passando de valores negativos ou próximos de zero em 2019 para números positivos mais expressivos em 2024 e 2025. Este movimento indica uma recuperação de patrimônio líquido e um fortalecimento da posição financeira ao longo do período avaliado.

Por outro lado, o índice P/BV apresenta variações expressivas, especialmente na metade de 2020, onde atingiu níveis extremamente altos, superiores a 1200, refletindo uma forte valorização do mercado em relação ao valor contábil da empresa. Após esses picos, o índice reduziu para níveis mais moderados, variando entre aproximadamente 40 e 360, consolidando uma percepção de mercado mais equilibrada com o avanço do tempo.

Essas oscilações podem estar relacionadas a fatores macroeconômicos, mudanças no setor de atuação, ou estratégias corporativas, que impactaram o valor de mercado e os indicadores financeiros da companhia. Em suma, há uma tendência de alta no preço das ações e uma melhora no valor contábil por ação, acompanhada por variações pontuais no índice P/BV, refletindo uma percepção do mercado de maior valor agregado na empresa ao longo do período considerado.