Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Ao analisar os dados financeiros referentes aos múltiplos de avaliação ao longo dos períodos apresentados, observa-se uma tendência de variação significativa em diferentes indicadores. A relação preço/lucro líquido (P/E) demonstra flutuações que variam de aproximadamente 14,78 até 22,51, indicando períodos de maior otimismo e avaliação elevada, especialmente no final de 2021 e início de 2022, seguido por uma leve retração e posterior estabilização próxima a 18-20 nos períodos mais recentes.

De modo semelhante, a relação preço/resultado operacional (P/OP) apresenta oscilações, atingindo valores máximos próximos a 15,21 no final de 2019 e início de 2020, antes de uma diminuição a cerca de 9,93 em 2022. Nos períodos posteriores, observa-se uma recuperação dessas relações, indicando uma possível melhora na percepção de valor operacional ou mudanças no ambiente de mercado.

Quanto à relação preço/receita (P/S), houve uma indicação de crescimento ao longo do tempo, saindo de valores por volta de 0,71 no início do período até atingir picos acima de 1,84 no período mais recente. Essa tendência sugere uma valorização crescente das receitas geradas, refletindo possivelmente uma melhora na eficiência operacional ou crescimento da receita da empresa.

Já o índice preço/valor patrimonial (P/BV) apresenta uma evolução marcada por picos exagerados, atingindo valores elevados, como 307,81, no final de 2020, principalmente após 2019, enquanto em outros períodos apresenta valores mais moderados, como entre 22,7 e 36 anteriormente. Essas flutuações podem indicar variações na percepção de valorização do patrimônio contabilístico, ou ajustes nos ativos e passivos da empresa ao longo do tempo.

De modo geral, os múltiplos demonstram uma tendência de valorização em certos períodos, seguidos por ajustes e estabilizações. O comportamento desses indicadores sugere possíveis movimentos de mercado, alterações na avaliação de risco, ou mudanças na performance financeira da empresa, refletidas na variação dos múltiplos de avaliação ao longo do período analisado.

O desempenho das ações evidencia uma tendência de valorização ao longo do período analisado, apesar de algumas flutuações. Em maio de 2019, o preço das ações estava em torno de 93,84 dólares e atingiu picos superiores a 273 dólares em maio de 2025. Durante esse período, observa-se uma evolução geral de alta, com variações que incluem momentos de retração temporária, como em janeiro de 2020, quando o valor caiu para aproximadamente 67,80 dólares, antes de recuperar e seguir uma trajetória ascendente.

O lucro por ação (EPS) demonstra uma melhora consistente desde o começo de 2020, passando de valores ausentes até atingir cerca de 13,58 dólares no primeiro trimestre de 2022, e mantendo uma média próxima a 12 dólares em 2023. Essas oscilações indicam uma melhora de rentabilidade ao longo do tempo, refletindo possivelmente uma sólida estratégia operacional e eficácia na geração de lucros.

O índice P/E apresenta uma variação significativa ao longo do período, refletindo mudanças na percepção de mercado sobre o valor da empresa em relação aos lucros gerados. Em determinados momentos, como no início de 2020, o P/E esteve próximo de 11,96, indicando uma avaliação relativamente conservadora. Posteriormente, atingiu valores acima de 22, passando ao longo do período por oscilações, o que sugere ajustes na percepção de risco ou expectativas de crescimento por parte do mercado.

De modo geral, o movimento dos preços das ações e do EPS sugere uma relação de valorização consistente da empresa, acompanhada por mudanças no índice P/E, que por sua vez refletem a percepção do mercado sobre seu potencial de crescimento e risco. Os dados indicam que a recuperação de valores em 2020, após uma possível queda inicial, foi sustentada por melhorias nos lucros e na avaliação de mercado, consolidando uma trajetória de crescimento no período avaliado.

Ao analisar a evolução do preço das ações ao longo dos diferentes períodos, observa-se uma tendência geral de alta, com oscilações significativas. Desde um valor de aproximadamente 93,84 EUA$ em maio de 2019, as ações atingiram picos próximos a 273,19 EUA$ em maio de 2025, demonstrando um crescimento consistente de longo prazo, embora com variações periódicas. Destaca-se especialmente o aumento substancial de finais de 2022 para 2024, indicando valorização do mercado na fase mais recente.

O lucro operacional por ação apresenta uma trajetória de crescimento, iniciando sua quantidade a partir do período de maio de 2020, com um aumento contínuo até atingir cerca de 20,20 EUA$ em maio de 2024. Nesse intervalo, o indicador sinaliza melhorias na eficiência operacional da empresa ou maior rentabilidade, consolidando uma fase de expansão de resultados que permaneceu relativamente estabilizada nas últimas medições.

O P/OP (preço sobre lucro operacional) demonstra variações ao longo do tempo, refletindo as percepções do mercado em relação à rentabilidade da empresa. Entre os períodos de maior valor, com picos próximos a 15,21, houve momentos de avaliação mais ajustada, mas também de sobrevalorização relativa, como em maio de 2029, onde o índice atingiu 14,94. Em geral, o índice mantém-se entre aproximadamente 9,93 e 15,21, indicando que o mercado normalmente valoriza a empresa a múltiplos compatíveis com suas rentabilidades, embora haja episódios de avaliação mais elevada que podem indicar otimismo do mercado ou expectativas de crescimento futuro.

De modo geral, a combinação de aumento no preço das ações, crescimento do lucro operacional por ação e oscilações moderadas no P/OP sugere uma trajetória de fortalecimento da performance financeira ao longo do período analisado. Os dados indicam uma fase de expansão de valor de mercado e de resultados operacionais, o que poderia refletir melhorias na gestão, expansão de mercados ou outros fatores favoráveis ao desempenho financeiro da empresa.

Ao analisar os dados do período, observa-se uma tendência de variação significativa no preço das ações ao longo do tempo. Entre maio de 2019 e dezembro de 2020, houve flutuações, culminando em um pico em outubro de 2021, que atingiu aproximadamente 252,63 dólares, seguido por uma queda até janeiro de 2022 para cerca de 227,60 dólares. Desde então, o preço das ações apresentou oscilações moderadas, expres­sando uma estabilidade relativa na segunda metade de 2023 e início de 2024, antes de um novo aumento projetado até maio de 2025.

Em relação às vendas por ação, após ausência de dados até maio de 2020, iniciou-se uma tendência de crescimento contínuo, passando de aproximadamente 95,57 dólares em maio de 2020 para um pico de cerca de 163,40 dólares em julho de 2023. Essa evolução demonstra uma recuperação robusta após um período inicial de ausência de dados, indicando melhorias na performance operacional e na valorização das ações ao longo do tempo.

O índice P/S (preço sobre vendas) apresentou variações que corroboram essa trajetória de crescimento. Após valores relativamente baixos até o início de 2020, houve uma escalada expressiva a partir de julho de 2020, atingindo um pico de 1,84 em novembro de 2024. Essa elevação do P/S sugere um maior otimismo do mercado em relação às vendas futuras ou à valorização das ações, refletindo uma percepção de maior potencial de receita em períodos mais recentes. Observa-se também que, apesar das oscilações, o índice mantém-se em níveis elevados, indicando uma valorização consistente das ações relacionada ao crescimento nas vendas por ação.

De modo geral, a análise demonstra uma trajetória de recuperação e valorização dos ativos e das vendas ao longo do período avaliado. As altas no preço das ações e o aumento no índice P/S sugerem confiança do mercado na sustentação do crescimento operacional. Além disso, a correlação entre o crescimento nas vendas por ação e o aumento no preço das ações reforça uma relação positiva entre os indicadores, refletindo uma melhora na percepção de valor da empresa por parte dos investidores ao longo dos trimestres considerados.

Ao analisar os dados trimestrais de preço das ações ao longo do período, observa-se uma tendência de crescimento significativo até o final de 2021, precedida de variações e oscilações ao longo do tempo. Entre maio de 2019 e novembro de 2021, os preços chegaram a atingir picos próximos a 273,19 dólares no início de 2023, indicando valorização consistente ao longo dos anos, com pequenas correções pontuais. A partir de 2022, há sinais de estabilização ou leve desaceleração no ritmo de valorização, evidenciada por oscilações próximas à faixa de 199,92 a 246,77 dólares.

Apesar da valorização do preço das ações, o valor contábil por ação (BVPS) apresentou uma trajetória de forte deterioração ao longo do período, passando de valores positivos em 2019 para valores negativos a partir de 2021, chegando a -26,3 dólares em maio de 2025. Essa deterioração indica uma possível deterioração patrimonial ou perdas acumuladas que comprometem o valor contábil da empresa, mesmo com a valorização do preço de mercado.

O rácio P/BV (preço sobre valor patrimonial por ação) revela uma expansão acentuada ao longo do tempo, especialmente após 2021, atingindo picos extremos próximos a 307,81. Essa valorização relativa do preço das ações em relação ao valor contábil sugere que o mercado está atribuindo uma alta expectativa de valor futuro, apesar do declínio do valor patrimonial registrado na contabilidade. Essa discrepância pode indicar que os investidores estão se baseando em previsões de alto crescimento, ou que estão considerando outros fatores não refletidos no balanço patrimonial tradicional.

Em resumo, enquanto o preço das ações mostra uma trajetória de crescimento sustentado e otimista de mercado, o valor contábil por ação apresenta declínio contínuo e forte deterioração financeira, resultando em um rácio P/BV elevadíssimo. Essa discrepância sugere a presença de fatores intangíveis, expectativas de valorização futura ou potenciales riscos contábeis acumulados ao longo do período analisado.