Análise de segmentos reportáveis
GE Aerospace opera em 2 segmentos: Motores e Serviços Comerciais (CES) e Defesa e Tecnologias de Propulsão (DPT).
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Índice de margem de lucro do segmento reportável
GE Aerospace, índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Motores e Serviços Comerciais (CES) | |||||
| Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de margem de lucro do segmento relatável de Motores e Serviços Comerciais (CES)
- Nos últimos anos, a margem de lucro deste segmento apresentou uma tendência de crescimento. Após a ausência de dados específicos até 2021, observa-se que em 2023 a margem atingiu 22,13%, evoluindo para 23,66% em 2024. A partir de 2022, há uma trajetória de incremento consistente, indicando melhorias na eficiência operacional ou na gestão de custos relativas a este segmento.
- Índice de margem de lucro do segmento relatável de Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT)
- Para este segmento, os dados indicam uma estabilidade com ligeiras variações ao longo do período observado. A margem de lucro foi de 12,22% em 2022, diminuindo para 10,13% em 2023, antes de uma ligeira recuperação para 11,19% em 2024. Estes movimentos sugerem uma certa volatilidade, possivelmente relacionada às condições de mercado ou aos custos específicos associados às tecnologias de defesa e propulsão.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Motores e Serviços Comerciais (CES)
GE Aerospace; Motores e Serviços Comerciais (CES); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) do segmento | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) do segmento ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma tendência consistente de crescimento nas principais variáveis de desempenho financeiro. O lucro do segmento apresentou uma evolução contínua, saindo de valores não informados em 2020 e atingindo US$ 4.164 milhões em 2022, crescendo para US$ 5.643 milhões em 2023 e estabilizando em US$ 7.055 milhões em 2024. Essa trajetória indica uma melhora significativa na rentabilidade operacional ao longo dos anos.
As receitas também demonstraram forte expansão, aumentando de valores não especificados em 2020 para US$ 18.813 milhões em 2022, avançando para US$ 23.855 milhões em 2023 e atingindo US$ 26.881 milhões em 2024. A elevação consistente das receitas revela uma expansão das operações e um aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos.
Em relação ao índice de margem de lucro do segmento reportável, há uma melhora gradual, partindo de 22,13% em 2022 para 23,66% em 2023 e atingindo 26,25% em 2024. Essa evolução indica uma maior eficiência na geração de lucro em relação às receitas, refletindo possíveis melhorias na gestão de custos, maior eficiência operacional ou uma combinação de ambos.
De modo geral, os dados sugerem um período de crescimento sustentado tanto em faturamento quanto em rentabilidade operacional, evidenciando uma trajetória de fortalecimento financeiro e eficiência crescente ao longo dos anos analisados.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT)
GE Aerospace; Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
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| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) do segmento | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) do segmento ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o lucro (prejuízo) do segmento da empresa apresentou uma tendência de crescimento ao longo dos anos mais recentes, passando de um valor próximo a zero até atingir US$ 976 milhões em 2022, US$ 908 milhões em 2023 e chegando a US$ 1.061 milhões em 2024. Essa trajetória indica uma recuperação ou fortalecimento da rentabilidade do segmento ao longo do período analisado.
As receitas do segmento também revelam uma tendência de crescimento constante, ampliando de US$ 7.989 milhões em 2022 para US$ 8.961 milhões em 2023 e atingindo US$ 9.478 milhões em 2024. Esse aumento de receitas sugere que a empresa tem conseguido expandir suas operações ou aumentar sua participação de mercado, refletindo uma evolução positiva na geração de valor.
Entretanto, o índice de margem de lucro do segmento reportável mostrou alguma volatilidade, começando em 12,22% em 2022, caindo para 10,13% em 2023 e recuperando-se para 11,19% em 2024. Essa variação indica que, embora o crescimento das receitas tenha ocorrido, a eficiência na conversão dessas receitas em lucro ganhou um pouco mais de consistência em 2024, após uma queda em 2023.
De modo geral, os dados ilustram uma trajetória de crescimento tanto em receita quanto em lucro, com sinais de desafios na manutenção da margem de lucro durante o primeiro ano de análise mais recente. Contudo, a melhora na margem em 2024 indica uma possível estabilização na relação entre custos e receitas, contribuindo para uma perspectiva de desempenho financeiro mais sólido no curto prazo.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
GE Aerospace, despesas de capital em relação à relação depreciação por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
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| Motores e Serviços Comerciais (CES) | |||||
| Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O conjunto de dados apresenta uma análise de indicadores financeiros relativos às despesas de capital de dois segmentos específicos, indicando uma evolução ao longo de cinco anos, de 2020 a 2024.
Para o segmento de Motores e Serviços Comerciais (CES), observa-se que, até 2022, não há registros ativos de despesas de capital para taxa de depreciação. Contudo, a partir de 2023, há um início de comportamento de crescimento nesta métrica, com um valor de 0,44, seguido por um aumento mais expressivo em 2024, atingindo 1,16. Essa tendência sugere uma intensificação na alocação de despesas de capital relacionadas à depreciação neste segmento, indicando possivelmente investimentos maiores ou aquisições de ativos com rápida depreciação.
Por outro lado, o segmento de Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT) mostra uma variação mais moderada ao longo do período. Sem registros de 2020 e 2021, a métrica apresenta valores de 1,03 e 0,99 em 2022 e 2023, respectivamente, indicando uma estabilidade relativa nesta métrica. Em 2024, há uma ligeira redução para 0,9, sugerindo uma possível estabilização ou redução na velocidade de gastos relacionados à depreciação dos ativos deste segmento.
De modo geral, a tendência do segmento CES indica um aumento progressivo na despesa de capital para depreciação, enquanto o segmento DPT mantém uma postura mais estável nesse aspecto, com leves oscilações. Essas diferenças podem refletir estratégias distintas de investimento ou renovação de ativos entre os segmentos, além de possíveis diferentes ciclos de vida útil de seus ativos.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Motores e Serviços Comerciais (CES)
GE Aerospace; Motores e Serviços Comerciais (CES); calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Adições de imobilizado | |||||
| Depreciação e amortização | |||||
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Adições de imobilizado ÷ Depreciação e amortização
= ÷ =
- Adições de imobilizado:
- Os dados revelam um aumento contínuo nas adições de imobilizado ao longo dos anos. Não houve valores registrados até 2022, porém a partir de 2023 ocorre uma elevação significativa, chegando a 160 milhões de dólares, e continuando a tendência de crescimento em 2024, atingindo 431 milhões de dólares. Tal padrão indica um investimento crescente em ativos imobilizados, possivelmente refletindo expansão ou renovação de ativos de capital.
- Depreciação e amortização:
- Este item apresenta uma estabilização relativamente consistente. Após o dado de 362 milhões de dólares em 2022, há uma leve redução em 2023, para 356 milhões de dólares, seguida de um ligeiro aumento em 2024, atingindo 370 milhões de dólares. Essa estabilidade sugere uma taxa de depreciação relativamente controlada, provavelmente alinhada com a depreciação dos ativos existentes, com pequenas variações possivelmente devido a atualizações nos ativos ou métodos contábeis.
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação:
- Este índice evolui de 0,44 em 2022 para 0,96 em 2023 e 1,16 em 2024. A crescente proporção demonstra que as despesas de capital estão aumentando a uma taxa superior à depreciação, indicando uma intensificação nos investimentos de capital. Esse incremento sugere estratégia de expansão ou renovação de ativos, refletindo um foco maior em investimentos de longo prazo na estrutura operacional do segmento.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT)
GE Aerospace; Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT); calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Adições de imobilizado | |||||
| Depreciação e amortização | |||||
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Adições de imobilizado ÷ Depreciação e amortização
= ÷ =
As adições de imobilizado apresentaram uma queda gradual ao longo do período analisado, passando de valores não especificados até cerca de 149 milhões de dólares em 2022, 145 milhões em 2023 e 135 milhões em 2024. Essa tendência indica uma possível redução nos investimentos em ativos de capital ou uma estratégia de manutenção de ativos existente.
A depreciação e amortização manteve-se relativamente estável após 2021, começando em 144 milhões de dólares em 2022, aumentando levemente para 147 milhões em 2023 e chegando a 150 milhões em 2024. A estabilidade e o ligeiro aumento sugerem que os ativos depreciáveis continuam a ser utilizados na operação, com uma taxa de depreciação que está sendo mantida ou ajustada em conformidade.
O rácio de despesas de capital do segmento reportável em relação à taxa de depreciação mostra uma tendência de diminuição, de 1,03 em 2022 para 0,99 em 2023 e 0,90 em 2024. Este indicador sugere que as despesas de capex estão se tornando menos elevadas em relação à depreciação, o que pode indicar uma estratégia de contenção de investimentos em novos ativos, ou uma preferência por manter a infraestrutura existente com menor substituição ou expansão.
De modo geral, os dados refletem uma política de investimento mais conservadora, com redução nas adições de imobilizado e uma manutenção ou ligeiro aumento na deprecição, juntamente com uma diminuição relativa nos investimentos em relação à depreciação ao longo dos anos, possivelmente buscando otimizar custos ou adequar-se a uma fase de maturidade do ciclo de vida dos ativos.
Receitas
GE Aerospace, receitas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Motores e Serviços Comerciais (CES) | |||||
| Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT) | |||||
| Corporativo & Outros | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Nos três últimos anos considerados na análise, observou-se uma tendência de crescimento nas receitas da empresa, demonstrando uma expansão consistente de suas operações e oferta de produtos ou serviços.
Para o período de 2020, dados não estão disponíveis, mas a partir de 2021, houve uma evolução significativa nos resultados, culminando em um aumento substancial de aproximadamente 9,6% na receita total de 2021 para 2022, seguida por um crescimento adicional de aproximadamente 9,4% de 2022 para 2023, levando a receita total a cerca de US$ 38,7 bilhões. Essa trajetória indica uma trajetória de crescimento sustentado ao longo do período analisado.
Dentro do portfólio de receitas, as unidades de "Motores e Serviços Comerciais (CES)" e "Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT)" destacam-se por seu crescimento contínuo. A receita de CES aumentou de 18,8 bilhões em 2022 para 23,9 bilhões em 2023, reforçando a sua contribuição para o resultado geral da empresa. Da mesma forma, a unidade de DPT apresentou uma evolução de aproximadamente 8,96 bilhões em 2022 para 9,48 bilhões em 2023, evidenciando uma expansão consistente.
Por sua vez, a categoria "Corporativo & Outros" manteve-se relativamente estável no período, apresentando uma variação mínima de valores e contribuindo com aproximadamente 2,3 bilhões de dólares para a receita total em 2023. A sua estabilidade sugere uma atuação menos volátil ou uma estabilidade na receita proveniente de atividades ou negócios que compõem essa categoria.
De modo geral, a análise evidencia uma estratégia de crescimento principalmente sustentada pelas unidades principais de negócios, com incremento contínuo na receita consolidada, sinalizando melhorias operacionais ou de mercado e potencialmente resultados positivos de esforços de expansão ou inovação durante o período avaliado.
Lucro (prejuízo) do segmento
GE Aerospace, lucro (prejuízo) do segmento por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Motores e Serviços Comerciais (CES) | |||||
| Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT) | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Motivos e Serviços Comerciais (CES) - Lucro do segmento
- Observa-se uma ausência de dados até 2021, indicando que não há registros disponíveis ou que o segmento não apresentou resultados relevantes nesse período. A partir de 2022, há um crescimento contínuo do lucro, passando de uma cifra não registrada até então para 4.164 milhões de dólares, atingindo 5.643 milhões em 2023 e chegando a 7.055 milhões em 2024. Essa tendência demonstra uma expansão significativa e consistente ao longo dos últimos anos, sugerindo melhorias na eficiência operacional ou aumento na demanda pelos serviços do segmento.
- Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT) - Lucro do segmento
- O segmento apresenta valores iniciais não registrados até 2021, seguido de um crescimento modesto entre 2022 e 2023, de 976 milhões para 908 milhões de dólares, indicando uma ligeira redução ou estabilidade recente. Em 2024, há um aumento para 1.061 milhões de dólares, consolidando uma tendência de aumento gradual ao longo do período. O crescimento mais recente sugere uma recuperação ou uma estratégia bem-sucedida de investimentos na área de defesa e propulsão.
- Total - Lucro do segmento
- A soma do lucro dos segmentos revela uma evolução consistente ao longo do tempo. Desde 2022, o total registrado é de 5.140 milhões de dólares, crescendo para 6.551 milhões em 2023 e atingindo 8.116 milhões em 2024. A análise indica uma trajetória de crescimento robusta, impulsionada principalmente pelo significativo aumento do segmento de motores e serviços comerciais, refletindo uma melhora geral na rentabilidade da empresa no período considerado.
Adições de imobilizado
GE Aerospace, adições de imobilizado por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Motores e Serviços Comerciais (CES) | |||||
| Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT) | |||||
| Corporativo & Outros | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Análise de Adições de Imobilizado
- Ao analisar as adições de imobilizado ao longo do período de três anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente nas despesas de capital, refletida no aumento do total de investimentos. Em 2022, as adições totalizaram US$ 574 milhões, com aumento para US$ 766 milhões em 2023, e atingindo US$ 920 milhões em 2024.
- Desempenho dos setores específicos
- O segmento de Motores e Serviços Comerciais (CES) apresentou uma forte expansão em suas adições de imobilizado, crescendo de forma contínua de 2022 a 2024. Em 2022, as adições foram de US$ 160 milhões, impulsionadas provavelmente por investimentos estratégicos, atingindo US$ 343 milhões em 2023 e US$ 431 milhões em 2024, indicando uma sólida alocação de recursos nesta área.
- Por outro lado, o segmento de Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT) mostrou uma leve redução em suas adições ao longo do tempo. Em 2022, as adições foram de US$ 149 milhões, seguidas de uma leve diminuição para US$ 145 milhões em 2023, e uma nova desaceleração para US$ 135 milhões em 2024, o que pode indicar uma estabilização ou ajuste na estratégia de investimento nesta divisão.
- Já o segmento Corporativo & Outros apresentou crescimento contínuo, passando de US$ 265 milhões em 2022 para US$ 278 milhões em 2023, chegando a US$ 354 milhões em 2024. Este aumento sugere uma expansão na estrutura corporativa ou novos investimentos em áreas não especificadas, refletindo possível foco em fortalecimento de suporte ou inovação.
- Perspectiva geral
- De modo geral, há uma tendência de aumento nas adições de imobilizado, indicando uma estratégia de investimento que prioriza o crescimento e sustentabilidade a longo prazo. A aceleração nos investimentos totais sugere uma fase de expansão ou renovação de ativos, possivelmente ligada a planos de inovação, fortalecimento operacional ou entrada em novos mercados.
Depreciação e amortização
GE Aerospace, depreciação e amortização por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Motores e Serviços Comerciais (CES) | |||||
| Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT) | |||||
| Corporativo & Outros | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Primeiro período (2020 a 2022):
- Os dados referentes ao período de 2020 a 2022 apresentam ausência de valores, indicando que não há registros ou divulgação desses dados neste intervalo de tempo. Essa lacuna dificultou uma análise de tendências nesse período específico.
- 2023:
- Em 2023, observa-se um aumento na despesa de depreciação e amortização total, atingindo US$ 846 milhões. Dentre as unidades, "Motors e Serviços Comerciais (CES)" e "Corporativo & Outros" tiveram seus valores mantidos próximos do ano anterior, com pequenas variações, enquanto "Tecnologias de Defesa e Propulsão (DPT)" apresentou uma leve alta em relação a 2022.
- 2024:
- Para 2024, há um aumento marginal na despesa total, chegando a US$ 834 milhões, consolidando uma leve redução em relação a 2023. Especificamente, a unidade "Motors e Serviços Comerciais" apresentou incremento na despesa, passando de US$ 356 milhões em 2023 para US$ 370 milhões em 2024. "Tecnologias de Defesa e Propulsão" também mostra crescimento, de US$ 147 milhões para US$ 150 milhões. Por outro lado, "Corporativo & Outros" apresenta leve redução, de US$ 294 milhões em 2023 para US$ 314 milhões em 2024, contudo, ainda mantendo valores elevados nesse segmento.
- Considerações gerais:
- O levantamento sugere uma tendência de aumento na despesa de depreciação e amortização em 2023, seguido por uma leve retração em 2024. A estabilidade relativa dessas despesas, especialmente nas unidades específicas, evidencia uma manutenção das operações e investimentos na depreciação dos ativos. O comportamento das despesas pode refletir uma estabilização do ciclo de vida dos ativos ou estratégias de gestão de ativos adotadas pela organização.