Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
GE Aerospace, ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Observa-se uma grande variação nesse indicador ao longo do período. Em 2020, o valor foi positivo, atingindo US$ 6.132 milhões, mas apresentou uma queda significativa em 2021, entrando em território negativo com -US$ 1.820 milhões. A recuperação começou em 2022, com o valor voltando a crescer para US$ 1.827 milhões, e houve um expressivo aumento em 2023, atingindo US$ 10.514 milhões. Em 2024, houve uma redução considerável, com NOPAT em US$ 7.561 milhões. Essa trajetória indica períodos de forte volatilidade na rentabilidade operacional, com recuperação acentuada em 2023 e uma desaceleração em 2024.
- Capital investido
- O capital investido apresenta uma tendência de redução consistente ao longo do período. Em 2020, o valor alcançava US$ 117.528 milhões, declinando para US$ 72.026 milhões em 2021, e continuando a diminuir para US$ 66.842 milhões em 2022. Novamente, houve uma redução adicional em 2023, chegando a US$ 50.194 milhões, e em 2024 o valor caiu para US$ 37.678 milhões. Esse padrão sugere uma estratégia de desinvestimento, racionalização do capital ou eficiência na gestão dos ativos da empresa ao longo dos anos.
- Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
- O ROIC apresentou uma melhora significativa em 2022, passando de negativo em 2021 (-2,53%) para positivo em 2022 (2,73%). Em 2023, houve um aumento expressivo, atingindo 20,95%, indicando uma forte eficiência na utilização do capital investido. Em 2024, o indicador permaneceu elevado, em 20,07%, demonstrando estabilidade na rentabilidade do capital investido. A correlação entre o aumento do ROIC e o crescimento do NOPAT em 2022 e 2023 reforça a melhora na eficiência operacional da empresa nesse período.
Decomposição do ROIC
GE Aerospace, decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2023 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2022 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2020 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- Observa-se uma recuperação significativa na margem operacional, iniciando em 12,65% em 2020, atravessando uma queda para -2,35% em 2021, decorrente possivelmente de desafios operacionais ou econômicos no período, seguida de uma forte melhora para 4,46% em 2022. Essa tendência de recuperação acentuada continua em 2023, atingindo 17,53%, e impulsionada a um patamar de 24,39% em 2024, indicando uma melhoria consistente na eficiência operacional e na rentabilidade.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio demonstra aumento contínuo de 0,63 em 2020 para 1,10 em 2022, indicando uma maior eficiência na utilização dos capitais. Contudo, em 2024, há uma redução para 0,93, sugerindo uma diminuição na rotatividade, o que pode apontar para uma maior retenção de ativos ou uma mudança na gestão do ciclo operacional.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- A taxa oscila bastante ao longo do período, começando em 65,94% em 2020, atingindo 100% em 2021, o que representa uma incidência máxima e possivelmente um período de carga fiscal elevada ou ajustes contábeis. Em 2022, a taxa despenca para 55,53%, sugerindo uma redução na carga fiscal efetiva. Nos anos seguintes, há uma recuperação para aproximadamente 93% em 2023 e 88,33% em 2024, indicando uma tendência de estabilização próxima de níveis elevados, embora ainda abaixo do pico de 2021.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC)
- O indicador apresenta uma trajetória de forte recuperação. Em 2020, registrou 5,22%, caindo para um valor negativo de -2,53% em 2021, refletindo dificuldades na geração de retorno sobre investimentos. A partir de 2022, há uma reversão da tendência, atingindo 2,73%, e em 2023, um expressivo salto para 20,95%. Em 2024, o valor permanece elevado em 20,07%, indicando uma estabilidade e alta eficiência na utilização do capital investido, compatível com uma gestão eficiente e retorno positivo sustentado.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
GE Aerospace, OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Venda de equipamentos e serviços | ||||||
| Mais: Aumento (redução) do resultado diferido | ||||||
| Vendas ajustadas de equipamentos e serviços | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Vendas ajustadas de equipamentos e serviços
= 100 × ÷ =
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- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- Observa-se uma flutuação significativa no resultado ao longo do período. Em 2020, houve um lucro de US$ 9.3 bilhões. Em 2021, ocorreu uma queda acentuada, resultando numa perda de US$ 1.679 bilhões. Em 2022, o valor recuperou-se, atingindo US$ 3.291 bilhões, seguido de um aumento expressivo em 2023, chegando a US$ 11.307 bilhões. Em 2024, houve uma redução relativa, com o lucro líquido antes de impostos registrado em US$ 8.560 bilhões.
- Vendas ajustadas de equipamentos e serviços
- As vendas permaneceram relativamente estáveis entre 2020 e 2022, variando em torno de US$ 73,5 bilhões, porém apresentando uma tendência de queda acentuada em 2023, quando caíram para US$ 64,5 bilhões. Em 2024, a receita diminuiu ainda mais, para aproximadamente US$ 35,1 bilhões, indicando uma redução significativa no volume de vendas ao longo do período.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- O índice refletiu melhora contínua ao longo do período. Em 2020, o índice foi de 12,65%, passando por uma queda para -2,35% em 2021, indicando prejuízo operacional naquele ano. A recuperação iniciou em 2022, com um aumento para 4,46%, seguida de uma expressiva melhoria em 2023, atingindo 17,53%, e chegando a 24,39% em 2024. Esse padrão sugere uma retomada consistente da rentabilidade operacional após o período de prejuízo.
Rácio de rotação de capitais (TO)
GE Aerospace, TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Venda de equipamentos e serviços | ||||||
| Mais: Aumento (redução) do resultado diferido | ||||||
| Vendas ajustadas de equipamentos e serviços | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
TO = Vendas ajustadas de equipamentos e serviços ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Vendas ajustadas de equipamentos e serviços
- Ao analisar as vendas ajustadas ao longo dos anos, verifica-se uma tendência de oscilação com uma ligeira diminuição no último ano registrado. No período de 2020 a 2022, as vendas permaneceram relativamente estáveis, com valores em torno de US$ 73,7 bilhões. Em 2023, houve uma redução significativa para aproximadamente US$ 64,5 bilhões, refletindo uma possível desaceleração ou ajuste de mercado. O ano de 2024 apresenta uma nova redução acentuada, atingindo cerca de US$ 35,1 bilhões, o que indica uma significativa contração nas vendas ou na atividade de mercado nesse período.
- Capital investido
- O capital investido demonstra uma tendência de forte redução ao longo do período analisado. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 117,5 bilhões, porém, até 2024, há uma diminuição contínua. Em 2021, houve uma redução substancial para cerca de US$ 72 bilhões, mantendo uma trajetória de declínio até atingir níveis próximo de US$ 37,7 bilhões em 2024. Este padrão sugere uma revisão na estratégia de investimento ou uma redução nos ativos investidos ao longo do tempo, possivelmente refletindo ajustes de estratégia de captação ou uma reestruturação financeira.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais apresenta variações ao longo do período. Em 2020, o índice era de 0,63, indicando uma utilização relativamente eficiente do capital investido na geração de vendas. Em 2021 e 2022, o rácio aumenta para 0,99 e 1,1, respectivamente, o que sugere uma melhora na eficiência operacional ou uma maior utilização do capital investido na geração de receita. Em 2023, o valor atinge 1,29, consolidando essa tendência de aumento. No entanto, em 2024, há uma redução para 0,93, indicando uma possível deterioração na eficiência de uso do capital ou problemas na geração de vendas em relação ao capital investido.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
GE Aerospace, CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Impostos operacionais de caixa
- Observa-se uma redução substancial de valores de 2020 para 2021, passando de 3.167 milhões de dólares para 141 milhões, seguida de um aumento significativo em 2022 até 1.464 milhões. Em 2023, há uma nova queda para 793 milhões, enquanto em 2024 há recuperação para 999 milhões. Essas variações indicam possíveis mudanças na alocação de impostos operacionais em caixa ou variações na atividade fiscal da empresa ao longo do período analisado.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- O indicador apresenta uma alta variação ao longo dos anos. Após um prejuízo de -1.679 milhões em 2021, houve uma recuperação em 2022, atingindo 3.291 milhões de dólares, seguida de um aumento expressivo em 2023 para 11.307 milhões. Em 2024, há uma redução para 8.560 milhões. Essas flutuações demonstram um fortalecimento do lucro operacional, com picos notáveis em 2023, refletindo possivelmente melhorias na eficiência operacional ou ganhos de mercado. A retração em 2024 sugere uma eventual retomada à média ou impacto de fatores externos ou internos específicos.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- A taxa de imposto efetiva mostra variações ao longo dos anos. Em 2021, há um dado ausente, dificultando a análise de tendências completas para esse ano. Em 2022, ela atinge 44,47%, indicando uma elevação significativa na carga tributária. Em 2023, a taxa diminui drasticamente para 7,01%, sinalizando uma possível otimização fiscal ou mudanças na composição dos tributos. Em 2024, ela sobe novamente para 11,67%, mantendo-se em níveis relativamente baixos comparados a 2022. Essa dinâmica sugere ajustes fiscais ou estratégicos na gestão tributária da empresa ao longo do tempo.