Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos. Observa-se um crescimento geral na "Boa vontade" ao longo do período, com um aumento notável entre 2020 e 2021, seguido de flutuações e um novo aumento em 2025. As "Marcas" apresentam um padrão de crescimento mais estável, com incrementos consistentes ao longo dos anos, embora com uma ligeira desaceleração em 2024.

Os "Ativos intangíveis com vida determinável" demonstram um comportamento complexo. A "Quantia escriturada bruta" cresceu de 2020 a 2022, estabilizou-se e apresentou um leve aumento em 2025. A "Amortização acumulada" apresentou um aumento constante, resultando em uma diminuição gradual dos "Ativos intangíveis com vida útil determinável, líquida" ao longo do período, com uma queda mais acentuada em 2024 e 2025.

O valor das "Marcas" como ativos intangíveis com vida indefinida permanece relativamente estável, com pequenas variações anuais. Os "Ativos incorpóreos identificáveis" exibem uma tendência geral de declínio, especialmente nos últimos anos do período analisado. A soma de "Goodwill e ativos intangíveis" mostra uma trajetória de crescimento inicial, seguida de uma redução em 2022 e 2023, com uma recuperação parcial em 2025.

"Patentes e tecnologia"

Apresentam um crescimento lento e constante ao longo do período, indicando investimentos contínuos nessa área.

"Relacionamento com clientes"

Demonstra um crescimento gradual, com um ligeiro declínio em 2023, mas recuperando-se em 2025.

Outros

Mantêm-se relativamente estáveis, com valores baixos em comparação com outras categorias.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa dos ativos intangíveis, com investimentos em marcas e tecnologia, e uma atenção à amortização dos ativos com vida útil determinável. A flutuação na "Boa vontade" e o declínio nos "Ativos incorpóreos identificáveis" merecem investigação adicional para compreender os fatores subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição em 2021, seguida de recuperação e expansão consistente nos anos subsequentes, culminando em um valor significativamente superior ao inicial em 2025.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com uma redução inicial em 2021, mas com uma recuperação mais gradual em comparação com os ativos totais. A taxa de crescimento do ativo total ajustado é menor que a dos ativos totais, indicando uma possível mudança na composição dos ativos.

O patrimônio líquido atribuível à empresa demonstra estabilidade relativa nos primeiros anos, com flutuações modestas. A partir de 2023, registra um aumento notável, acelerando em 2024 e 2025, sugerindo um fortalecimento da posição de capital da entidade.

O patrimônio líquido ajustado atribuível à empresa apresenta um crescimento mais pronunciado a partir de 2022, com um aumento considerável em 2024 e 2025. Este crescimento, embora partindo de uma base menor que o patrimônio líquido total, é mais expressivo em termos percentuais, indicando uma otimização da estrutura de capital ajustada.

Ativos Totais

Tendência de crescimento geral, com pequena queda em 2021 e expansão consistente nos anos seguintes.

Ativo Total Ajustado

Crescimento mais lento em comparação com os ativos totais, indicando possível mudança na composição dos ativos.

Patrimônio Líquido Atribuível

Estabilidade inicial seguida de crescimento significativo a partir de 2023.

Patrimônio Líquido Ajustado Atribuível

Crescimento mais expressivo em termos percentuais a partir de 2022, sugerindo otimização da estrutura de capital ajustada.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual no índice de giro total dos ativos, passando de 0.59 em 2020 para 0.69 em 2024, seguido por uma ligeira diminuição para 0.67 em 2025. O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma trajetória ascendente mais consistente, de 0.88 em 2020 para 1.02 em 2023, com uma estabilização e leve declínio nos dois anos subsequentes, atingindo 1.01 em 2025.

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações, com uma redução inicial de 2.59 em 2020 para 2.52 em 2022, seguida por um aumento em 2023 (2.58) e uma posterior diminuição em 2024 e 2025 (2.43 e 2.41, respectivamente). O índice de alavancagem financeira ajustado exibiu um padrão mais pronunciado, com um pico em 2021 (14.37), seguido por uma queda significativa para 8.07 em 2025.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um crescimento de 28% em 2020 para 31.64% em 2022, com uma leve diminuição em 2023 (31.33%) e 2024 (29.59%), recuperando-se ligeiramente em 2025 (30.71%). O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstrou uma volatilidade considerável, com um valor elevado em 2020 (196.78%), um pico em 2021 (262.3%), seguido por uma redução acentuada para 149.03% em 2024 e uma leve recuperação em 2025 (154.16%).

O índice de retorno sobre ativos apresentou um aumento constante de 10.79% em 2020 para 12.58% em 2022, com uma pequena diminuição em 2023 (12.13%) e estabilização em 2024 (12.16%), seguido por um aumento em 2025 (12.76%). O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um crescimento de 16.12% em 2020 para 19.02% em 2022, uma leve queda em 2023 (18.28%) e 2024 (18.13%), e um aumento em 2025 (19.11%).

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma eficiência crescente na utilização dos ativos para gerar vendas, com uma ligeira desaceleração no período mais recente.

Índice de alavancagem financeira

Indica um nível relativamente estável de endividamento, com flutuações que podem estar relacionadas a decisões de financiamento ou investimentos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Reflete a rentabilidade do capital próprio investido, com uma tendência geral de crescimento, mas com alguma volatilidade.

Índice de retorno sobre ativos

Avalia a rentabilidade dos ativos da empresa, mostrando uma tendência de melhoria ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição em 2021, seguida de recuperação e expansão consistente nos anos subsequentes, culminando em um valor mais elevado em 2025 do que em 2020.

O ativo total ajustado apresenta um padrão semelhante, com uma redução inicial em 2021, mas com uma recuperação mais pronunciada e um crescimento contínuo até 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, indicando uma metodologia consistente de ajuste.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de aumento de 2020 a 2022, estabilizando-se em 0.68 e 0.69 nos anos de 2022 e 2023, com uma ligeira diminuição em 2025. Isso sugere uma eficiência crescente na utilização dos ativos para gerar vendas, seguida de um período de estabilidade e uma pequena redução.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta um aumento consistente de 2020 a 2022, indicando uma melhoria na eficiência da utilização dos ativos ajustados. Após atingir o pico em 2022, o índice se estabiliza em torno de 1.02 e 1.01 nos anos seguintes, demonstrando uma utilização eficiente e consistente dos ativos ajustados ao longo do tempo. A magnitude deste índice é significativamente superior ao índice de giro total dos ativos, indicando que os ativos ajustados são utilizados de forma mais eficiente na geração de vendas.

Em resumo, os dados indicam uma gestão de ativos que, embora tenha apresentado uma pequena contração inicial, demonstrou capacidade de recuperação e crescimento, com uma utilização eficiente dos ativos, especialmente quando considerados os ajustes realizados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um ligeiro declínio entre 2020 e 2022, seguido por uma recuperação e expansão consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com flutuações menos pronunciadas. A tendência geral também é de crescimento, embora em uma escala menor em comparação com os ativos totais. A diferença entre os dois valores sugere a existência de componentes nos ativos totais que não são considerados no cálculo do ativo total ajustado.

O patrimônio líquido atribuível à empresa demonstra um crescimento constante, embora moderado, ao longo dos seis anos. O valor mais significativo de crescimento é observado entre 2022 e 2024, indicando um aumento na participação acionária ou na retenção de lucros.

O patrimônio líquido ajustado apresenta maior volatilidade em comparação com o patrimônio líquido total. Apesar das flutuações, observa-se uma tendência de crescimento, com um aumento notável a partir de 2022. A disparidade entre o patrimônio líquido total e o ajustado sugere ajustes contábeis ou reclassificações de itens que impactam o valor do patrimônio líquido.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma relativa estabilidade ao longo do período, com valores consistentemente acima de 2.5. Uma ligeira diminuição é observada em 2024 e 2025, indicando uma redução no uso de dívida em relação aos ativos.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresenta maior variabilidade. Observa-se um pico em 2021, seguido por uma queda significativa em 2022 e uma nova alta em 2023, antes de diminuir em 2024 e 2025. Essa flutuação sugere mudanças na estrutura de capital ajustada ou na forma como a dívida é calculada.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com recuperação após declínio inicial.

Ativo total ajustado

Segue tendência de crescimento, porém menos expressiva.

Patrimônio líquido atribuível

Crescimento constante e moderado, com aumento significativo entre 2022 e 2024.

Patrimônio líquido ajustado

Maior volatilidade, mas com tendência de crescimento a partir de 2022.

Índice de alavancagem financeira

Relativa estabilidade, com ligeira diminuição nos últimos anos.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Maior variabilidade, indicando mudanças na estrutura de capital ajustada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento no patrimônio líquido atribuível à empresa ao longo do período analisado, iniciando em 46521 milhões de dólares americanos em 2020 e atingindo 52012 milhões de dólares americanos em 2025. Observa-se uma ligeira diminuição entre 2020 e 2021, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes.

O patrimônio líquido ajustado também apresenta um padrão ascendente, embora com maior volatilidade. Partindo de 6620 milhões de dólares americanos em 2020, o valor atinge 10362 milhões de dólares americanos em 2025. Há um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por flutuações e um crescimento mais acentuado a partir de 2022.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstra uma estabilidade relativa, variando entre 28% e 31,64% durante o período de 2020 a 2023, com uma ligeira diminuição para 29,59% em 2024 e recuperação para 30,71% em 2025. Essa indicação sugere uma capacidade consistente de gerar lucro a partir do patrimônio líquido.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROAE) apresenta valores consideravelmente mais elevados e uma maior variabilidade. Observa-se um pico em 2021 (262,3%) seguido por uma diminuição em 2022 (213,99%) e 2023 (239,51%). Em 2024 e 2025, o ROAE diminui para 149,03% e 154,16%, respectivamente. Essa flutuação pode indicar mudanças na estrutura de capital ou na rentabilidade dos ativos ajustados.

Patrimônio líquido atribuível à Procter & Gamble

Apresenta crescimento constante, com uma ligeira queda inicial, indicando solidez financeira.

Patrimônio líquido ajustado atribuível à Procter & Gamble

Demonstra maior volatilidade, mas com tendência de crescimento, possivelmente refletindo mudanças na estrutura de capital.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Mantém-se relativamente estável, indicando uma capacidade consistente de gerar lucro.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Apresenta alta variabilidade, sugerindo mudanças significativas na rentabilidade dos ativos ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição em 2021, seguida de recuperação e expansão consistente nos anos subsequentes, culminando em um valor mais elevado em 2025 do que em 2020.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com uma redução inicial em 2021, mas com uma recuperação e crescimento mais moderados em comparação com os ativos totais. A diferença entre os dois valores indica a presença de componentes nos ativos totais que não são considerados no cálculo do ativo total ajustado.

Índice de retorno sobre ativos

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma tendência de alta entre 2020 e 2022, atingindo um pico em 2022. Em 2023, houve uma pequena retração, seguida de estabilização em 2024 e um novo aumento em 2025, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de retorno sobre ativos (ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresenta um desempenho superior ao índice não ajustado em todos os anos analisados. A trajetória é semelhante, com crescimento de 2020 a 2022, uma leve queda em 2023 e 2024, e um aumento em 2025. A magnitude do índice ajustado sugere que a utilização dos ativos, quando considerados apenas os componentes ajustados, gera um retorno significativamente maior.

Em resumo, os dados indicam uma gestão de ativos que, apesar de uma pequena contração inicial, demonstra capacidade de recuperação e crescimento. A análise comparativa entre os índices de retorno sobre ativos ajustado e não ajustado sugere que a composição dos ativos e a eficiência na sua utilização são fatores importantes a serem considerados na avaliação do desempenho financeiro.