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Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Análise dos índices de liquidez 

Microsoft Excel

Rácios de liquidez (resumo)

Coca-Cola Co., rácios de liquidez

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Índice de liquidez corrente 1.03 1.13 1.15 1.13 1.32
Índice de liquidez rápida 0.72 0.72 0.77 0.81 0.96
Índice de liquidez de caixa 0.58 0.58 0.59 0.63 0.75

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).


Índice de liquidez corrente
Observa-se uma redução gradual no índice de liquidez corrente ao longo do período analisado, passando de 1,32 em 2020 para 1,03 em 2024. Essa tendência indica uma diminuição na capacidade da empresa de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes, embora o valor ainda permaneça acima de 1, o que sugere que, ainda que em declínio, a liquidez geral encontra-se adequada na maior parte do período.
Índice de liquidez rápida
O índice de liquidez rápida apresenta uma tendência de declínio contínuo, saindo de 0,96 em 2020 para 0,72 em 2024. Essa redução evidencia uma diminuição na capacidade de liquidar rapidamente os ativos mais líquidos para pagar obrigações de curto prazo, sugerindo uma maior dependência de estoques ou outros ativos que não podem ser convertidos rapidamente em caixa.
Índice de liquidez de caixa
O índice de liquidez de caixa também mostra uma trajetória decrescente, de 0,75 em 2020 para 0,58 em 2024. Isso indica uma diminuição na proporção de ativo de caixa em relação às obrigações de curto prazo, reforçando uma tendência de diminuição na liquidez imediata da empresa, embora o índice mantenha-se constante entre 2022 e 2024 nesse nível.

De modo geral, os indicadores de liquidez da empresa demonstram uma tendência de declínio ao longo dos anos analisados, sugerindo uma redução na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo com ativos líquidos disponíveis. Apesar da redução, os índices permanecem acima de níveis críticos em alguns deles, indicando que, até o momento, a situação de liquidez ainda se mantém gerenciável, mas requer atenção para possíveis melhorias na gestão de ativos líquidos.


Índice de liquidez corrente

Coca-Cola Co., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Ativo circulante 25,997 26,732 22,591 22,545 19,240
Passivo circulante 25,249 23,571 19,724 19,950 14,601
Índice de liquidez
Índice de liquidez corrente1 1.03 1.13 1.15 1.13 1.32
Benchmarks
Índice de liquidez correnteConcorrentes2
Mondelēz International Inc. 0.68 0.62 0.60 0.74 0.66
PepsiCo Inc. 0.82 0.85 0.80 0.83 0.98
Philip Morris International Inc. 0.88 0.75 0.72 0.92 1.10
Índice de liquidez correntesetor
Alimentos, bebidas e tabaco 0.86 0.85 0.82 0.91 1.01
Índice de liquidez correnteindústria
Produtos básicos para o consumidor 0.85 0.84 0.87 0.93 0.92

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 25,997 ÷ 25,249 = 1.03

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ativo Circulante
Observa-se uma tendência de incremento no ativo circulante ao longo dos anos, passando de US$ 19.240 milhões em 2020 para US$ 25.997 milhões em 2024. Essa alta indica um aumento nos recursos de liquidez de curto prazo, possivelmente refletindo uma estratégia de expansão de ativos circulantes ou maior gestão de caixa e estoques.
Passivo Circulante
O passivo circulante também apresenta uma tendência de crescimento, saindo de US$ 14.601 milhões em 2020 para US$ 25.249 milhões em 2024. O aumento do passivo de curto prazo acompanha a elevação do ativo circulante, sugerindo que a empresa tem aumentado suas obrigações de curto prazo na mesma proporção de seus ativos líquidos, o que pode indicar uma maior alavancagem operacional ou estratégias de financiamento.
Índice de Liquidez Corrente
O índice de liquidez corrente revela uma redução ao longo do período, de 1.32 em 2020 para 1.03 em 2024. Essa diminuição indica uma deterioração na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos circulantes, embora ainda permaneça acima de 1.0, o que sugere que a liquidez geral ainda é suficiente. Essa tendência pode refletir um aumento proporcional maior dos passivos em relação aos ativos circulantes ou mudanças na composição dos ativos que impactam a liquidez.

Índice de liquidez rápida

Coca-Cola Co., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Caixa e equivalentes de caixa 10,828 9,366 9,519 9,684 6,795
Investimentos de curto prazo 2,020 2,997 1,043 1,242 1,771
Títulos e Valores Mobiliários 1,723 1,300 1,069 1,699 2,348
Contas a receber, menos provisões 3,569 3,410 3,487 3,512 3,144
Total de ativos rápidos 18,140 17,073 15,118 16,137 14,058
 
Passivo circulante 25,249 23,571 19,724 19,950 14,601
Índice de liquidez
Índice de liquidez rápida1 0.72 0.72 0.77 0.81 0.96
Benchmarks
Índice de liquidez rápidaConcorrentes2
Mondelēz International Inc. 0.32 0.33 0.35 0.48 0.43
PepsiCo Inc. 0.62 0.66 0.58 0.56 0.77
Philip Morris International Inc. 0.39 0.28 0.29 0.44 0.56
Índice de liquidez rápidasetor
Alimentos, bebidas e tabaco 0.53 0.51 0.49 0.58 0.68
Índice de liquidez rápidaindústria
Produtos básicos para o consumidor 0.38 0.37 0.38 0.43 0.47

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 18,140 ÷ 25,249 = 0.72

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Dinâmica dos ativos rápidos:
Observa-se um aumento contínuo nos ativos rápidos ao longo do período analisado, passando de US$ 14.058 milhões em 2020 para US$ 18.140 milhões em 2024. Essa tendência indica uma ampliação na liquidez de curto prazo da empresa, possivelmente devido ao incremento de contas a receber ou estoques convertidos de forma eficiente em recursos líquidos.
Variação do passivo circulante:
O passivo circulante apresentou crescimento consistente, saltando de US$ 14.601 milhões em 2020 para US$ 25.249 milhões em 2024. Tal aumento pode refletir uma expansão nas obrigações de curto prazo, demandando atenção quanto à gestão do capital de giro para evitar possíveis desequilíbrios financeiros.
Índice de liquidez rápida:
O índice de liquidez rápida demonstrou uma redução progressiva, de 0,96 em 2020 para 0,72 em 2023, mantendo-se nesse nível até 2024. Essa diminuição sugere que, apesar do crescimento dos ativos rápidos, a relação entre esses ativos e passivos circulantes diminuiu, indicando uma potencial redução na liquidez imediata relativa às obrigações de curto prazo.

De modo geral, a empresa apresentou aumento tanto dos ativos rápidos quanto do passivo circulante, porém, a proporção entre esses componentes, medida pelo índice de liquidez rápida, revela uma tendência de redução na liquidez relativa. Essa conjuntura evidencia a necessidade de monitorar cuidadosamente a gestão de recursos líquidos e passivos de curto prazo, a fim de assegurar a saúde financeira e a capacidade de atender às obrigações à medida que os ativos líquidos crescem em ritmo mais lento em relação às dívidas de curto prazo.


Índice de liquidez de caixa

Coca-Cola Co., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Caixa e equivalentes de caixa 10,828 9,366 9,519 9,684 6,795
Investimentos de curto prazo 2,020 2,997 1,043 1,242 1,771
Títulos e Valores Mobiliários 1,723 1,300 1,069 1,699 2,348
Total de ativos de caixa 14,571 13,663 11,631 12,625 10,914
 
Passivo circulante 25,249 23,571 19,724 19,950 14,601
Índice de liquidez
Índice de liquidez de caixa1 0.58 0.58 0.59 0.63 0.75
Benchmarks
Índice de liquidez de caixaConcorrentes2
Mondelēz International Inc. 0.07 0.10 0.11 0.25 0.24
PepsiCo Inc. 0.29 0.32 0.20 0.23 0.41
Philip Morris International Inc. 0.18 0.12 0.12 0.23 0.37
Índice de liquidez de caixasetor
Alimentos, bebidas e tabaco 0.30 0.28 0.24 0.34 0.43
Índice de liquidez de caixaindústria
Produtos básicos para o consumidor 0.23 0.22 0.23 0.30 0.33

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 14,571 ÷ 25,249 = 0.58

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Total de ativos de caixa
Os ativos de caixa apresentam uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de US$ 10.914 milhões em 2020 para US$ 14.571 milhões em 2024. Essa evolução indica uma expansão na liquidez imediata da entidade, refletindo uma maior disponibilidade de recursos em caixa para atender a obrigações de curto prazo ou investimentos financeiros.
Passivo circulante
O passivo circulante também demonstra aumento contínuo, elevando-se de US$ 14.601 milhões em 2020 para US$ 25.249 milhões em 2024. Tal incremento sugere crescimento nas obrigações de curto prazo, o que pode estar associado a uma estratégia de capitalização ou ao aumento nas operações comerciais que demandam maior liquidez de curto prazo.
Índice de liquidez de caixa
O índice de liquidez de caixa apresenta uma redução ao longo do período, decrescendo de 0,75 em 2020 para 0,58 em 2024. Embora continue indicando uma relação de ativos de caixa em relação ao passivo circulante, a diminuição sugere que o aumento no passivo circulante tem superado a expansão dos ativos de caixa, o que pode reduzir a margem de segurança na liquidez de curto prazo.