Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Coca-Cola Co., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Variação nos índices de endividamento
- Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência geral de redução nos índices de endividamento, indicando uma diminuição na alavancagem financeira. Os principais indicadores, como o índice de dívida sobre patrimônio líquido, apresentaram queda de 2.22 em 2020 para 1.62 em 2022, mantendo-se nesse nível até 2023 e apresentando aumento ligeiro para 1.79 em 2024. Os índices que incluem passivo de arrendamento operacional seguem padrão semelhante, reforçando a redução na dependência de dívida em relação ao patrimônio líquido.
- Razões relacionadas à composição de dívida em relação ao capital e ativos
- Os rácios dívida/capital total e dívida/ativos demonstraram tendência de diminuição entre 2020 e 2022, com valores decrescentes de aproximadamente 0.69 para 0.62 e de 0.49 para 0.42, respectivamente. Esses números sugerem que a empresa vem reduzindo sua proporção de dívida em relação ao capital total e aos ativos totais até 2022. Entretanto, a partir de 2023, esses indicadores se estabilizaram com leves aumentos em 2024, indicando uma estabilização na estrutura de capital e ativo.
- Índices de alavancagem e cobertura
- O índice de alavancagem financeira apresentou uma redução significativa de 4.52 em 2020 para 3.77 em 2023, retornando ao patamar de 4.05 em 2024, indicando certa estabilização na utilização de recursos financeiros de terceiros. O índice de cobertura de juros teve aumento marcante em 2022, atingindo 14.25, sugerindo maior capacidade de pagamento de interesses nesse período, embora tenha recuado para 8.9 em 2024. Similarmente, o índice de cobertura de encargos fixos aumentou de 6.45 para 10.14 em 2022, antes de moderar para 7.48 em 2024, refletindo melhorias na capacidade de cobertura de obrigações fixas até 2022, seguida de leve queda, mas permanecendo relativamente favorável.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Coca-Cola Co., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos e notas a pagar | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Endividamento total | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 1.79 | 1.62 | 1.62 | 1.86 | 2.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.66 | 0.69 | 0.85 | 0.69 | 0.73 | |
| PepsiCo Inc. | 2.46 | 2.38 | 2.28 | 2.51 | 3.28 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 2.62 | 2.49 | 2.44 | 2.28 | 2.90 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company
= 44,522 ÷ 24,856 = 1.79
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Observa-se uma leve estabilidade no endividamento total entre 2020 e 2021, com variação quase nula. A partir de 2022, ocorre uma redução no nível de endividamento, atingindo o ponto mais baixo em 2022, seguido por um aumento em 2023 e 2024, atingindo valores próximos a 44.522 milhões de dólares, indicando uma tendência de retomada em relação ao período anterior.
- Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company
- Houve um crescimento constante no patrimônio líquido até 2023, atingindo um pico de 25.941 milhões de dólares. Em 2024, esse valor apresenta uma redução, voltando a aproximadamente 24.856 milhões, refletindo possíveis efeitos de variações nos resultados ou distribuições de lucros.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- O índice demonstra uma redução contínua de 2.22 em 2020 para 1.62 em 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital, com a empresa reduzindo sua dependência de dívidas relativas ao patrimônio. Em 2023, o índice permanece estável em 1.62, antes de aumentar levemente para 1.79 em 2024, sugerindo uma retomada no nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Coca-Cola Co., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos e notas a pagar | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Endividamento total | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional (incluída em Contas a pagar e despesas acumuladas) | 290) | 361) | 341) | 310) | 322) | |
| Parcela não circulante do passivo de arrendamento operacional (incluída em Outros passivos não circulantes) | 923) | 1,001) | 1,113) | 1,161) | 1,300) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 45,735) | 43,426) | 40,603) | 44,232) | 44,415) | |
| Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 1.84 | 1.67 | 1.68 | 1.92 | 2.30 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.69 | 0.71 | 0.88 | 0.71 | 0.75 | |
| PepsiCo Inc. | 2.65 | 2.54 | 2.42 | 2.64 | 3.41 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 2.73 | 2.59 | 2.53 | 2.36 | 3.00 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company
= 45,735 ÷ 24,856 = 1.84
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se um padrão de variação na dívida total ao longo dos anos. Em 2020, a dívida total atingiu aproximadamente US$ 44,4 bilhões, apresentando uma leve redução até 2022, quando atingiu cerca de US$ 40,6 bilhões. Em 2023, houve um aumento novamente, chegando a cerca de US$ 43,4 bilhões, seguida de um novo crescimento em 2024, para aproximadamente US$ 45,7 bilhões. Essas flutuações indicam uma tendência de aumento na dívida total, especialmente nos últimos dois anos considerados.
O patrimônio atribuível aos acionistas apresentou crescimento consistente de 2020 até 2023, passando de US$ 19,3 bilhões para aproximadamente US$ 25,9 bilhões. Contudo, em 2024, houve uma retração, com o patrimônio caindo para cerca de US$ 24,9 bilhões. Essa dinâmica sugere um incremento na valorização patrimonial durante grande parte do período, seguida de uma leve retração no último ano, possivelmente influenciada por variações nos resultados operacionais ou outros fatores de mercado.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que mede a alavancagem financeira, mostrou uma redução contínua de 2,3 em 2020 para 1,68 em 2022, indicando uma redução na dependência de endividamento em relação ao patrimônio. Nos anos subsequentes, o índice permaneceu relativamente estável, próximo de 1,67 em 2023, antes de apresentar um aumento para 1,84 em 2024. Este aumento pontual pode refletir a maior dívida em relação ao patrimônio naquele ano, possivelmente para financiar investimentos ou reforçar estratégias de liquidez.
De modo geral, os dados sugerem que houve uma tentativa de equilibrar o endividamento e fortalecer o patrimônio líquido durante os anos, com um aumento na dívida total nos últimos anos, acompanhada de oscilações no patrimônio. A relação de dívida sobre patrimônio demonstrou melhorias até 2022, mas apresentou uma ligeira elevação em 2024, indicando uma possível mudança na estratégia financeira ou nas condições de mercado.
Rácio dívida/capital total
Coca-Cola Co., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos e notas a pagar | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Endividamento total | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Capital total | 69,378) | 68,005) | 63,254) | 65,760) | 62,092) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.69 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.46 | 0.41 | 0.42 | |
| PepsiCo Inc. | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.35 | 1.31 | 1.26 | 1.57 | 1.66 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | 0.74 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 44,522 ÷ 69,378 = 0.64
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Endividamento total
- Ao analisar a evolução do endividamento total ao longo dos anos, observa-se uma ligeira redução de 2020 até 2022, passando de US$ 42.793 milhões para US$ 39.149 milhões, indicando uma possível estratégia de redução de dívidas ou mudanças nas necessidades de financiamento. Contudo, a partir de 2023, há um aumento moderado, chegando a US$ 42.064 milhões, e em 2024 há uma nova elevação, totalizando US$ 44.522 milhões. Esses dados sugerem uma tendência de recuperação ou incremento do nível de endividamento nos últimos dois anos.
- Capital total
- O capital total apresentou crescimento ao longo do período, iniciando em US$ 62.092 milhões em 2020 e atingindo US$ 69.378 milhões em 2024. Essa evolução indica uma estabilização ou expansão do patrimônio da empresa, possivelmente refletindo ganhos acumulados, reinvestimentos ou aumento de recursos próprios ao longo do tempo.
- Rácio dívida/capital total
- O rácio de dívida em relação ao capital total demonstra uma redução de 2020 para 2022, de 0,69 para 0,62, indicando uma redução na proporção de endividamento em relação ao patrimônio, o que sugere maior solidez financeira ou uma estratégia para reduzir o peso das dívidas. Entretanto, a partir de 2023, o rácio mantém-se constante em 0,62 e, em 2024, sobe para 0,64, indicando um leve aumento na proporção de endividamento em relação ao capital total. Essas flutuações podem refletir ajustes na estrutura de financiamento da empresa ou variações nos valores do capital próprio e dívidas.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Coca-Cola Co., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos e notas a pagar | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Endividamento total | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional (incluída em Contas a pagar e despesas acumuladas) | 290) | 361) | 341) | 310) | 322) | |
| Parcela não circulante do passivo de arrendamento operacional (incluída em Outros passivos não circulantes) | 923) | 1,001) | 1,113) | 1,161) | 1,300) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 45,735) | 43,426) | 40,603) | 44,232) | 44,415) | |
| Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 70,591) | 69,367) | 64,708) | 67,231) | 63,714) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.65 | 0.63 | 0.63 | 0.66 | 0.70 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.41 | 0.42 | 0.47 | 0.42 | 0.43 | |
| PepsiCo Inc. | 0.73 | 0.72 | 0.71 | 0.73 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.34 | 1.30 | 1.26 | 1.55 | 1.64 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.73 | 0.72 | 0.72 | 0.70 | 0.75 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 45,735 ÷ 70,591 = 0.65
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Ao longo do período avaliado, a dívida total apresentou uma redução significativa de aproximadamente 4,4 bilhões de dólares entre 2020 e 2022, passando de 44,4 bilhões para 40,6 bilhões. Nos anos seguintes, houve um aumento progressivo, atingindo 43,4 bilhões em 2023 e 45,7 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma diminuição na alavancagem até o final de 2022, seguida por uma retomada do endividamento no período subsequente.
- Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O capital total demonstra crescimento contínuo ao longo de toda a análise, passando de 63,7 bilhões de dólares em 2020 para 70,6 bilhões em 2024. O incremento sustentado sugere uma estratégia de expansão ou fortalecimento de balanço, mantendo uma tendência de aumento consistente ao longo dos anos.
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- O rácio dívida/capital total apresentou uma desaceleração na sua redução, partindo de 0,7 em 2020 para 0,63 em 2022. Após esse ponto, permaneceu relativamente estável em 0,63 em 2023 e subiu ligeiramente para 0,65 em 2024. Essa estabilidade na proporção indica que, apesar das variações na dívida e no capital total, a estrutura de capital permaneceu relativamente equilibrada ao longo do período, com uma leve tendência de aumento do endividamento relativo na última fase analisada.
Relação dívida/ativos
Coca-Cola Co., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos e notas a pagar | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Endividamento total | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Ativos totais | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.49 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.29 | 0.30 | |
| PepsiCo Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.74 | 0.73 | 0.70 | 0.67 | 0.70 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 44,522 ÷ 100,549 = 0.44
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- Endividamento total
- Observa-se uma estabilização do endividamento total ao longo de 2020, com um valor de aproximadamente 42,8 bilhões de dólares, seguido por uma leve redução em 2021, atingindo cerca de 42,76 bilhões. Em 2022, houve uma diminuição mais pronunciada, chegando a aproximadamente 39,15 bilhões, indicando possível redução do nível de endividamento durante esse período. Contudo, em 2023, houve uma retomada, com o endividamento subindo para aproximadamente 42,06 bilhões, e em 2024, registrando um aumento adicional, atingindo cerca de 44,52 bilhões de dólares. Essas variações sugerem uma gestão de endividamento com períodos de redução e posterior incremento, possivelmente refletindo estratégias de financiamento ou refinanciamento.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram crescimento consistente ao longo do período analisado. Em 2020, os ativos totalizavam cerca de 87,3 bilhões de dólares, aumentando para aproximadamente 94,4 bilhões em 2021. Apesar de uma leve redução em 2022, para aproximadamente 92,8 bilhões, a tendência de crescimento foi retomada, chegando a quase 97,7 bilhões em 2023 e atingindo cerca de 100,55 bilhões em 2024. Esse padrão indica expansão dos ativos ao longo do tempo, possivelmente motivada por investimentos ou aquisições.
- Relação dívida/ativos
- A relação entre dívida total e ativos demonstra uma tendência de diminuição de 2020 até 2022, passando de 0,49 para 0,42, o que sugere uma redução relativa do endividamento em relação ao total de ativos durante esse período. Contudo, a partir de 2023, a proporção se estabiliza em torno de 0,43, e em 2024, há uma ligeira alta para 0,44. Essa estabilidade e incremento superficial indicam que, apesar de variações nos valores absolutos da dívida e dos ativos, a proporção de endividamento em relação aos ativos permanece relativamente controlada, mantendo-se numa faixa de aproximadamente 42% a 44% ao longo dos anos, refletindo uma gestão equilibrada do endividamento em relação ao tamanho da base de ativos.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Coca-Cola Co., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos e notas a pagar | 1,499) | 4,557) | 2,373) | 3,307) | 2,183) | |
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 648) | 1,960) | 399) | 1,338) | 485) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 42,375) | 35,547) | 36,377) | 38,116) | 40,125) | |
| Endividamento total | 44,522) | 42,064) | 39,149) | 42,761) | 42,793) | |
| Parcela corrente do passivo de arrendamento operacional (incluída em Contas a pagar e despesas acumuladas) | 290) | 361) | 341) | 310) | 322) | |
| Parcela não circulante do passivo de arrendamento operacional (incluída em Outros passivos não circulantes) | 923) | 1,001) | 1,113) | 1,161) | 1,300) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 45,735) | 43,426) | 40,603) | 44,232) | 44,415) | |
| Ativos totais | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.47 | 0.51 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.27 | 0.28 | 0.33 | 0.30 | 0.31 | |
| PepsiCo Inc. | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | 0.49 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.75 | 0.74 | 0.71 | 0.69 | 0.72 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | 0.49 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 45,735 ÷ 100,549 = 0.45
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- Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Observa-se uma leve redução na dívida total entre 2020 e 2022, passando de 44.415 milhões de dólares para 40.603 milhões. A partir de 2022, há um aumento progressivo, atingindo 45.735 milhões em 2024. Esse padrão indica uma diminuição inicial seguida por uma retomada no montante de endividamento, possivelmente refletindo estratégias de financiamento ou reestruturação financeira.
- Ativos totais
- Os ativos totais apresentaram crescimento contínuo ao longo do período analisado, de 87.296 milhões de dólares em 2020 para 100.549 milhões em 2024. Essa tendência sugere uma ampliação dos recursos e investimentos da empresa, indicando potencial fortalecimento de sua estrutura patrimonial.
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- A relação dívida/ativos apresentou uma diminuição gradual de 0,51 em 2020 para 0,44 em 2022, permanecendo estável até 2023 antes de retornar a 0,45 em 2024. Essa relação indica um gerenciamento eficiente do endividamento relativamente ao crescimento dos ativos, refletindo uma política de alocação de recursos que mantém o nível de endividamento proporcional ao aumento do patrimônio total.
Índice de alavancagem financeira
Coca-Cola Co., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | 87,296) | |
| Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | 19,299) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 4.05 | 3.77 | 3.85 | 4.10 | 4.52 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 2.54 | 2.52 | 2.65 | 2.37 | 2.46 | |
| PepsiCo Inc. | 5.51 | 5.43 | 5.38 | 5.76 | 6.91 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 5.69 | 5.44 | 5.37 | 5.16 | 6.13 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company
= 100,549 ÷ 24,856 = 4.05
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- Ativos totais
- Houve um aumento contínuo nos ativos totais ao longo do período analisado, passando de
- US$ 87.296 milhões em 2020 para
- US$ 100.549 milhões em 2024, indicando crescimento na base de ativos da empresa.
- US$ 87.296 milhões em 2020 para
- Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company
- O patrimônio atribuível apresentou expansão até 2023, atingindo US$ 25.941 milhões, contudo, houve uma leve redução em 2024, passando para US$ 24.856 milhões, o que pode sinalizar ajustes na estrutura de capital ou resultados acumulados.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira apresenta uma tendência de redução de 4,52 em 2020 para 3,77 em 2023, indicando uma diminuição na proporção de endividamento em relação ao patrimônio, mas observa-se um aumento para 4,05 em 2024, sugerindo uma leve retomada do endividamento.
Índice de cobertura de juros
Coca-Cola Co., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 18) | (11) | 29) | 33) | 21) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 2,437) | 2,249) | 2,115) | 2,621) | 1,981) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,656) | 1,527) | 882) | 1,597) | 1,437) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 14,742) | 14,479) | 12,568) | 14,022) | 11,186) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 8.90 | 9.48 | 14.25 | 8.78 | 7.78 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 12.99 | 12.83 | 9.39 | 16.08 | 12.33 | |
| PepsiCo Inc. | 8.44 | 8.95 | 10.57 | 5.94 | 8.24 | |
| Philip Morris International Inc. | 6.97 | 7.95 | 16.33 | 17.80 | 16.07 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 8.53 | 9.23 | 12.81 | 9.56 | 10.01 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 14,742 ÷ 1,656 = 8.90
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Observa-se uma evolução geral de crescimento no EBIT ao longo do período avaliado. Houve um aumento de aproximadamente 25,1% de 2020 para 2021, seguido por uma ligeira redução de 10% em 2022. Contudo, o resultado recuperou-se e voltou a apresentar crescimento em 2023, atingindo um valor superior ao de 2021, com uma leve alta em 2024. Isso indica uma tendência de recuperação e consolidação dos resultados operacionais ao longo dos anos.
- Despesa com juros
- A despesa com juros apresentou variações consideráveis, com aumento de aproximadamente 11,2% de 2020 para 2021, seguido de uma redução expressiva de cerca de 44,8% em 2022. Nos anos seguintes, houve retomada do aumento da despesa com juros, registrando crescimento de aproximadamente 73,9% de 2022 para 2023, e um incremento adicional em 2024. Essas flutuações sugerem alteração na estrutura de dívida ou nas taxas de juros aplicadas, refletindo um gerenciamento de endividamento que pode variar conforme as condições de mercado ou estratégias financeiras adotadas.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros apresentou uma forte melhora de 7,78 em 2020 para 8,78 em 2021, indicando maior capacidade de geração de lucros em relação às despesas com juros naquele período. Em 2022, houve um expressivo salto para 14,25, o que sugere uma melhora significativa na capacidade de pagamento de juros, possivelmente devido ao aumento do EBIT ou redução de despesas com juros, ou ambos. Nos anos seguintes, o indicador apresentou uma queda para 9,48 em 2023 e ligeira redução para 8,9 em 2024, indicando uma diminuição na margem de segurança financeira frente às despesas com juros, porém permanecendo em níveis relativamente elevados.
Índice de cobertura de encargos fixos
Coca-Cola Co., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | 7,747) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 18) | (11) | 29) | 33) | 21) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 2,437) | 2,249) | 2,115) | 2,621) | 1,981) | |
| Mais: Despesa com juros | 1,656) | 1,527) | 882) | 1,597) | 1,437) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 14,742) | 14,479) | 12,568) | 14,022) | 11,186) | |
| Mais: Custos de leasing operacional | 362) | 397) | 397) | 342) | 353) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 15,104) | 14,876) | 12,965) | 14,364) | 11,539) | |
| Despesa com juros | 1,656) | 1,527) | 882) | 1,597) | 1,437) | |
| Custos de leasing operacional | 362) | 397) | 397) | 342) | 353) | |
| Encargos fixos | 2,018) | 1,924) | 1,279) | 1,939) | 1,790) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 7.48 | 7.73 | 10.14 | 7.41 | 6.45 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 9.21 | 9.42 | 6.60 | 10.28 | 8.27 | |
| PepsiCo Inc. | 5.99 | 6.43 | 7.28 | 4.85 | 6.06 | |
| Philip Morris International Inc. | 6.14 | 6.92 | 12.59 | 13.43 | 11.50 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 6.78 | 7.29 | 9.14 | 7.60 | 7.54 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 15,104 ÷ 2,018 = 7.48
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- Foi observada uma tendência geral de crescimento no lucro antes de encargos fixos e impostos ao longo do período analisado, passando de US$ 11.539 milhões em 2020 para US$ 15.104 milhões em 2024. Entre 2021 e 2022, houve uma redução, de US$ 14.364 milhões para US$ 12.965 milhões, indicando possivelmente uma pressão nos resultados operacionais ou aumento de despesas. Entretanto, a partir de 2022, ocorreu uma recuperação e crescimento contínuo até 2024, refletindo uma melhora na rentabilidade operacional.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos apresentaram variações menores, com um aumento de US$ 1.790 milhões em 2020 para US$ 2.018 milhões em 2024. A maior variação ocorreu entre 2021 e 2022, quando houve uma redução de US$ 1939 milhões para US$ 1279 milhões, possivelmente indicando uma gestão eficaz ou redução de despesas fixas naquela ocasião. Após esse período, os encargos fixos se mantiveram relativamente estáveis, com ligeiros aumentos ao longo do tempo.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Este índice apresentou uma evolução ascendente de 6,45 em 2020 para um pico de 10,14 em 2022, demonstrando uma melhora na capacidade de cobertura dos encargos fixos. A partir de 2022, houve uma ligeira queda para 7,73 em 2023 e 7,48 em 2024, indicando uma redução na margem de segurança financeira, embora o índice ainda permaneça em níveis considerados favoráveis. A variação do índice sugere que, apesar de oscilações, a empresa conseguiu manter uma capacidade adequada de sustentar seus encargos fixos ao longo do período.