Stock Analysis on Net

Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Análise DuPont: Desagregação de ROE, ROA e margem de lucro líquido

Microsoft Excel LibreOffice Calc

Desagregação do ROE em dois componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × Alavancagem financeira
31 de dez. de 2020 40.14% = 8.87% × 4.52
31 de dez. de 2019 46.99% = 10.33% × 4.55
31 de dez. de 2018 37.89% = 7.73% × 4.90
31 de dez. de 2017 7.31% = 1.42% × 5.15
31 de dez. de 2016 28.30% = 7.48% × 3.78

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31), 10-K (data do relatório: 2016-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) no ano de 2020 é a diminuição da lucratividade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).


Desagregação do ROE em três componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Margem de lucro líquido × Rotatividade de ativos × Alavancagem financeira
31 de dez. de 2020 40.14% = 23.47% × 0.38 × 4.52
31 de dez. de 2019 46.99% = 23.94% × 0.43 × 4.55
31 de dez. de 2018 37.89% = 20.20% × 0.38 × 4.90
31 de dez. de 2017 7.31% = 3.52% × 0.40 × 5.15
31 de dez. de 2016 28.30% = 15.59% × 0.48 × 3.78

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31), 10-K (data do relatório: 2016-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2020 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro de ativos.


Desagregação do ROE em cinco componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROE

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = Carga tributária × Carga de juros × Margem de EBIT × Rotatividade de ativos × Alavancagem financeira
31 de dez. de 2020 40.14% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38 × 4.52
31 de dez. de 2019 46.99% = 0.83 × 0.92 × 31.31% × 0.43 × 4.55
31 de dez. de 2018 37.89% = 0.80 × 0.90 × 28.18% × 0.38 × 4.90
31 de dez. de 2017 7.31% = 0.18 × 0.89 × 21.60% × 0.40 × 5.15
31 de dez. de 2016 28.30% = 0.80 × 0.92 × 21.13% × 0.48 × 3.78

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31), 10-K (data do relatório: 2016-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2020 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro de ativos.


Desagregação do ROA em dois componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Margem de lucro líquido × Rotatividade de ativos
31 de dez. de 2020 8.87% = 23.47% × 0.38
31 de dez. de 2019 10.33% = 23.94% × 0.43
31 de dez. de 2018 7.73% = 20.20% × 0.38
31 de dez. de 2017 1.42% = 3.52% × 0.40
31 de dez. de 2016 7.48% = 15.59% × 0.48

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31), 10-K (data do relatório: 2016-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2020 é a diminuição do índice de giro de ativos.


Desagregação do ROA em quatro componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Carga tributária × Carga de juros × Margem de EBIT × Rotatividade de ativos
31 de dez. de 2020 8.87% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38
31 de dez. de 2019 10.33% = 0.83 × 0.92 × 31.31% × 0.43
31 de dez. de 2018 7.73% = 0.80 × 0.90 × 28.18% × 0.38
31 de dez. de 2017 1.42% = 0.18 × 0.89 × 21.60% × 0.40
31 de dez. de 2016 7.48% = 0.80 × 0.92 × 21.13% × 0.48

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31), 10-K (data do relatório: 2016-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2020 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro de ativos.


Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Coca-Cola Co., decomposição da proporção da margem de lucro líquido

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Margem de lucro líquido = Carga tributária × Carga de juros × Margem de EBIT
31 de dez. de 2020 23.47% = 0.80 × 0.87 × 33.82%
31 de dez. de 2019 23.94% = 0.83 × 0.92 × 31.31%
31 de dez. de 2018 20.20% = 0.80 × 0.90 × 28.18%
31 de dez. de 2017 3.52% = 0.18 × 0.89 × 21.60%
31 de dez. de 2016 15.59% = 0.80 × 0.92 × 21.13%

Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31), 10-K (data do relatório: 2016-12-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido em relação ao ano de 2020 é a diminuição do efeito da despesa de juros medida pelo índice de encargos de juros.