Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos circulantes e no ativo circulante ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente de 2020 a 2023, seguido por uma leve retração em 2024.

Ativo Circulante

Em 2020, o ativo circulante registrou um valor de US$ 19.240 milhões. Houve um aumento para US$ 22.545 milhões em 2021, seguido por um incremento modesto para US$ 22.591 milhões em 2022. Em 2023, o ativo circulante atingiu US$ 26.732 milhões, representando o pico do período analisado. Contudo, em 2024, houve uma diminuição para US$ 25.997 milhões.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado apresentou um padrão similar ao do ativo circulante. Iniciando em US$ 19.766 milhões em 2020, cresceu para US$ 23.061 milhões em 2021 e US$ 23.107 milhões em 2022. O valor mais alto foi alcançado em 2023, com US$ 27.234 milhões, seguido por uma redução para US$ 26.503 milhões em 2024.

A diferença entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, sugerindo que os ajustes aplicados não alteram significativamente a magnitude do ativo circulante. A retração observada em 2024 em ambos os indicadores merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes, como mudanças na gestão de caixa, contas a receber ou estoques.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em relação à estrutura de ativos da entidade. Observa-se um crescimento geral nos ativos totais ao longo do período analisado, com um aumento notável entre 2020 e 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022. A partir de 2022, a trajetória demonstra uma recuperação consistente, culminando em um valor substancialmente superior em 2024.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 8,1% entre 2020 e 2021, indicando uma expansão nas operações ou aquisições de ativos. A queda subsequente em 2022, de cerca de 1,7%, pode ser atribuída a alienações de ativos, reavaliações ou flutuações cambiais. O período de 2023 a 2024 demonstra um crescimento robusto, com um aumento de 4,9% em 2023 e um aumento ainda maior de 2,8% em 2024, sugerindo um fortalecimento da posição financeira.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado, que exclui determinados itens dos ativos totais, segue uma tendência similar, porém com variações percentuais ligeiramente diferentes. O crescimento de 2020 para 2021 foi de aproximadamente 8,6%, enquanto a diminuição em 2022 foi de cerca de 1,3%. A recuperação em 2023 e 2024 foi de 5,5% e 2,8% respectivamente. A proximidade dos valores do ativo total e do ativo total ajustado sugere que os itens excluídos no ajuste não representam uma parcela significativa do total de ativos.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de expansão de seus ativos ao longo do tempo, com um crescimento mais acentuado nos anos mais recentes. A análise comparativa entre os ativos totais e o ativo total ajustado indica uma consistência na composição dos ativos, sem grandes distorções causadas por itens específicos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no total do passivo ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de aproximadamente 5,2% no total do passivo entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição de 3,6% em 2022. Em 2023, o passivo volta a crescer, registrando um aumento de 5,1% em relação ao ano anterior. A tendência de crescimento se mantém em 2024, com um aumento adicional de 5,6%.

O total do passivo ajustado apresenta um padrão similar, porém com variações percentuais ligeiramente diferentes. Houve um aumento de 4,2% entre 2020 e 2021, seguido por uma estabilização em 2022, mantendo o mesmo valor de 2020. Em 2023, o passivo ajustado cresceu 5,7% e, em 2024, o aumento foi de 6,1%.

Tendências Gerais

Ambos os indicadores de passivo demonstram uma tendência geral de crescimento ao longo do período, com flutuações anuais. O passivo ajustado, embora acompanhe a tendência do passivo total, apresenta uma menor volatilidade em 2022.

Variações Significativas

A diminuição do passivo total em 2022 representa uma quebra na tendência de crescimento, mas é revertida nos anos subsequentes. O passivo ajustado permaneceu estável em 2022, o que pode indicar ajustes contábeis ou estratégias de gestão de passivos.

Insights

O crescimento consistente do passivo, especialmente em 2023 e 2024, pode indicar expansão das operações, financiamento de novos projetos ou aumento da dívida. A análise comparativa entre o passivo total e o passivo ajustado pode fornecer informações adicionais sobre a estrutura de capital e as obrigações financeiras da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos indicadores de patrimônio ao longo do período de 2020 a 2024, com uma leve retração no ano mais recente.

Patrimônio atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company

Observa-se um aumento consistente neste indicador de 2020 para 2023, partindo de US$ 19.299 milhões para US$ 25.941 milhões. Contudo, em 2024, registra-se uma diminuição para US$ 24.856 milhões, indicando uma possível estabilização ou reversão na tendência de crescimento.

Patrimônio líquido total ajustado

O patrimônio líquido total ajustado apresenta um padrão similar ao do patrimônio atribuível aos acionistas. Há um crescimento contínuo de US$ 21.385 milhões em 2020 para US$ 29.064 milhões em 2023. Em 2024, o valor diminui para US$ 28.029 milhões, acompanhando a tendência observada no patrimônio atribuível aos acionistas.

A correlação entre os dois indicadores sugere que as variações no patrimônio atribuível aos acionistas impactam diretamente o patrimônio líquido total ajustado. A redução observada em 2024 em ambos os indicadores merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes, como mudanças na estrutura de capital, distribuição de dividendos, ou outros fatores financeiros.

Em resumo, a empresa demonstra um crescimento robusto no patrimônio entre 2020 e 2023, seguido por uma leve contração em 2024. A análise detalhada das causas dessa retração é recomendada para uma compreensão completa da situação financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de capital da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução em 2022, seguida por um aumento em 2023 e 2024, atingindo o valor mais alto no último ano analisado.

O patrimônio atribuível aos acionistas apresentou uma trajetória ascendente de 2020 a 2023, indicando um crescimento no valor pertencente aos proprietários. Contudo, em 2024, houve uma ligeira diminuição nesse valor, embora ainda se mantenha em um patamar elevado.

O capital total seguiu uma tendência geral de crescimento, com um pico em 2023 e um leve aumento em 2024. Essa expansão sugere um aumento na capacidade de financiamento da entidade.

O endividamento total ajustado apresentou um comportamento similar ao endividamento total, com uma redução em 2022 e subsequentes aumentos em 2023 e 2024. A magnitude do endividamento ajustado é consistentemente superior ao endividamento total, indicando a inclusão de passivos adicionais no cálculo ajustado.

O patrimônio líquido total ajustado também demonstrou crescimento de 2020 a 2023, com uma pequena retração em 2024. A diferença entre o patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado sugere ajustes relacionados a itens específicos do balanço patrimonial.

O capital total ajustado, similarmente ao capital total, apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período, com um aumento mais expressivo em 2024. A consistência entre o crescimento do capital total e do capital total ajustado indica que os ajustes não impactaram significativamente a capacidade de financiamento da entidade.

Endividamento Total

Apresenta flutuações, com aumento nos anos mais recentes.

Patrimônio Atribuível aos Acionistas

Crescimento constante até 2023, com leve declínio em 2024.

Capital Total

Tendência geral de crescimento ao longo do período.

Endividamento Total Ajustado

Comportamento similar ao endividamento total, porém com valores maiores.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Crescimento até 2023, com leve retração em 2024.

Capital Total Ajustado

Crescimento consistente, acompanhando a tendência do capital total.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à lucratividade. Observa-se um crescimento significativo no lucro líquido atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company entre 2020 e 2023, com um pico em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024. Este padrão sugere uma expansão inicial robusta, possivelmente impulsionada por fatores como recuperação econômica ou estratégias de mercado bem-sucedidas, seguida por uma estabilização ou ajuste no desempenho.

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas

Apresenta uma trajetória ascendente de 2020 a 2023, com um aumento notável de US$ 7.747 milhões para US$ 10.714 milhões. Em 2024, registra uma redução para US$ 10.631 milhões, indicando uma possível desaceleração no crescimento.

O lucro líquido consolidado ajustado demonstra uma volatilidade maior. Após um aumento substancial de 2020 para 2021, o valor diminui em 2022, mas recupera-se em 2023, superando o nível de 2021. Contudo, em 2024, observa-se uma queda considerável, retornando a um valor inferior ao de 2020. Esta flutuação pode indicar a influência de fatores não recorrentes ou ajustes contábeis que impactam o resultado ajustado.

Lucro Líquido Consolidado Ajustado

Exibe um comportamento irregular, com um aumento de US$ 6.525 milhões em 2020 para US$ 10.529 milhões em 2021, seguido por uma queda para US$ 8.654 milhões em 2022. A recuperação para US$ 10.971 milhões em 2023 é seguida por uma diminuição acentuada para US$ 8.053 milhões em 2024.

A divergência entre as tendências do lucro líquido atribuível aos acionistas e do lucro líquido consolidado ajustado sugere que a rentabilidade geral da entidade pode estar sujeita a variações significativas, possivelmente relacionadas a itens específicos que são ajustados no cálculo do lucro consolidado. A análise comparativa entre os dois indicadores pode ser útil para identificar áreas de desempenho que requerem investigação adicional.