Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma variação ao longo dos anos, com um aumento de 0,66 em 2020 para 0,74 em 2021, indicando uma melhoria na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos circulantes. No entanto, houve uma redução subsequente até atingir 0,6 em 2022, seguida por um leve aumento para 0,62 em 2023, e uma recuperação até 0,68 em 2024. Esse padrão sugere uma tentativa de manter a liquidez operacional sob controle, embora os valores permaneçam abaixo do nível de 1, o que indica uma margem de segurança limitada na cobertura de dívidas de curto prazo.

Índice de liquidez rápida

Esse índice apresenta um comportamento de baixa oscilações, iniciando em 0,43 em 2020 e crescendo marginalmente para 0,48 em 2021. Posteriormente, há uma queda significativa até 0,35 em 2022, seguida por novas diminuições para 0,33 em 2023 e 0,32 em 2024. Essa tendência reforça uma deterioração na capacidade de pagamento imediato, excluindo estoques e outros ativos menos líquidos, o que evidencia uma posição de liquidez mais restrita e crescente vulnerabilidade na liquidez de curto prazo ao longo do período analisado.

Índice de liquidez de caixa

Mostra uma redução contínua ao longo do tempo, partindo de 0,24 em 2020, crescendo ligeiramente para 0,25 em 2021, e, posteriormente, declinando de forma mais acentuada para 0,11 em 2022, 0,10 em 2023 e atingindo 0,07 em 2024. Essa evolução demonstra uma redução substancial na proporção de ativos em caixa em relação às obrigações de curto prazo, indicando uma diminuição significativa na liquidez de caixa, o que pode impactar a capacidade de responder rapidamente a obrigações imediatas e emergenciais. O padrão sugere uma tendência preocupante de deterioração na disponibilidade de recursos líquidos immediatos ao longo do período.

Ativo circulante

Nos anos analisados, o ativo circulante apresentou uma tendência de crescimento, passando de aproximadamente US$ 9.979 milhões em 2020 para cerca de US$ 13.242 milhões em 2024. Essa evolução indica uma ampliação na capacidade de a empresa assegurar recursos líquidos para suas operações de curto prazo, reforçando a liquidez e a capacidade de atender às obrigações imediatas.

Passivo circulante

O passivo circulante experimentou variações ao longo do período, iniciando em US$ 15.159 milhões em 2020 e apresentando aumento até 2024, quando atingiu cerca de US$ 19.549 milhões. Apesar do crescimento, percebe-se que o passivo se manteve superando o ativo circulante em todos os anos, indicando uma relação de endividamento de curto prazo relativamente elevada e uma potencial necessidade de gerenciamento mais eficiente do passivo de curto prazo.

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente refletiu oscilações ao longo dos anos, começando em 0.66 em 2020, aumentando para 0.74 em 2021, mas depois apresentando uma redução para 0.6 em 2022. Após esse ano, houve uma leve recuperação, chegando a 0.62 em 2023 e aumentando para 0.68 em 2024. Esses números sugerem que a capacidade de cobrir o passivo circulante com o ativo circulante foi relativamente baixa ao longo do período, embora tenha registrado melhorias pontuais, sobretudo nos últimos anos, indicando uma atenção contínua à gestão de liquidez.

Total de ativos rápidos

Observa-se uma estabilidade geral na quantidade de ativos rápidos ao longo do período, com leves oscilações ao redor de aproximadamente US$ 6.200 milhões. Houve um aumento de 2020 para 2021, seguido de uma redução em 2022 e uma estabilidade subsequente até 2024. A variação indica uma gestão relativamente consistente neste item, com pequenas flutuações que não sugerem mudanças abruptas na liquidez de curto prazo.

Passivo circulante

O passivo circulante apresentou uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos, partindo de US$ 15.159 milhões em 2020 até alcançar US$ 19.549 milhões em 2024. Este aumento pode refletir uma maior utilização de fontes de financiamento de curto prazo ou aumento nas obrigações de curto prazo, o que pode impactar a liquidez da entidade.

Índice de liquidez rápida

O índice de liquidez rápida exibiu uma trajetória de depreciação, partindo de 0,43 em 2020 e atingindo 0,32 em 2024. A redução constante do índice sugere uma diminuição na capacidade de quitar obrigações de curto prazo com ativos rapidamente realizáveis, indicando uma potencial diminuição na liquidez imediata da empresa ao longo do período.

Análise dos dados financeiros anuais

O acompanhamento dos totais de ativos de caixa revela uma tendência de redução ao longo do período observado. Em 2020, a empresa possuía aproximadamente US$ 3,62 bilhões em caixa, chegando a cerca de US$ 1,35 bilhão em 2024. Tal diminuição indica uma diminuição na liquidez imediata disponível ao longo dos anos, podendo refletir uma gestão de caixa mais eficiente, uso de recursos para investimentos ou pagamento de dívidas.

O passivo circulante apresenta uma evolução que mostra aumento após um período inicial de redução. Em 2020, estava em torno de US$ 15,16 bilhões, caiu em 2021, porém recorrendo a um aumento expressivo de aproximadamente US$ 2,7 bilhões em 2022, chegando a US$ 19,5 bilhões em 2024. Este crescimento contínuo ao longo dos anos sugere aumento na exigibilidade de obrigações de curto prazo, o que pode indicar fortalecimento de operações ou necessidade de captação de recursos para financiar atividades.

O índice de liquidez de caixa oferece uma visão da capacidade de cobrir o passivo circulante com os ativos de caixa disponíveis. Observa-se uma queda significativa deste índice, que passou de 0,24 em 2020 para 0,07 em 2024. Essa redução aponta para uma diminuição na liquidez operacional da empresa, indicando que a quantidade de caixa em relação às dívidas de curto prazo se tornou mais reduzida ao longo do período. Tal situação pode demandar atenção na gestão de liquidez, uma vez que a capacidade de pagamento imediato das obrigações diminuiu.

Em suma, o período avaliado demonstra uma redução no caixa disponível e um aumento no passivo circulante, resultando em uma deterioração do índice de liquidez de caixa. Essas mudanças podem sugerir uma maior alavancagem de curto prazo, exigindo análises adicionais sobre estratégias de financiamento, equilíbrio de ativos e passivos e políticas de gestão de caixa para manter a saúde financeira da entidade.