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Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Coca-Cola Co., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Ativos operacionais
Ativos totais 100,549 97,703 92,763 94,354 87,296
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 10,828 9,366 9,519 9,684 6,795
Menos: Investimentos de curto prazo 2,020 2,997 1,043 1,242 1,771
Menos: Títulos e Valores Mobiliários 1,723 1,300 1,069 1,699 2,348
Ativos operacionais 85,978 84,040 81,132 81,729 76,382
Passivo operacional
Total do passivo 74,177 70,223 66,937 69,494 66,012
Menos: Empréstimos e notas a pagar 1,499 4,557 2,373 3,307 2,183
Menos: Vencimentos correntes da dívida de longo prazo 648 1,960 399 1,338 485
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes 42,375 35,547 36,377 38,116 40,125
Passivo operacional 29,655 28,159 27,788 26,733 23,219
 
Ativos operacionais líquidos1 56,323 55,881 53,344 54,996 53,163
Acréscimos agregados baseados em balanços2 442 2,537 (1,652) 1,833
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 0.79% 4.65% -3.05% 3.39%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Mondelēz International Inc. -5.84% -4.19% 7.90% 0.47%
PepsiCo Inc. 0.89% 3.36% 0.98% 4.76%
Philip Morris International Inc. -11.32% 5.21% 75.98% 10.28%
Índice de competência baseado em balançossetor
Alimentos, bebidas e tabaco -2.93% 2.19% 11.97% 3.62%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Produtos básicos para o consumidor 1.15% 2.58% 7.61% -0.13%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 85,97829,655 = 56,323

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 56,32355,881 = 442

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 442 ÷ [(56,323 + 55,881) ÷ 2] = 0.79%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a Coca-Cola Co. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Coca-Cola Co., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2024 31 de dez. de 2023 31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020
Lucro líquido atribuível aos acionistas da The Coca-Cola Company 10,631 10,714 9,542 9,771 7,747
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 6,805 11,599 11,018 12,625 9,844
Menos: Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento 2,524 (3,349) (763) (2,765) (1,477)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 1,302 2,464 (713) (89) (620)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 2.32% 4.51% -1.32% -0.16%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Mondelēz International Inc. -1.85% -5.47% 8.02% 0.42%
PepsiCo Inc. 4.80% 2.17% 1.04% -1.48%
Philip Morris International Inc. -12.14% 6.40% 57.17% -3.48%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Alimentos, bebidas e tabaco -0.56% 1.72% 9.94% -0.70%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Produtos básicos para o consumidor -0.17% 2.27% 4.81% -4.89%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,302 ÷ [(56,323 + 55,881) ÷ 2] = 2.32%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Coca-Cola Co. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.