Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
Philip Morris International Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores de liquidez demonstra uma trajetória de recuperação gradual ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma diminuição nos índices de liquidez entre 2021 e 2022, seguida por um período de estabilização e posterior melhora.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente apresentou uma redução de 0.92 em 2021 para 0.72 em 2022. A partir de 2023, iniciou-se um processo de recuperação, atingindo 0.75, 0.88 e, finalmente, 0.96 em 2025, retornando ao patamar inicial.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida exibiu a maior queda percentual entre 2021 e 2022, passando de 0.44 para 0.29. A estabilização ocorreu em 2023 (0.28), com um aumento modesto em 2024 (0.39) e 2025 (0.42). Apesar da recuperação, o índice permaneceu abaixo do nível de 2021.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa seguiu uma tendência semelhante aos demais, com uma queda acentuada de 0.23 em 2021 para 0.12 em 2022, mantendo-se estável em 2023. Houve uma leve recuperação nos anos subsequentes, atingindo 0.18 em 2024 e 0.19 em 2025, mas permanecendo significativamente abaixo do valor inicial.
Em resumo, a entidade demonstrou capacidade de reverter a tendência de deterioração da liquidez, embora a recuperação tenha sido mais expressiva no índice de liquidez corrente. Os índices de liquidez rápida e de caixa, embora tenham apresentado melhora, permaneceram em níveis inferiores aos observados no início do período analisado, indicando uma menor capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos mais líquidos.
Índice de liquidez corrente
Philip Morris International Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 24,363) | 20,170) | 19,755) | 19,619) | 17,717) | |
| Passivo circulante | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.96 | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.46 | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.59 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | |
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.83 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.95 | 0.86 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.89 | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 24,363 ÷ 25,427 = 0.96
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos componentes do capital de giro ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória ascendente no ativo circulante, com um crescimento notável no último período analisado. Em contrapartida, o passivo circulante apresentou flutuações significativas, com um aumento expressivo em 2022, seguido de uma redução em 2023 e 2024, e um novo aumento em 2025.
- Ativo Circulante
- O ativo circulante registrou um aumento constante de 2021 a 2025, indicando uma melhora na capacidade da entidade de cobrir obrigações de curto prazo com seus ativos de curto prazo. O incremento mais substancial ocorreu entre 2024 e 2025.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante exibiu um padrão mais volátil. O aumento significativo em 2022 pode indicar um aumento no financiamento de curto prazo ou um acúmulo de obrigações imediatas. A subsequente diminuição em 2023 e 2024 sugere uma gestão mais eficaz das obrigações de curto prazo, mas o aumento em 2025 requer investigação adicional.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente apresentou uma variação considerável. Inicialmente em 0.92 em 2021, diminuiu para 0.72 em 2022, refletindo o aumento mais rápido do passivo circulante em relação ao ativo circulante. Houve uma recuperação gradual nos anos subsequentes, atingindo 0.96 em 2025, indicando uma melhora na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Apesar da melhora, o índice permaneceu próximo de 1, sugerindo uma margem de segurança limitada.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar ativos de curto prazo, mas a gestão do passivo circulante exige atenção contínua. A flutuação do índice de liquidez corrente indica uma sensibilidade às mudanças na estrutura do capital de giro, e a tendência de melhora no último período analisado é um sinal positivo, embora a proximidade do índice a 1 mereça monitoramento.
Índice de liquidez rápida
Philip Morris International Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| Créditos comerciais, menos provisões | 4,572) | 3,789) | 3,461) | 3,850) | 3,123) | |
| Outros créditos, menos provisões | 1,238) | 886) | 930) | 906) | 817) | |
| Total de ativos rápidos | 10,682) | 8,891) | 7,451) | 7,963) | 8,436) | |
| Passivo circulante | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.42 | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.89 | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | |
| PepsiCo Inc. | 0.64 | 0.62 | 0.66 | 0.58 | 0.56 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.57 | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.40 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 10,682 ÷ 25,427 = 0.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa no que tange à liquidez e estrutura de passivos ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no total de ativos rápidos, com uma redução de 2021 para 2023, seguida de um aumento notável em 2024 e 2025.
O passivo circulante apresentou uma diminuição considerável de 2021 para 2023, estabilizando-se e apresentando um leve aumento em 2025. Essa variação no passivo circulante, combinada com as mudanças nos ativos rápidos, impacta diretamente o índice de liquidez rápida.
- Ativos Rápidos
- O total de ativos rápidos iniciou em 8436 milhões de dólares em 2021, decrescendo para 7451 milhões em 2023. Em 2024, houve uma recuperação para 8891 milhões, culminando em 10682 milhões em 2025. Essa trajetória sugere uma gestão ativa dos ativos de curto prazo ou mudanças na composição desses ativos.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante registrou 19255 milhões de dólares em 2021, diminuindo para 26383 milhões em 2023. Em 2024, o valor foi de 22915 milhões, com um aumento para 25427 milhões em 2025. A redução inicial pode indicar uma renegociação de dívidas ou melhor gestão do capital de giro, enquanto o aumento final pode refletir novas obrigações de curto prazo.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida apresentou uma tendência de declínio de 0.44 em 2021 para 0.28 em 2023, indicando uma menor capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos líquidos. Contudo, o índice se recuperou para 0.39 em 2024 e 0.42 em 2025, sugerindo uma melhora na liquidez, embora ainda abaixo do nível de 2021. A recuperação do índice acompanha o aumento dos ativos rápidos e a estabilização do passivo circulante.
Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de ajuste em sua estrutura financeira, com flutuações significativas em ativos e passivos. A recuperação do índice de liquidez rápida nos anos mais recentes é um indicador positivo, mas o monitoramento contínuo é essencial para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.
Índice de liquidez de caixa
Philip Morris International Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| Total de ativos de caixa | 4,872) | 4,216) | 3,060) | 3,207) | 4,496) | |
| Passivo circulante | 25,427) | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.74 | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | |
| Mondelēz International Inc. | 0.10 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | |
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.20 | 0.23 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 4,872 ÷ 25,427 = 0.19
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores avaliados ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação significativa no total de ativos de caixa, com uma redução notável de 2021 para 2022 e 2023, seguida por um aumento consistente em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto no último ano analisado.
O passivo circulante apresentou um crescimento de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, com um novo aumento em 2025. Apesar das flutuações, o passivo circulante manteve-se em um patamar consideravelmente superior ao dos ativos de caixa durante todo o período.
O índice de liquidez de caixa, que reflete a capacidade de cobertura do passivo circulante com ativos de caixa, apresentou valores baixos e relativamente estáveis entre 2022 e 2023. Houve uma melhora gradual a partir de 2024, com um aumento modesto em 2025, indicando um ligeiro fortalecimento da posição de liquidez, embora ainda permaneça em um nível que requer monitoramento.
- Tendências Gerais
- A empresa demonstra uma capacidade de gerar caixa variável, com períodos de redução e de crescimento. O passivo circulante, embora apresente flutuações, permanece como um componente significativo da estrutura financeira. A liquidez de caixa, embora em melhora recente, ainda é um ponto de atenção.
- Observações Específicas
- A recuperação nos ativos de caixa em 2024 e 2025 pode indicar uma melhora na gestão do capital de giro ou a realização de atividades geradoras de caixa. O aumento do passivo circulante em 2025, concomitantemente com o aumento dos ativos de caixa, sugere um possível investimento em operações ou financiamento de crescimento.
- Implicações
- A empresa deve continuar a monitorar de perto a sua posição de liquidez e a gestão do passivo circulante. A capacidade de manter ou aumentar a geração de caixa será crucial para garantir a sustentabilidade financeira a longo prazo.