Valor econômico adicionado (EVA)
EVA é marca registrada de Stern Stewart.
O valor econômico adicionado ou o lucro econômico é a diferença entre receitas e custos, onde os custos incluem não apenas despesas, mas também custo de capital.
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Lucro econômico
Coca-Cola Co., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 NOPAT. Veja detalhes »
2 Custo do capital. Veja detalhes »
3 Capital investido. Veja detalhes »
4 2021 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo do capital × Capital investido
= – × =
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Lucro econômico | O lucro econômico é uma medida do desempenho corporativo computado, tomando o spread entre o retorno sobre o capital investido e o custo do capital, e multiplicando-se pelo capital investido. | O lucro econômico de Coca-Cola Co. diminuiu de 2019 para 2020, mas depois aumentou de 2020 para 2021, superando o nível de 2019. |
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Coca-Cola Co., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 Eliminação das despesas fiscais diferidas. Veja detalhes »
2 Acréscimo de aumento (diminuição) nos subsídios.
3 Acréscimo de aumento (diminuição) nas despesas acumuladas relacionadas à reestruturação.
4 Acréscimo de aumento (redução) no patrimônio líquido equivalente ao lucro líquido atribuível aos acionistas da Coca-Cola.
5 2021 cálculo
Despesas com juros em arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade de arrendamento operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2021 cálculo
Benefício fiscal das despesas com juros = Despesa com juros ajustados × Alíquota estatutária de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Acréscimo de despesas com juros pós-impostos ao lucro líquido atribuível aos acionistas da Companhia Coca-Cola.
8 2021 cálculo
Despesa fiscal (benefício) da receita de investimento = Renda de investimento, antes do imposto × Alíquota estatutária de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação dos rendimentos dos investimentos após impostos.
10 Eliminação de operações descontinuadas.
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| NOPAT | O lucro operacional líquido após os impostos é o lucro das operações, mas após a retirada de impostos calculados em dinheiro que são relevantes para o resultado operacional. | NOPAT de Coca-Cola Co. diminuiu de 2019 para 2020, mas depois aumentou de 2020 para 2021, superando o nível de 2019. |
Impostos operacionais em dinheiro
Coca-Cola Co., impostos operacionais em dinheirocálculo
US$ em milhões
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Impostos operacionais em dinheiro | Os impostos operacionais em dinheiro são estimados pelo ajuste das despesas de imposto de renda para mudanças nos impostos diferidos e benefícios fiscais da dedução de juros. | Os impostos operacionais de caixa de Coca-Cola Co. aumentaram de 2019 para 2020, mas depois diminuíram significativamente de 2020 para 2021. |
Capital investido
Coca-Cola Co., capital investidocálculo (abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos de ativos e passivos. Veja detalhes »
3 Acréscimo de subsídio para contas duvidosas a receber.
4 Acréscimo de despesas acumuladas relacionadas à reestruturação.
5 Acréscimo de valor líquido equivalente ao patrimônio atribuível aos acionistas da Coca-Cola.
6 Remoção de outros rendimentos acumulados.
7 Subtração de títulos comercializáveis.
| Componente | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Capital investido | O capital é uma aproximação do valor contábil econômico de todo o dinheiro investido em atividades empresariais em andamento. | O capital investido de Coca-Cola Co. aumentou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021. |
Custo do capital
Coca-Cola Co., custo do capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo do capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade de arrendamento operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Veja detalhes »
3 Dívida. Veja detalhes »
4 Responsabilidade de arrendamento operacional. Veja detalhes »
Relação de spread econômico
Coca-Cola Co., índice de spread econômicocálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Relação de desempenho | ||||||
| Relação de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Relação de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Altria Group Inc. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Veja detalhes »
2 Capital investido. Veja detalhes »
3 2021 cálculo
Relação de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Relação de spread econômico | A relação entre o lucro econômico com o capital investido, também igual à diferença entre o retorno sobre o capital investido (ROIC) e o custo do capital. | O índice de spread econômico de Coca-Cola Co. se deteriorou de 2019 para 2020, mas depois melhorou de 2020 para 2021, superando o nível de 2019. |
Relação de margem de lucro econômico
Coca-Cola Co., relação de margem de lucro econômicocálculo, comparação com benchmarks
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita operacional líquida | ||||||
| Relação de desempenho | ||||||
| Relação de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Relação de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Altria Group Inc. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Com base nos relatórios: 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-K (data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Veja detalhes »
2 2021 cálculo
Relação de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita operacional líquida
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Relação de desempenho | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Relação de margem de lucro econômico | A proporção entre o lucro econômico e as vendas. É a margem de lucro da empresa que cobre a eficiência da receita e a gestão de ativos. O índice de margem de lucro econômico não é tendencioso em favor de modelos de negócios de capital intensivo, porque qualquer capital adicionado é um custo para o índice de margem de lucro econômico. | A relação de margem de lucro econômico de Coca-Cola Co. melhorou de 2019 para 2020 e de 2020 para 2021. |