Análise dos rácios de solvabilidade
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
- Índice de cobertura de encargos fixos
Rácios de solvabilidade (resumo)
Mondelēz International Inc., rácios de solvabilidade
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos índices de endividamento, com variações tanto no índice de dívida sobre patrimônio líquido quanto no índice de dívida sobre capital total. O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou um aumento de 2021 para 2022, seguido por um retorno aos níveis de 2021 em 2023, uma ligeira diminuição em 2024 e um novo aumento em 2025. Um padrão similar é observado quando se inclui o passivo de arrendamento operacional no cálculo.
A relação dívida/ativos seguiu uma trajetória semelhante, com um pico em 2022 e subsequente redução em 2023 e 2024, voltando a aumentar em 2025. A inclusão do passivo de arrendamento operacional no cálculo da relação dívida/ativos resulta em valores consistentemente mais altos, indicando um impacto significativo desse passivo na estrutura de capital.
O índice de alavancagem financeira apresentou um crescimento constante ao longo do período, sugerindo um aumento gradual no uso de dívida para financiar as operações. Em contrapartida, o índice de cobertura de juros demonstrou uma queda acentuada de 2021 para 2022, com uma recuperação parcial em 2023 e 2024, seguida de uma nova diminuição em 2025. Essa redução na cobertura de juros pode indicar uma maior vulnerabilidade ao aumento das taxas de juros ou uma diminuição na capacidade de gerar lucro operacional para cobrir os encargos financeiros.
O índice de cobertura de encargos fixos apresentou uma tendência similar ao índice de cobertura de juros, com uma queda significativa de 2021 para 2022, recuperação parcial nos anos seguintes e uma nova queda em 2025. Essa diminuição na cobertura de encargos fixos sugere uma menor capacidade de gerar fluxo de caixa para cumprir com as obrigações financeiras fixas.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta flutuações, com um aumento em 2022 e 2025, e estabilidade relativa em 2023 e 2024.
- Rácio dívida/capital total
- Segue uma tendência similar ao índice de dívida sobre patrimônio líquido, com variações anuais.
- Relação dívida/ativos
- Mostra um pico em 2022 e uma tendência de aumento em 2025.
- Índice de alavancagem financeira
- Demonstra um aumento constante ao longo do período.
- Índice de cobertura de juros
- Apresenta uma queda significativa em 2022 e 2025, com recuperação parcial nos anos intermediários.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- Segue uma tendência similar ao índice de cobertura de juros, com uma queda acentuada em 2022 e 2025.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Mondelēz International Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquidocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Endividamento total | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Total do patrimônio líquido da Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.82 | 0.66 | 0.69 | 0.85 | 0.69 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.41 | 1.79 | 1.62 | 1.62 | 1.86 | |
| PepsiCo Inc. | 2.41 | 2.46 | 2.38 | 2.28 | 2.51 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidosetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 2.41 | 2.62 | 2.49 | 2.44 | 2.28 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 1.05 | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Mondelēz International
= 21,205 ÷ 25,838 = 0.82
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento, patrimônio líquido e o respectivo índice de relação. Observa-se uma trajetória inicial de aumento no endividamento total, seguida por um período de redução e, posteriormente, um novo aumento.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou um crescimento de aproximadamente 17,5% entre 2021 e 2022, atingindo o valor mais alto no período analisado. Contudo, os anos subsequentes revelaram uma tendência de diminuição, com uma redução de cerca de 15,2% entre 2022 e 2023, e de aproximadamente 9,4% entre 2023 e 2024. Em 2025, registra-se um novo aumento, elevando o endividamento para um valor superior ao de 2023, mas ainda inferior ao de 2022.
- Total do Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido exibiu uma flutuação menos acentuada. Houve uma diminuição de aproximadamente 5,2% entre 2021 e 2022. Em 2023, o patrimônio líquido apresentou uma recuperação, com um aumento de cerca de 5,4% em relação ao ano anterior. Os anos de 2024 e 2025 foram marcados por declínios sucessivos, resultando em um patrimônio líquido inferior ao registrado em 2021.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanhou as variações do endividamento e do patrimônio líquido. Aumentou de 0,69 em 2021 para 0,85 em 2022, refletindo o crescimento do endividamento e a diminuição do patrimônio líquido. Em 2023, retornou ao nível de 2021 (0,69), devido à redução do endividamento e ao aumento do patrimônio líquido. Em 2024, o índice diminuiu ligeiramente para 0,66, mas em 2025, voltou a subir para 0,82, indicando um aumento da alavancagem financeira.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de dívida que envolve períodos de expansão e contração, com um impacto direto no índice de alavancagem. A flutuação do patrimônio líquido, embora menos pronunciada, contribui para a dinâmica geral da estrutura de capital.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Mondelēz International Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Endividamento total | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Passivo circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos circulantes) | 164) | 172) | 165) | 166) | 174) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 599) | 623) | 537) | 514) | 459) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 21,968) | 18,544) | 20,110) | 23,613) | 20,145) | |
| Total do patrimônio líquido da Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.85 | 0.69 | 0.71 | 0.88 | 0.71 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.47 | 1.84 | 1.67 | 1.68 | 1.92 | |
| PepsiCo Inc. | 2.60 | 2.65 | 2.54 | 2.42 | 2.64 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 2.51 | 2.73 | 2.59 | 2.53 | 2.36 | |
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 1.16 | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Total do patrimônio líquido da Mondelēz International
= 21,968 ÷ 25,838 = 0.85
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre dívida, patrimônio líquido e o respectivo índice de endividamento ao longo do período avaliado.
- Dívida Total
- Observa-se um aumento na dívida total entre 2021 e 2022, seguido por uma redução em 2023. Essa tendência de diminuição persiste em 2024, mas é revertida em 2025, com um novo aumento no nível de endividamento. A variação sugere flutuações na estratégia de financiamento ou necessidades de capital da entidade.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido apresentou uma diminuição em 2022, recuperando-se parcialmente em 2023. Contudo, observa-se uma nova redução em 2024 e 2025, indicando possíveis distribuições de lucro, recompras de ações ou impactos negativos nos resultados que afetam o valor contábil do patrimônio.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanhou o aumento da dívida em 2022, atingindo o valor mais alto do período. A redução da dívida em 2023 e 2024 contribuiu para a diminuição desse índice. No entanto, o aumento da dívida em 2025 resultou em um novo aumento no índice, sinalizando um maior grau de alavancagem financeira. O índice demonstra uma volatilidade considerável, refletindo as mudanças tanto na dívida quanto no patrimônio líquido.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de dívida que envolve períodos de aumento e redução, acompanhada de flutuações no patrimônio líquido. O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete essa dinâmica, indicando variações no risco financeiro ao longo do tempo. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da estrutura de capital e da capacidade de honrar compromissos financeiros.
Rácio dívida/capital total
Mondelēz International Inc., rácio dívida/capital totalcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Endividamento total | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Total do patrimônio líquido da Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Capital total | 47,043) | 44,681) | 47,740) | 49,816) | 47,781) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.45 | 0.40 | 0.41 | 0.46 | 0.41 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | |
| PepsiCo Inc. | 0.71 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.26 | 1.35 | 1.31 | 1.26 | 1.57 | |
| Rácio dívida/capital totalsetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.71 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | |
| Rácio dívida/capital totalindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 21,205 ÷ 47,043 = 0.45
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento total, capital total e o respectivo rácio de endividamento. Observa-se um aumento no endividamento total em 2022, seguido por uma redução em 2023 e 2024, com um novo aumento em 2025.
O capital total apresentou crescimento entre 2021 e 2022, mas subsequentemente demonstrou declínio em 2023 e 2024, com uma recuperação parcial em 2025. A variação no capital total não acompanha diretamente a do endividamento total, sugerindo outras influências na sua composição.
- Endividamento Total
- O endividamento total iniciou em 19512 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo o pico de 22933 milhões em 2022. Reduziu-se para 19408 milhões em 2023 e 17749 milhões em 2024, antes de subir novamente para 21205 milhões em 2025.
- Capital Total
- O capital total evoluiu de 47781 milhões de dólares americanos em 2021 para 49816 milhões em 2022. Em seguida, diminuiu para 47740 milhões em 2023 e 44681 milhões em 2024, com uma recuperação para 47043 milhões em 2025.
O rácio dívida/capital total acompanhou a tendência do endividamento, aumentando de 0.41 em 2021 para 0.46 em 2022. Diminuiu para 0.41 em 2023 e 0.40 em 2024, antes de subir para 0.45 em 2025. Este rácio indica a proporção do endividamento em relação ao capital próprio, e as flutuações sugerem alterações na estrutura de financiamento.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de dívida com variações significativas ao longo do período analisado, com o rácio dívida/capital total a indicar um nível de endividamento relativamente estável, embora com tendências de aumento nos anos mais recentes. A dinâmica do capital total, com períodos de crescimento e declínio, merece acompanhamento para compreender o impacto na solidez financeira da entidade.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Mondelēz International Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Endividamento total | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Passivo circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos circulantes) | 164) | 172) | 165) | 166) | 174) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 599) | 623) | 537) | 514) | 459) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 21,968) | 18,544) | 20,110) | 23,613) | 20,145) | |
| Total do patrimônio líquido da Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 47,806) | 45,476) | 48,442) | 50,496) | 48,414) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.46 | 0.41 | 0.42 | 0.47 | 0.42 | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.65 | 0.63 | 0.63 | 0.66 | |
| PepsiCo Inc. | 0.72 | 0.73 | 0.72 | 0.71 | 0.73 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.25 | 1.34 | 1.30 | 1.26 | 1.55 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.72 | 0.73 | 0.72 | 0.72 | 0.70 | |
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 21,968 ÷ 47,806 = 0.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no montante da dívida total, com um aumento notável entre 2021 e 2022, seguido por uma redução em 2023 e 2024, e um novo aumento em 2025.
O capital total apresentou um crescimento modesto entre 2021 e 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e uma ligeira diminuição em 2024, com uma recuperação parcial em 2025. A flutuação no capital total parece menos pronunciada do que a observada na dívida total.
- Dívida Total
- A dívida total iniciou em 20.145 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo um pico de 23.613 milhões de dólares americanos em 2022. Posteriormente, diminuiu para 20.110 milhões de dólares americanos em 2023 e 18.544 milhões de dólares americanos em 2024, antes de subir novamente para 21.968 milhões de dólares americanos em 2025.
- Capital Total
- O capital total evoluiu de 48.414 milhões de dólares americanos em 2021 para 50.496 milhões de dólares americanos em 2022. Em 2023, o valor foi de 48.442 milhões de dólares americanos, diminuindo para 45.476 milhões de dólares americanos em 2024 e recuperando para 47.806 milhões de dólares americanos em 2025.
O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de alta entre 2021 e 2022, passando de 0,42 para 0,47. Em 2023 e 2024, o rácio diminuiu ligeiramente, atingindo 0,41 em 2024. Contudo, em 2025, o rácio aumentou novamente para 0,46, indicando um maior endividamento em relação ao capital próprio.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão ativa da sua estrutura de capital, com flutuações na dívida total e no capital total ao longo do período. O rácio dívida/capital total sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida em 2025, após um período de relativa estabilidade ou diminuição.
Relação dívida/ativos
Mondelēz International Inc., rácio dívida/activoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Endividamento total | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Ativos totais | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.30 | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.29 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.45 | |
| PepsiCo Inc. | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.70 | 0.67 | |
| Relação dívida/ativossetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.47 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.44 | |
| Relação dívida/ativosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 21,205 ÷ 71,487 = 0.30
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento, ativos e a respectiva relação ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento no endividamento total entre 2021 e 2022, seguido por uma redução em 2023 e 2024, com um novo aumento em 2025.
Os ativos totais apresentaram crescimento de 2021 para 2023, estabilizando-se em 2024 e retomando o crescimento em 2025. A variação nos ativos totais não acompanhou diretamente a flutuação do endividamento, indicando uma gestão ativa do balanço patrimonial.
- Endividamento Total
- O endividamento total iniciou em 19512 milhões de dólares em 2021, atingindo 22933 milhões em 2022. Houve uma diminuição para 19408 milhões em 2023 e 17749 milhões em 2024, finalizando em 21205 milhões em 2025.
- Ativos Totais
- Os ativos totais evoluíram de 67092 milhões de dólares em 2021 para 71161 milhões em 2022 e 71391 milhões em 2023. Em 2024, houve uma ligeira redução para 68497 milhões, com recuperação para 71487 milhões em 2025.
A relação dívida/ativos apresentou um aumento de 0,29 em 2021 para 0,32 em 2022, refletindo o aumento do endividamento. A relação diminuiu para 0,27 em 2023 e 0,26 em 2024, acompanhando a redução do endividamento. Em 2025, a relação retornou a 0,3, indicando um novo equilíbrio entre dívida e ativos.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de ajustar sua estrutura de capital, com flutuações no endividamento compensadas, em parte, por variações nos ativos totais. A relação dívida/ativos, embora variável, permanece dentro de uma faixa considerada razoável ao longo do período analisado.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Mondelēz International Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)cálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Empréstimos de curto prazo | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| Endividamento total | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| Passivo circulante de arrendamento operacional (incluído em Outros passivos circulantes) | 164) | 172) | 165) | 166) | 174) | |
| Passivos de arrendamento operacional de longo prazo | 599) | 623) | 537) | 514) | 459) | |
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 21,968) | 18,544) | 20,110) | 23,613) | 20,145) | |
| Ativos totais | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.33 | 0.30 | |
| Benchmarks | ||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.47 | |
| PepsiCo Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.72 | 0.75 | 0.74 | 0.71 | 0.69 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)setor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | |
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)indústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 21,968 ÷ 71,487 = 0.31
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre dívida e ativos ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação na dívida total, com um aumento significativo entre 2021 e 2022, seguido por uma redução em 2023 e 2024, e um novo aumento em 2025.
Os ativos totais apresentam uma trajetória de crescimento geral, com um pico em 2023, seguido por uma ligeira diminuição em 2024 e um novo aumento em 2025, atingindo o valor mais alto do período.
- Dívida Total
- A dívida total iniciou em 20.145 milhões de dólares americanos em 2021, atingindo 23.613 milhões em 2022. Posteriormente, diminuiu para 20.110 milhões em 2023 e 18.544 milhões em 2024, antes de subir para 21.968 milhões em 2025.
- Ativos Totais
- Os ativos totais evoluíram de 67.092 milhões de dólares americanos em 2021 para 71.161 milhões em 2022 e 71.391 milhões em 2023. Em 2024, houve uma redução para 68.497 milhões, seguida por um aumento para 71.487 milhões em 2025.
A relação dívida/ativos, que indica o grau de endividamento em relação aos ativos, apresentou flutuações. Aumentou de 0,3 em 2021 para 0,33 em 2022, refletindo o aumento da dívida. Em 2023, diminuiu para 0,28, e manteve-se em 0,27 em 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital. Contudo, em 2025, a relação subiu para 0,31, sugerindo um aumento no endividamento em relação aos ativos.
Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerir seus ativos, embora a relação dívida/ativos exiba alguma volatilidade, necessitando de acompanhamento contínuo para avaliar a sustentabilidade do endividamento a longo prazo.
Índice de alavancagem financeira
Mondelēz International Inc., índice de alavancagem financeiracálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativos totais | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| Total do patrimônio líquido da Mondelēz International | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.77 | 2.54 | 2.52 | 2.65 | 2.37 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.26 | 4.05 | 3.77 | 3.85 | 4.10 | |
| PepsiCo Inc. | 5.26 | 5.51 | 5.43 | 5.38 | 5.76 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Índice de alavancagem financeirasetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 5.16 | 5.69 | 5.44 | 5.37 | 5.16 | |
| Índice de alavancagem financeiraindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 3.42 | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Mondelēz International
= 71,487 ÷ 25,838 = 2.77
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de ativos totais com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e uma diminuição em 2024, com recuperação em 2025, atingindo um valor final superior ao inicial.
O patrimônio líquido apresentou uma redução em 2022, recuperando-se em 2023, mas declinando novamente em 2024 e 2025, indicando uma tendência de diminuição ao longo dos últimos anos do período analisado.
O índice de alavancagem financeira exibiu um aumento constante de 2021 a 2025, sugerindo um crescente uso de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido. Este aumento indica uma maior dependência de recursos externos para financiar as operações e investimentos.
- Ativos totais
- Apresentam variação, com um pico em 2022 e posterior recuo em 2024, recuperando-se em 2025.
- Patrimônio líquido
- Demonstra uma tendência geral de declínio, com flutuações anuais.
- Índice de alavancagem financeira
- Indica um aumento progressivo do endividamento ao longo do período.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de ativos com alguma volatilidade, um patrimônio líquido em contração e um aumento na alavancagem financeira, o que pode indicar uma mudança na estrutura de capital e uma maior exposição ao risco financeiro.
Índice de cobertura de juros
Mondelēz International Inc., índice de cobertura de juroscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Mondelēz International | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 15) | 12) | 9) | 9) | 14) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 782) | 1,469) | 1,537) | 865) | 1,190) | |
| Mais: Despesa com juros | 599) | 508) | 550) | 428) | 365) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 3,847) | 6,600) | 7,055) | 4,019) | 5,869) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 6.42 | 12.99 | 12.83 | 9.39 | 16.08 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.67 | 8.90 | 9.48 | 14.25 | 8.78 | |
| PepsiCo Inc. | 6.57 | 8.44 | 8.95 | 10.57 | 5.94 | |
| Philip Morris International Inc. | 10.19 | 6.97 | 7.95 | 16.33 | 17.80 | |
| Índice de cobertura de jurossetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 8.76 | 8.53 | 9.23 | 12.81 | 9.56 | |
| Índice de cobertura de jurosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 11.79 | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = EBIT ÷ Despesa com juros
= 3,847 ÷ 599 = 6.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável nos resultados antes de juros e impostos (EBIT). Observa-se uma diminuição significativa em 2022, seguida de um aumento substancial em 2023, e posteriormente, declínios em 2024 e 2025. A despesa com juros apresentou um aumento consistente ao longo do período analisado, embora em magnitudes relativamente modestas.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- O EBIT iniciou em 5869 milhões de dólares americanos em 2021, decresceu para 4019 milhões em 2022, recuperando para 7055 milhões em 2023. Em 2024, o valor diminuiu para 6600 milhões, e em 2025, atingiu 3847 milhões. Essa flutuação sugere sensibilidade a fatores operacionais ou econômicos.
- Despesa com juros
- A despesa com juros registrou 365 milhões de dólares americanos em 2021, aumentando para 428 milhões em 2022, 550 milhões em 2023, 508 milhões em 2024 e 599 milhões em 2025. O aumento constante indica um possível aumento do endividamento ou taxas de juros.
- Índice de cobertura de juros
- O índice de cobertura de juros iniciou em 16.08 em 2021, diminuiu para 9.39 em 2022, recuperando para 12.83 em 2023 e 12.99 em 2024. Em 2025, houve uma queda acentuada para 6.42. Este indicador reflete a capacidade de cobrir as despesas com juros com o EBIT. A diminuição em 2025, acompanhada do aumento da despesa com juros, sinaliza uma redução na capacidade de pagamento de juros.
A relação entre o EBIT e a despesa com juros, evidenciada pelo índice de cobertura de juros, demonstra uma crescente vulnerabilidade financeira no período mais recente. A queda no índice de cobertura de juros em 2025, apesar do aumento da despesa com juros, merece atenção, pois indica uma menor margem de segurança para cumprir as obrigações financeiras.
Índice de cobertura de encargos fixos
Mondelēz International Inc., índice de cobertura de encargos fixoscálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro líquido atribuível à Mondelēz International | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 15) | 12) | 9) | 9) | 14) | |
| Mais: Despesa com imposto de renda | 782) | 1,469) | 1,537) | 865) | 1,190) | |
| Mais: Despesa com juros | 599) | 508) | 550) | 428) | 365) | |
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 3,847) | 6,600) | 7,055) | 4,019) | 5,869) | |
| Mais: Custo de leasing operacional | 246) | 234) | 223) | 213) | 228) | |
| Lucro antes de encargos fixos e impostos | 4,093) | 6,834) | 7,278) | 4,232) | 6,097) | |
| Despesa com juros | 599) | 508) | 550) | 428) | 365) | |
| Custo de leasing operacional | 246) | 234) | 223) | 213) | 228) | |
| Encargos fixos | 845) | 742) | 773) | 641) | 593) | |
| Rácio de solvabilidade | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixos1 | 4.84 | 9.21 | 9.42 | 6.60 | 10.28 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de cobertura de encargos fixosConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 8.77 | 7.48 | 7.73 | 10.14 | 7.41 | |
| PepsiCo Inc. | 4.77 | 5.99 | 6.43 | 7.28 | 4.85 | |
| Philip Morris International Inc. | 8.68 | 6.14 | 6.92 | 12.59 | 13.43 | |
| Índice de cobertura de encargos fixossetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 6.86 | 6.78 | 7.29 | 9.14 | 7.60 | |
| Índice de cobertura de encargos fixosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | 7.80 | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de cobertura de encargos fixos = Lucro antes de encargos fixos e impostos ÷ Encargos fixos
= 4,093 ÷ 845 = 4.84
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no lucro antes de encargos fixos e impostos, com um declínio notável nos últimos anos.
- Lucro antes de encargos fixos e impostos
- O lucro apresentou um valor de 6097 nos primeiros dados analisados, seguido por uma redução substancial para 4232. Em 2023, houve uma recuperação para 7278, mas esta tendência não se manteve, com o lucro diminuindo para 6834 e, posteriormente, para 4093. Esta queda final indica uma potencial deterioração na rentabilidade operacional.
Os encargos fixos apresentaram um aumento constante ao longo do período, embora em magnitudes relativamente menores em comparação com as variações no lucro.
- Encargos fixos
- Os encargos fixos iniciaram em 593, aumentando para 641, 773, 742 e, finalmente, 845. Este crescimento consistente sugere uma expansão nas despesas fixas da organização, possivelmente relacionadas a investimentos em infraestrutura ou aumento de pessoal.
O índice de cobertura de encargos fixos, que mede a capacidade de cobrir os encargos fixos com o lucro operacional, acompanhou as tendências do lucro, apresentando uma diminuição preocupante no final do período.
- Índice de cobertura de encargos fixos
- O índice iniciou em 10.28, indicando uma forte capacidade de cobertura. Diminuiu para 6.6, recuperou para 9.42 e 9.21, mas sofreu um declínio acentuado para 4.84 no último ano analisado. Este valor mais baixo sugere uma redução na margem de segurança para cumprir as obrigações financeiras fixas, tornando a organização mais vulnerável a flutuações na receita.
Em resumo, a análise revela uma diminuição na rentabilidade, combinada com um aumento nos encargos fixos e uma consequente redução na capacidade de cobertura destes encargos. Esta combinação de fatores exige uma avaliação cuidadosa das estratégias financeiras e operacionais.