Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) apresentou uma variação ao longo do período, partindo de 5,24% em 2020, atingindo um pico de 6,41% em 2021, seguido por uma redução para 3,82% em 2022. Entretanto, essa métrica recuperou e ultrapassou o valor anterior em 2023, atingindo 6,95%, próximo de 2021, e estabilizou em 6,73% em 2024. Tal padrão indica uma maior eficiência na utilização dos ativos em 2023, apesar de uma oscilação em 2022.

Índice de alavancagem financeira

Este índice manteve-se relativamente estável durante o período, variando entre 2,37 e 2,65. Houve uma leve diminuição de 2,46 em 2020 para 2,37 em 2021, seguida de um aumento até 2,65 em 2022, antes de estabilizar em torno de 2,52 e 2,54 em 2023 e 2024. Essa estabilidade sugere uma gestão consistente na proporção de dívida em relação ao capital próprio ao longo dos anos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE demonstrou uma tendência de crescimento significativo ao longo do período, iniciando em 12,89% em 2020, atingindo 15,21% em 2021, e caindo para 10,11% em 2022. Contudo, posteriormente apresentou forte recuperação, atingindo 17,5% em 2023, e ligeiramente diminuindo para 17,12% em 2024. Essa evolução indica uma melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido, especialmente a partir de 2022, refletindo uma gestão eficiente na geração de retorno para os acionistas após o declínio.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma variação ao longo do período analisado, com aumento de 13,37% em 2020 para 14,97% em 2021, o que indica uma melhora na lucratividade da empresa nesse período. Após uma queda expressiva para 8,63% em 2022, a margem recupera-se em 2023, atingindo 13,77%, aproximando-se do nível de 2021. Em 2024, há uma nova redução, para 12,65%, embora ainda acima do valor de 2022, sugerindo certa volatilidade na rentabilidade líquida da companhia.

Índice de giro de ativos

O índice apresenta uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de 0.39 em 2020 para 0.43 em 2021, 0.44 em 2022, 0.50 em 2023 e alcançando 0.53 em 2024. Isso indica uma melhora na eficiência com que a empresa utiliza seus ativos para gerar receitas, demonstrando uma gestão mais eficiente na utilização do patrimônio.

Índice de alavancagem financeira

O índice apresenta alguma oscilação ao longo dos anos, começando em 2,46 em 2020, diminuindo para 2,37 em 2021, aumentando para 2,65 em 2022, e estabilizando em torno de 2,52 em 2023 e 2,54 em 2024. Estas variações sugerem uma manutenção relativamente estável na estrutura de capital da empresa, com uma leve tendência de aumento na alavancagem em 2022, indicando possível maior utilização de dívida para financiar suas operações.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE mostra uma alteração importante, subindo de 12,89% em 2020 para 15,21% em 2021, refletindo um aumento na rentabilidade do patrimônio. Em 2022, há uma queda significativa para 10,11%, mas posteriormente há uma recuperação para 17,5% em 2023, e uma leve redução para 17,12% em 2024. Esses valores sugerem que, apesar de alguma volatilidade, a empresa conseguiu manter um alto retorno sobre o patrimônio, especialmente a partir de 2021, indicando uma capacidade de gerar lucros relevantes para os acionistas no período recente.

Ao analisar os indicadores financeiros ao longo dos anos, observa-se uma estabilidade no índice de carga tributária, que se mantém em torno de 0,76 desde 2021, indicando uma consistência na carga tributária incidente sobre a empresa.

O rácio de encargos com juros apresenta leve variação, oscillando entre 0,92 e 0,94, com uma redução ocasional em 2022 para 0,89, o que sugere uma leve diminuição nos encargos com juros naquele período. No restante do período, mantém-se em níveis similares, refletindo uma gestão relativamente estável das despesas financeiras com juros.

O índice de margem EBIT mostra variações significativas, passando de aproximadamente 20,39% em 2021 para uma redução substancial de 12,73% em 2022, antes de retornar a valores próximos de 19,56% em 2023 e diminuir ligeiramente para 18,08% em 2024. Essa queda em 2022 indica uma deterioração na rentabilidade operacional daquela época, seguida de uma recuperação parcial nos anos subsequentes.

O índice de giro de ativos apresentou crescimento ao longo do período, saindo de 0,39 em 2020 para 0,53 em 2024. Isso demonstra uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, indicando uma gestão melhorada na alocação dos recursos produtivos.

O índice de alavancagem financeira evidenciou aumento até 2022, saindo de 2,46 em 2020 para 2,65, seguido de uma ligeira diminuição em 2023, voltando para 2,52, e estabilizando em 2,54 em 2024. Este comportamento sugere uma leve elevação na utilização de endividamento, com uma posterior estabilização na estrutura de capital financiada por dívidas.

Por fim, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou crescimento de 12,89% em 2020 para 15,21% em 2021, atingindo o pico de 17,5% em 2023, antes de um decréscimo para 17,12% em 2024. Essa evolução indica uma melhoria na rentabilidade do patrimônio ao longo dos anos, embora a leve diminuição em 2024 possa refletir mudanças na geração de lucros ou na estrutura de capital.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma variação ao longo do período analisado, com aumento de 13,37% em 2020 para 14,97% em 2021. No entanto, em 2022, ocorre uma queda significativa para 8,63%. Nos anos seguintes, há uma recuperação, chegando a 13,77% em 2023, e uma nova redução para 12,65% em 2024. Essa tendência indica uma recuperação após um declínio substancial em 2022, permanecendo relativamente estável em 2023, com uma leve diminuição em 2024.

Índice de giro de ativos

O índice demonstra uma melhora contínua ao longo do período, passando de 0,39 em 2020 para 0,43 em 2021, e atingindo 0,44 em 2022. Nos anos seguintes, há um aumento consistente até alcançar 0,5 em 2023, e 0,53 em 2024. Essa evolução sugere maior eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas, indicando uma gestão mais eficaz na rotatividade dos ativos ao longo do tempo.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Este indicador apresenta uma evolução variável, iniciando em 5,24% em 2020, subindo para 6,41% em 2021, mas caindo para 3,82% em 2022, evidenciando uma redução na eficiência na geração de lucro a partir dos ativos nesse ano. Nos anos seguintes, há recuperação, chegando a 6,95% em 2023, embora uma ligeira diminuição ocorra em 2024, para 6,73%. Essa flutuação demonstra momentos de maior e menor rentabilidade, com uma tendência geral de recuperação após o declínio em 2022.

Ao analisar os dados financeiros ao longo de cinco anos, observa-se uma estabilidade moderada no índice de carga tributária, que permaneceu constante em 0,76 a partir de 2021, indicando uma consistência na proporção de impostos sobre o lucro antes dos tributos ao longo do período.

O rácio de encargos com juros apresentou leve variação, iniciando em 0,92 em 2020, aumentando para 0,94 em 2021, e posteriormente retornando a 0,92 até 2024, sugerindo uma manutenção relativamente estável na proporção de encargos com juros em relação ao resultado financeiro.

O índice de margem EBIT sofreu uma variação mais significativa. Em 2020, situou-se em 19,57%, atingiu um pico de 20,39% em 2021, sofreu uma queda expressiva para 12,73% em 2022, e posteriormente se recuperou para 19,56% em 2023, porém com uma ligeira redução para 18,08% em 2024. Isso indica impacto negativo em 2022, possivelmente devido a fatores de mercado ou operacionais, seguido por uma recuperação parcial nos anos seguintes.

O índice de giro de ativos demonstrou uma tendência de melhora consistente, passando de 0,39 em 2020 para 0,43 em 2021, 0,44 em 2022, e alcançando 0,5 em 2023 e 0,53 em 2024. Essa evolução sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita ao longo dos anos.

Por fim, o rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) também apresentou variação ao longo do período. Começou em 5,24% em 2020, cresceu para 6,41% em 2021, caiu para 3,82% em 2022, e subsequentemente recuperou-se para 6,95% em 2023, embora uma leve redução para 6,73% tenha sido observada em 2024. Essas mudanças refletem oscilações na capacidade da empresa de gerar retorno sobre seus ativos, com uma recuperação após o declínio em 2022, indicando melhora na eficiência operacional ou no desempenho financeiro.

O índice de carga tributária apresentou uma leve alta de 0,74 em 2020 para 0,78 em 2021, permanecendo constante em 0,76 nos anos seguintes até 2024, indicando estabilidade na proporção dos encargos tributários em relação ao faturamento ao longo do período.

O rácio de encargos com juros evidenciou um aumento de 0,92 em 2020 para 0,94 em 2021, seguido de uma redução para 0,89 em 2022. Nos anos subsequentes, retornou ao nível de 0,92, mantendo-se constante até 2024, sugerindo uma estabilidade na proporção de encargos financeiros com juros em relação às receitas financeiras durante todo o período.

O índice de margem EBIT apresentou uma alta de 19,57% em 2020 para 20,39% em 2021. No entanto, houve uma significativa queda para 12,73% em 2022, refletindo uma redução na eficiência operacional ou aumento de custos operacionais, antes de retomada parcial para 19,56% em 2023. Em 2024, a margem EBIT declinou novamente para 18,08%, indicando uma ligeira deterioração na rentabilidade operacional em comparação ao pico de 2021, embora ainda superior ao período de 2022.

A margem de lucro líquido seguiu uma tendência semelhante, crescendo de 13,37% em 2020 para 14,97% em 2021, após o que sofreu uma forte redução para 8,63% em 2022. Posteriormente, houve recuperação para 13,77% em 2023, porém em 2024 houve nova queda para 12,65%. Esses padrões indicam maior volatilidade na rentabilidade líquida, influenciadas possivelmente por fatores operacionais, fiscais ou de custos, com uma recuperação parcial após 2022, mas ainda abaixo do nível de 2021.