Stock Analysis on Net
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Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
28 de mar. de 2025 41.16% = 10.60% × 3.88
31 de dez. de 2024 42.77% = 10.57% × 4.05
27 de set. de 2024 39.25% = 9.80% × 4.01
28 de jun. de 2024 41.19% = 10.52% × 3.91
29 de mar. de 2024 40.80% = 10.85% × 3.76
31 de dez. de 2023 41.30% = 10.97% × 3.77
29 de set. de 2023 40.92% = 11.04% × 3.71
30 de jun. de 2023 40.40% = 10.67% × 3.78
31 de mar. de 2023 39.13% = 10.13% × 3.86
31 de dez. de 2022 39.59% = 10.29% × 3.85
30 de set. de 2022 43.52% = 10.73% × 4.05
1 de jul. de 2022 41.60% = 10.27% × 4.05
1 de abr. de 2022 41.49% = 10.96% × 3.79
31 de dez. de 2021 42.48% = 10.36% × 4.10
1 de out. de 2021 39.74% = 9.73% × 4.09
2 de jul. de 2021 36.31% = 8.96% × 4.05
2 de abr. de 2021 35.46% = 8.02% × 4.42
31 de dez. de 2020 40.14% = 8.87% × 4.52
25 de set. de 2020 — = — × 5.22
26 de jun. de 2020 — = — × 5.42
27 de mar. de 2020 — = — × 5.18

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 1º trimestre de 2025 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em três componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
28 de mar. de 2025 41.16% = 23.00% × 0.46 × 3.88
31 de dez. de 2024 42.77% = 22.59% × 0.47 × 4.05
27 de set. de 2024 39.25% = 22.45% × 0.44 × 4.01
28 de jun. de 2024 41.19% = 22.92% × 0.46 × 3.91
29 de mar. de 2024 40.80% = 23.41% × 0.46 × 3.76
31 de dez. de 2023 41.30% = 23.42% × 0.47 × 3.77
29 de set. de 2023 40.92% = 23.92% × 0.46 × 3.71
30 de jun. de 2023 40.40% = 23.81% × 0.45 × 3.78
31 de mar. de 2023 39.13% = 22.69% × 0.45 × 3.86
31 de dez. de 2022 39.59% = 22.19% × 0.46 × 3.85
30 de set. de 2022 43.52% = 23.44% × 0.46 × 4.05
1 de jul. de 2022 41.60% = 23.16% × 0.44 × 4.05
1 de abr. de 2022 41.49% = 25.69% × 0.43 × 3.79
31 de dez. de 2021 42.48% = 25.28% × 0.41 × 4.10
1 de out. de 2021 39.74% = 23.31% × 0.42 × 4.09
2 de jul. de 2021 36.31% = 22.19% × 0.40 × 4.05
2 de abr. de 2021 35.46% = 21.59% × 0.37 × 4.42
31 de dez. de 2020 40.14% = 23.47% × 0.38 × 4.52
25 de set. de 2020 — = — × — × 5.22
26 de jun. de 2020 — = — × — × 5.42
27 de mar. de 2020 — = — × — × 5.18

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 1º trimestre de 2025 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
28 de mar. de 2025 41.16% = 0.81 × 0.89 × 31.81% × 0.46 × 3.88
31 de dez. de 2024 42.77% = 0.81 × 0.89 × 31.29% × 0.47 × 4.05
27 de set. de 2024 39.25% = 0.82 × 0.89 × 31.03% × 0.44 × 4.01
28 de jun. de 2024 41.19% = 0.82 × 0.89 × 31.19% × 0.46 × 3.91
29 de mar. de 2024 40.80% = 0.84 × 0.89 × 31.07% × 0.46 × 3.76
31 de dez. de 2023 41.30% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47 × 3.77
29 de set. de 2023 40.92% = 0.83 × 0.90 × 31.95% × 0.46 × 3.71
30 de jun. de 2023 40.40% = 0.82 × 0.91 × 32.00% × 0.45 × 3.78
31 de mar. de 2023 39.13% = 0.81 × 0.92 × 30.65% × 0.45 × 3.86
31 de dez. de 2022 39.59% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46 × 3.85
30 de set. de 2022 43.52% = 0.82 × 0.94 × 30.35% × 0.46 × 4.05
1 de jul. de 2022 41.60% = 0.82 × 0.94 × 30.24% × 0.44 × 4.05
1 de abr. de 2022 41.49% = 0.79 × 0.91 × 35.94% × 0.43 × 3.79
31 de dez. de 2021 42.48% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41 × 4.10
1 de out. de 2021 39.74% = 0.75 × 0.87 × 35.85% × 0.42 × 4.09
2 de jul. de 2021 36.31% = 0.74 × 0.83 × 35.98% × 0.40 × 4.05
2 de abr. de 2021 35.46% = 0.76 × 0.85 × 33.43% × 0.37 × 4.42
31 de dez. de 2020 40.14% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38 × 4.52
25 de set. de 2020 — = — × — × — × — × 5.22
26 de jun. de 2020 — = — × — × — × — × 5.42
27 de mar. de 2020 — = — × — × — × — × 5.18

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 1º trimestre de 2025 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROA em dois componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
28 de mar. de 2025 10.60% = 23.00% × 0.46
31 de dez. de 2024 10.57% = 22.59% × 0.47
27 de set. de 2024 9.80% = 22.45% × 0.44
28 de jun. de 2024 10.52% = 22.92% × 0.46
29 de mar. de 2024 10.85% = 23.41% × 0.46
31 de dez. de 2023 10.97% = 23.42% × 0.47
29 de set. de 2023 11.04% = 23.92% × 0.46
30 de jun. de 2023 10.67% = 23.81% × 0.45
31 de mar. de 2023 10.13% = 22.69% × 0.45
31 de dez. de 2022 10.29% = 22.19% × 0.46
30 de set. de 2022 10.73% = 23.44% × 0.46
1 de jul. de 2022 10.27% = 23.16% × 0.44
1 de abr. de 2022 10.96% = 25.69% × 0.43
31 de dez. de 2021 10.36% = 25.28% × 0.41
1 de out. de 2021 9.73% = 23.31% × 0.42
2 de jul. de 2021 8.96% = 22.19% × 0.40
2 de abr. de 2021 8.02% = 21.59% × 0.37
31 de dez. de 2020 8.87% = 23.47% × 0.38
25 de set. de 2020 — = — × —
26 de jun. de 2020 — = — × —
27 de mar. de 2020 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 1º trimestre de 2025 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
28 de mar. de 2025 10.60% = 0.81 × 0.89 × 31.81% × 0.46
31 de dez. de 2024 10.57% = 0.81 × 0.89 × 31.29% × 0.47
27 de set. de 2024 9.80% = 0.82 × 0.89 × 31.03% × 0.44
28 de jun. de 2024 10.52% = 0.82 × 0.89 × 31.19% × 0.46
29 de mar. de 2024 10.85% = 0.84 × 0.89 × 31.07% × 0.46
31 de dez. de 2023 10.97% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47
29 de set. de 2023 11.04% = 0.83 × 0.90 × 31.95% × 0.46
30 de jun. de 2023 10.67% = 0.82 × 0.91 × 32.00% × 0.45
31 de mar. de 2023 10.13% = 0.81 × 0.92 × 30.65% × 0.45
31 de dez. de 2022 10.29% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46
30 de set. de 2022 10.73% = 0.82 × 0.94 × 30.35% × 0.46
1 de jul. de 2022 10.27% = 0.82 × 0.94 × 30.24% × 0.44
1 de abr. de 2022 10.96% = 0.79 × 0.91 × 35.94% × 0.43
31 de dez. de 2021 10.36% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41
1 de out. de 2021 9.73% = 0.75 × 0.87 × 35.85% × 0.42
2 de jul. de 2021 8.96% = 0.74 × 0.83 × 35.98% × 0.40
2 de abr. de 2021 8.02% = 0.76 × 0.85 × 33.43% × 0.37
31 de dez. de 2020 8.87% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38
25 de set. de 2020 — = — × — × — × —
26 de jun. de 2020 — = — × — × — × —
27 de mar. de 2020 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 1º trimestre de 2025 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Coca-Cola Co., decomposição do índice de margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
28 de mar. de 2025 23.00% = 0.81 × 0.89 × 31.81%
31 de dez. de 2024 22.59% = 0.81 × 0.89 × 31.29%
27 de set. de 2024 22.45% = 0.82 × 0.89 × 31.03%
28 de jun. de 2024 22.92% = 0.82 × 0.89 × 31.19%
29 de mar. de 2024 23.41% = 0.84 × 0.89 × 31.07%
31 de dez. de 2023 23.42% = 0.83 × 0.89 × 31.67%
29 de set. de 2023 23.92% = 0.83 × 0.90 × 31.95%
30 de jun. de 2023 23.81% = 0.82 × 0.91 × 32.00%
31 de mar. de 2023 22.69% = 0.81 × 0.92 × 30.65%
31 de dez. de 2022 22.19% = 0.82 × 0.93 × 29.16%
30 de set. de 2022 23.44% = 0.82 × 0.94 × 30.35%
1 de jul. de 2022 23.16% = 0.82 × 0.94 × 30.24%
1 de abr. de 2022 25.69% = 0.79 × 0.91 × 35.94%
31 de dez. de 2021 25.28% = 0.79 × 0.89 × 36.19%
1 de out. de 2021 23.31% = 0.75 × 0.87 × 35.85%
2 de jul. de 2021 22.19% = 0.74 × 0.83 × 35.98%
2 de abr. de 2021 21.59% = 0.76 × 0.85 × 33.43%
31 de dez. de 2020 23.47% = 0.80 × 0.87 × 33.82%
25 de set. de 2020 — = — × — × —
26 de jun. de 2020 — = — × — × —
27 de mar. de 2020 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-03-28), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-29), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido no 1º trimestre de 2025 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.