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Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

Desagregado de ROE em dois componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 41.30% = 10.97% × 3.77
29 de set. de 2023 40.92% = 11.04% × 3.71
30 de jun. de 2023 40.40% = 10.67% × 3.78
31 de mar. de 2023 39.13% = 10.13% × 3.86
31 de dez. de 2022 39.59% = 10.29% × 3.85
30 de set. de 2022 43.52% = 10.73% × 4.05
1 de jul. de 2022 41.60% = 10.27% × 4.05
1 de abr. de 2022 41.49% = 10.96% × 3.79
31 de dez. de 2021 42.48% = 10.36% × 4.10
1 de out. de 2021 39.74% = 9.73% × 4.09
2 de jul. de 2021 36.31% = 8.96% × 4.05
2 de abr. de 2021 35.46% = 8.02% × 4.42
31 de dez. de 2020 40.14% = 8.87% × 4.52
25 de set. de 2020 44.78% = 8.57% × 5.22
26 de jun. de 2020 52.56% = 9.70% × 5.42
27 de mar. de 2020 55.17% = 10.65% × 5.18
31 de dez. de 2019 46.99% = 10.33% × 4.55
27 de set. de 2019 = × 4.67
28 de jun. de 2019 = × 4.95
29 de mar. de 2019 = × 4.98

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento do índice de alavancagem financeira.


Desagregado de ROE em três componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 41.30% = 23.42% × 0.47 × 3.77
29 de set. de 2023 40.92% = 23.92% × 0.46 × 3.71
30 de jun. de 2023 40.40% = 23.81% × 0.45 × 3.78
31 de mar. de 2023 39.13% = 22.69% × 0.45 × 3.86
31 de dez. de 2022 39.59% = 22.19% × 0.46 × 3.85
30 de set. de 2022 43.52% = 23.44% × 0.46 × 4.05
1 de jul. de 2022 41.60% = 23.16% × 0.44 × 4.05
1 de abr. de 2022 41.49% = 25.69% × 0.43 × 3.79
31 de dez. de 2021 42.48% = 25.28% × 0.41 × 4.10
1 de out. de 2021 39.74% = 23.31% × 0.42 × 4.09
2 de jul. de 2021 36.31% = 22.19% × 0.40 × 4.05
2 de abr. de 2021 35.46% = 21.59% × 0.37 × 4.42
31 de dez. de 2020 40.14% = 23.47% × 0.38 × 4.52
25 de set. de 2020 44.78% = 24.90% × 0.34 × 5.22
26 de jun. de 2020 52.56% = 26.77% × 0.36 × 5.42
27 de mar. de 2020 55.17% = 26.95% × 0.40 × 5.18
31 de dez. de 2019 46.99% = 23.94% × 0.43 × 4.55
27 de set. de 2019 = × × 4.67
28 de jun. de 2019 = × × 4.95
29 de mar. de 2019 = × × 4.98

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento do índice de alavancagem financeira.


Desagregado de ROE em cinco componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 41.30% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47 × 3.77
29 de set. de 2023 40.92% = 0.83 × 0.90 × 31.95% × 0.46 × 3.71
30 de jun. de 2023 40.40% = 0.82 × 0.91 × 32.00% × 0.45 × 3.78
31 de mar. de 2023 39.13% = 0.81 × 0.92 × 30.65% × 0.45 × 3.86
31 de dez. de 2022 39.59% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46 × 3.85
30 de set. de 2022 43.52% = 0.82 × 0.94 × 30.35% × 0.46 × 4.05
1 de jul. de 2022 41.60% = 0.82 × 0.94 × 30.24% × 0.44 × 4.05
1 de abr. de 2022 41.49% = 0.79 × 0.91 × 35.94% × 0.43 × 3.79
31 de dez. de 2021 42.48% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41 × 4.10
1 de out. de 2021 39.74% = 0.75 × 0.87 × 35.85% × 0.42 × 4.09
2 de jul. de 2021 36.31% = 0.74 × 0.83 × 35.98% × 0.40 × 4.05
2 de abr. de 2021 35.46% = 0.76 × 0.85 × 33.43% × 0.37 × 4.42
31 de dez. de 2020 40.14% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38 × 4.52
25 de set. de 2020 44.78% = 0.85 × 0.88 × 33.29% × 0.34 × 5.22
26 de jun. de 2020 52.56% = 0.86 × 0.92 × 33.89% × 0.36 × 5.42
27 de mar. de 2020 55.17% = 0.87 × 0.93 × 33.37% × 0.40 × 5.18
31 de dez. de 2019 46.99% = 0.83 × 0.92 × 31.31% × 0.43 × 4.55
27 de set. de 2019 = × × × × 4.67
28 de jun. de 2019 = × × × × 4.95
29 de mar. de 2019 = × × × × 4.98

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é o aumento do índice de alavancagem financeira.


Desagregado de ROA em dois componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 10.97% = 23.42% × 0.47
29 de set. de 2023 11.04% = 23.92% × 0.46
30 de jun. de 2023 10.67% = 23.81% × 0.45
31 de mar. de 2023 10.13% = 22.69% × 0.45
31 de dez. de 2022 10.29% = 22.19% × 0.46
30 de set. de 2022 10.73% = 23.44% × 0.46
1 de jul. de 2022 10.27% = 23.16% × 0.44
1 de abr. de 2022 10.96% = 25.69% × 0.43
31 de dez. de 2021 10.36% = 25.28% × 0.41
1 de out. de 2021 9.73% = 23.31% × 0.42
2 de jul. de 2021 8.96% = 22.19% × 0.40
2 de abr. de 2021 8.02% = 21.59% × 0.37
31 de dez. de 2020 8.87% = 23.47% × 0.38
25 de set. de 2020 8.57% = 24.90% × 0.34
26 de jun. de 2020 9.70% = 26.77% × 0.36
27 de mar. de 2020 10.65% = 26.95% × 0.40
31 de dez. de 2019 10.33% = 23.94% × 0.43
27 de set. de 2019 = ×
28 de jun. de 2019 = ×
29 de mar. de 2019 = ×

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.


Desagregado do ROA em quatro componentes

Coca-Cola Co., decomposição de ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 10.97% = 0.83 × 0.89 × 31.67% × 0.47
29 de set. de 2023 11.04% = 0.83 × 0.90 × 31.95% × 0.46
30 de jun. de 2023 10.67% = 0.82 × 0.91 × 32.00% × 0.45
31 de mar. de 2023 10.13% = 0.81 × 0.92 × 30.65% × 0.45
31 de dez. de 2022 10.29% = 0.82 × 0.93 × 29.16% × 0.46
30 de set. de 2022 10.73% = 0.82 × 0.94 × 30.35% × 0.46
1 de jul. de 2022 10.27% = 0.82 × 0.94 × 30.24% × 0.44
1 de abr. de 2022 10.96% = 0.79 × 0.91 × 35.94% × 0.43
31 de dez. de 2021 10.36% = 0.79 × 0.89 × 36.19% × 0.41
1 de out. de 2021 9.73% = 0.75 × 0.87 × 35.85% × 0.42
2 de jul. de 2021 8.96% = 0.74 × 0.83 × 35.98% × 0.40
2 de abr. de 2021 8.02% = 0.76 × 0.85 × 33.43% × 0.37
31 de dez. de 2020 8.87% = 0.80 × 0.87 × 33.82% × 0.38
25 de set. de 2020 8.57% = 0.85 × 0.88 × 33.29% × 0.34
26 de jun. de 2020 9.70% = 0.86 × 0.92 × 33.89% × 0.36
27 de mar. de 2020 10.65% = 0.87 × 0.93 × 33.37% × 0.40
31 de dez. de 2019 10.33% = 0.83 × 0.92 × 31.31% × 0.43
27 de set. de 2019 = × × ×
28 de jun. de 2019 = × × ×
29 de mar. de 2019 = × × ×

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.


Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Coca-Cola Co., decomposição da margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2023 23.42% = 0.83 × 0.89 × 31.67%
29 de set. de 2023 23.92% = 0.83 × 0.90 × 31.95%
30 de jun. de 2023 23.81% = 0.82 × 0.91 × 32.00%
31 de mar. de 2023 22.69% = 0.81 × 0.92 × 30.65%
31 de dez. de 2022 22.19% = 0.82 × 0.93 × 29.16%
30 de set. de 2022 23.44% = 0.82 × 0.94 × 30.35%
1 de jul. de 2022 23.16% = 0.82 × 0.94 × 30.24%
1 de abr. de 2022 25.69% = 0.79 × 0.91 × 35.94%
31 de dez. de 2021 25.28% = 0.79 × 0.89 × 36.19%
1 de out. de 2021 23.31% = 0.75 × 0.87 × 35.85%
2 de jul. de 2021 22.19% = 0.74 × 0.83 × 35.98%
2 de abr. de 2021 21.59% = 0.76 × 0.85 × 33.43%
31 de dez. de 2020 23.47% = 0.80 × 0.87 × 33.82%
25 de set. de 2020 24.90% = 0.85 × 0.88 × 33.29%
26 de jun. de 2020 26.77% = 0.86 × 0.92 × 33.89%
27 de mar. de 2020 26.95% = 0.87 × 0.93 × 33.37%
31 de dez. de 2019 23.94% = 0.83 × 0.92 × 31.31%
27 de set. de 2019 = × ×
28 de jun. de 2019 = × ×
29 de mar. de 2019 = × ×

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-01), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-01), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-02), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-25), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-26), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-27), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-29).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 4º trimestre de 2023 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.