Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.
Desagregado de ROE em dois componentes
PepsiCo Inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em relação à rentabilidade e ao endividamento ao longo do período avaliado. O Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA) apresentou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2024, atingindo o pico de 9.63% em 2024, seguido por uma diminuição para 7.67% em 2025. Este declínio final sugere uma possível redução na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
O Índice de Alavancagem Financeira exibiu relativa estabilidade durante o período, com flutuações modestas. Observa-se uma ligeira diminuição em 2022, seguida de um aumento gradual até 2024, estabilizando-se novamente em 2025. A manutenção de um nível consistente indica uma gestão prudente da estrutura de capital, sem grandes alterações no grau de endividamento.
O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) apresentou um desempenho robusto, com um aumento notável de 47.48% em 2021 para 53.09% em 2024. Contudo, em 2025, o ROE registrou uma queda significativa para 40.38%, o que pode indicar uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir do capital próprio investido. Esta redução merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
- ROA (Rácio de Rendibilidade dos Ativos)
- Apresenta crescimento inicial seguido de declínio, indicando variações na eficiência dos ativos.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Mantém-se relativamente estável, sugerindo uma gestão consistente do endividamento.
- ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- Demonstra forte crescimento inicial, seguido de uma queda acentuada, sinalizando possíveis mudanças na rentabilidade do capital próprio.
Desagregado de ROE em três componentes
PepsiCo Inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023, um novo aumento em 2024 e, finalmente, uma queda mais acentuada em 2025. O índice de giro de ativos demonstra uma estabilidade relativa, com pequenas variações anuais, indicando uma consistência na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. O índice de alavancagem financeira apresenta um padrão de estabilidade com ligeiras oscilações, sugerindo uma manutenção consistente do nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe um crescimento notável de 2021 para 2024, atingindo o seu pico neste último ano, antes de uma diminuição considerável em 2025.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Apresenta uma trajetória variável, com um pico em 2024 e declínio em 2025. A volatilidade sugere sensibilidade a fatores como custos, preços e volume de vendas.
- Índice de Giro de Ativos
- Mantém-se relativamente estável, indicando uma capacidade consistente de gerar vendas a partir dos ativos disponíveis. A ligeira diminuição em 2025 pode indicar uma menor eficiência na utilização dos ativos.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Demonstra uma gestão consistente da estrutura de capital, com um nível de endividamento relativamente estável ao longo do período. A pequena redução em 2025 pode indicar uma diminuição do risco financeiro.
- Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- Apresenta um crescimento significativo até 2024, refletindo uma melhoria na rentabilidade do patrimônio líquido. A queda acentuada em 2025 indica uma redução na capacidade de gerar lucro a partir do investimento dos acionistas.
Desagregado de ROE em cinco componentes
PepsiCo Inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com um aumento de 0.78 para 0.84 em 2022, seguido por uma redução para 0.80 em 2023 e estabilização em 0.81 nos anos subsequentes.
O rácio de encargos com juros apresentou uma trajetória semelhante, iniciando em 0.83, atingindo 0.90 em 2022, e subsequentemente diminuindo para 0.85 em 2025. Essa variação sugere alterações na estrutura de capital ou nas taxas de juros.
O índice de margem EBIT exibiu uma volatilidade notável. Após uma queda de 14.78% para 13.61% em 2022, houve uma recuperação para 13.96% em 2023 e um novo aumento para 14.7% em 2024, seguido por uma diminuição significativa para 12.81% em 2025. Essa flutuação pode indicar mudanças na eficiência operacional ou na gestão de custos.
O índice de giro de ativos manteve-se relativamente estável, com valores entre 0.86 e 0.94, indicando uma utilização consistente dos ativos para gerar receita. Uma ligeira diminuição para 0.87 em 2025 pode merecer investigação adicional.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma pequena variação, oscilando entre 5.26 e 5.76. A estabilidade sugere uma gestão consistente do endividamento.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) demonstrou um desempenho robusto, com um aumento de 47.48% para 51.96% em 2022, seguido por uma ligeira queda para 49.04% em 2023 e um novo aumento para 53.09% em 2024. Contudo, registrou-se uma diminuição considerável para 40.38% em 2025, indicando uma redução na rentabilidade do patrimônio líquido.
- Índice de carga tributária
- Apresenta estabilidade após um aumento inicial, indicando uma gestão tributária consistente.
- Rácio de encargos com juros
- Mostra uma tendência de diminuição após um pico, sugerindo melhorias na gestão da dívida.
- Índice de margem EBIT
- Exibe volatilidade, refletindo possíveis mudanças na eficiência operacional e controle de custos.
- Índice de giro de ativos
- Mantém-se relativamente estável, indicando uma utilização consistente dos ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Apresenta pouca variação, sugerindo uma gestão consistente do endividamento.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Demonstra um desempenho forte, mas com uma queda significativa no último período, necessitando de análise.
Desagregado de ROA em dois componentes
PepsiCo Inc., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à lucratividade, eficiência na utilização de ativos e rendibilidade. O índice de margem de lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente entre 2021 e 2024, atingindo o pico de 10.43% em 2024, antes de declinar para 8.77% em 2025. Este declínio final sugere uma possível compressão de margens no último período analisado.
O índice de giro de ativos demonstrou uma melhora inicial, passando de 0.86 em 2021 para 0.94 em 2022. Contudo, a partir de 2022, o índice estabilizou-se em torno de 0.91-0.92, com uma ligeira diminuição para 0.87 em 2025. Esta estabilização indica uma eficiência relativamente constante na utilização dos ativos para gerar vendas, com uma pequena redução no último ano.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) seguiu uma tendência semelhante ao índice de margem de lucro líquido. Observou-se um aumento de 8.25% em 2021 para 9.67% em 2022, seguido de uma estabilização em torno de 9.03% - 9.63% até 2024. Em 2025, o ROA registrou uma queda para 7.67%, alinhada com a diminuição observada no índice de margem de lucro líquido, indicando uma redução na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta crescimento até 2024, seguido de declínio em 2025.
- Índice de giro de ativos
- Melhora inicial seguida de estabilização e ligeira queda em 2025.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Segue tendência similar ao índice de margem de lucro líquido, com queda em 2025.
Em resumo, os dados indicam um período de melhoria na lucratividade e eficiência até 2024, seguido por um declínio em ambos os indicadores no ano de 2025. A correlação entre a diminuição do índice de margem de lucro líquido e do ROA sugere que fatores relacionados à rentabilidade das vendas podem ter impactado o desempenho geral no último período analisado.
Desagregado do ROA em quatro componentes
PepsiCo Inc., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, com um aumento de 0.78 em 2021 para 0.84 em 2022, seguido por uma redução para 0.8 em 2023 e estabilização em 0.81 para 2024 e 2025.
O rácio de encargos com juros apresentou uma trajetória semelhante, iniciando em 0.83 em 2021, atingindo 0.9 em 2022, e subsequentemente diminuindo para 0.89 em 2023, 0.88 em 2024 e 0.85 em 2025. Esta redução sugere uma gestão mais eficiente da dívida ou uma alteração nas condições de financiamento.
O índice de margem EBIT exibiu uma variação notável. Após um declínio de 14.78% em 2021 para 13.61% em 2022, houve uma recuperação para 13.96% em 2023 e um novo aumento para 14.7% em 2024, seguido por uma queda para 12.81% em 2025. Esta volatilidade pode indicar sensibilidade a fatores como custos de produção, preços de venda e concorrência.
O índice de giro de ativos manteve-se relativamente estável, com valores entre 0.86 e 0.94 ao longo do período. Uma ligeira diminuição para 0.87 em 2025 pode indicar uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) apresentou um crescimento de 8.25% em 2021 para 9.67% em 2022, seguido por uma ligeira redução para 9.03% em 2023 e um novo aumento para 9.63% em 2024. Contudo, registrou-se uma queda significativa para 7.67% em 2025, indicando uma diminuição na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.
- Índice de carga tributária
- Apresenta flutuações, com estabilização nos últimos dois períodos.
- Rácio de encargos com juros
- Demonstra uma tendência de declínio após um pico em 2022.
- Índice de margem EBIT
- Exibe volatilidade, com um declínio notável no último ano analisado.
- Índice de giro de ativos
- Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira diminuição no último período.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Apresenta crescimento inicial seguido de uma queda acentuada no último ano.
Desagregação do índice de margem de lucro líquido
PepsiCo Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-27), 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, iniciando em 0.78, atingindo um pico de 0.84, seguido por uma redução para 0.80 e estabilização em 0.81 nos dois anos subsequentes.
O rácio de encargos com juros apresentou uma trajetória ascendente de 0.83 para 0.90, com uma ligeira diminuição para 0.89 e 0.88, finalizando em 0.85. Esta variação sugere alterações na estrutura de capital ou nas taxas de juros incidentes sobre as dívidas.
O índice de margem EBIT demonstrou uma diminuição inicial de 14.78% para 13.61%, seguida de uma recuperação para 13.96% e um novo aumento para 14.70%. Contudo, o último ano analisado registrou uma queda significativa para 12.81%, indicando uma possível redução na eficiência operacional ou aumento nos custos operacionais.
O índice de margem de lucro líquido apresentou um padrão de crescimento de 9.59% para 10.31%, com uma ligeira retração para 9.92% e posterior aumento para 10.43%. O último ano analisado apresentou uma queda notável para 8.77%, possivelmente influenciada pela diminuição da margem EBIT e/ou por outros fatores que afetam o resultado final.
- Índice de carga tributária
- Apresenta estabilidade relativa com ligeiras variações ao longo do período.
- Rácio de encargos com juros
- Demonstra uma tendência geral de aumento, com uma leve diminuição no último período.
- Índice de margem EBIT
- Exibe volatilidade, com um declínio acentuado no último ano.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta um crescimento inicial seguido de uma queda significativa no último ano.