Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, verifica-se uma tendência relativamente estável nos indicadores de avaliação de mercado ao longo do período avaliado.

Quanto à relação preço/lucro líquido (P/E), observa-se uma variação moderada, com valores que oscilaram entre aproximadamente 22,33 e 32,01. Em geral, houve uma tendência de estabilidade após um aumento inicial até o final de 2020, seguidos de ligeiras flutuações, permanecendo na faixa superior a 24 na maior parte de 2023. Essa estabilidade indica que o mercado manteve uma avaliação relativamente consistente em relação ao lucro líquido da empresa.

O índice de relação preço/resultado operacional (P/OP) também mostrou variações semelhantes, com valores variando de aproximadamente 21,65 a 30,34. Notavelmente, houve um aumento expressivo no final de 2022 e início de 2023, atingindo picos próximos a 30, indicando uma maior valorização do mercado relativa ao resultado operacional durante esse período. Contudo, essa métrica apresentou uma tendência de estabilização posteriormente, principalmente ao longo de 2023, sugerindo uma percepção de mercado mais equilibrada.

Na relação preço/receita (P/S), observa-se uma variação entre cerca de 5,34 e 7,15, com uma tendência geral de estabilidade na faixa de 5,7 a 6,8. Houve pequenos picos em alguns períodos, especialmente em 2020 e no segundo semestre de 2022, refletindo eventuais mudanças na avaliação do mercado em relação às receitas da empresa.

Por fim, a relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresentou alguma flutuação ao longo do período, com valores entre aproximadamente 9,14 e 12,12. Inicialmente, houve valores superiores a 11, em 2020, com uma tendência de declínio no meio de 2021, atingindo valores próximos a 10, antes de registrar um pico de 12,12 ao final de 2024. Essa dinâmica sugere variações na percepção de valor do patrimônio líquido da empresa pelo mercado, com períodos de maior ou menor desconto ou prêmio em relação ao valor contábil.

Em suma, os indicadores demonstram um perfil de avaliação de mercado relativamente estável, com algumas flutuações pontuais que refletem mudanças na percepção de investidores em relação à rentabilidade operacional, receita e valor patrimonial da empresa ao longo do tempo avaliado.

Análise do preço das ações:

Observa-se uma tendência geral de valorização no preço das ações ao longo do período apresentado, com alguns períodos de estabilidade e variações moderadas. Desde março de 2020, o preço das ações apresentou uma valorização contínua, atingindo picos em dezembro de 2021 e em junho de 2024. Em particular, houve um aumento expressivo entre dezembro de 2021 (62,28 dólares) e junho de 2024 (71,29 dólares), indicando uma valorização consistente ao longo do tempo. Apesar de pequenas oscilações, a tendência é de crescimento sustentado até o final do período analisado.

Lucro por ação (EPS):

Até o momento de março de 2020, não há dados disponíveis sobre o EPS. A partir do segundo trimestre de 2021, observa-se uma trajetória de crescimento no EPS, passando de valores em torno de 1,67 a 2,28 dólares até o terceiro trimestre de 2023. A partir de então, há uma estabilização dos valores em torno de 2,42 a 2,83 dólares, indicando uma fase de maturidade na geração de lucros por ação. Essa estabilização pode refletir uma fase de consolidação de resultados, com crescimento mais moderado.

Índice P/E (Rácio financeiro):

O rácio de preço sobre lucro (P/E) apresentou flutuações ao longo do período, variando aproximadamente entre 22,33 e 32,01. Entre os anos de 2020 e 2022, o P/E permaneceu relativamente alto, em torno de 27 a 28, indicando uma avaliação de mercado consistente com lucros relativamente estáveis ou crescentes. A partir de 2023, há uma tendência de redução do P/E, chegando a valores próximos de 24,45 até o final de 2024, possivelmente refletindo uma maior percepção de estabilidade ou uma avaliação mais realista frente ao crescimento do EPS e do preço das ações. Essa redução pode também sinalizar uma expectativa de menor crescimento futuro ou uma correção no valor de mercado da companhia.

Ao analisar os dados financeiros fornecidos, observa-se uma tendência de valorização das ações ao longo do período, iniciando com um preço de aproximadamente 45,43 dólares em março de 2020 e atingindo cerca de 71,29 dólares em junho de 2025. Este crescimento consistente indica uma valorização sustentada ao longo dos anos, especialmente após o segundo semestre de 2021, quando os preços começaram a se estabelecer em patamares superiores a 60 dólares.

O lucro operacional por ação apresenta variações menores, demonstrando uma estabilidade na geração de resultados operacionais, apesar de alguns períodos de leve aumento até alcançarem 3,06 dólares em março de 2025. Entre os meses de 2021 e 2023, há uma oscilação moderada ao redor de uma média de aproximadamente 2,50 dólares, indicando um controle eficiente do desempenho operacional, embora com pequenas flutuações.

O índice P/OP, que mede a relação preço/lucro operacional, demonstra variações de acordo com as mudanças nos preços das ações e nos lucros operacionais. Inicialmente, apresenta-se em patamares ao redor de 24 a 26, indicando que o mercado valoriza as ações a múltiplos relativamente altos de acordo com os lucros operacionais, fator que pode refletir expectativas de crescimento ou de estabilidade financeira da empresa. Ao longo do período, há uma tendência de redução desses rácios, chegando a cerca de 22,6 em março de 2025, sinalizando uma possível maior avaliação de mercado ou maior eficiência na geração de lucros em relação ao preço das ações.

Em síntese, os dados demonstram uma trajetória de crescimento no valor das ações, com estabilidade nos lucros operacionais que sustentam esse aumento de valor. A relação P/OP em declínio sugere uma percepção de mercado de valorização mais sustentável ou maior eficiência operacional ao longo do tempo, alinhando-se ao crescimento contínuo do preço das ações e à manutenção de resultados operacionais relativamente estáveis.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de aumento contínuo no preço das ações ao longo do período, partindo de aproximadamente 45,43 dólares no início de 2020 até alcançar cerca de 71,29 dólares no final de junho de 2025. Apesar de algumas oscilações, como quedas pontuais em determinados períodos (por exemplo, em março de 2021 e dezembro de 2022), a trajetória geral demonstra valorização significativa das ações ao longo do tempo. Essa progressão possivelmente reflete melhorias na percepção do mercado, resultados financeiros positivos ou estratégias de valorização acionária adotadas pela empresa.

Vendas por ação

As vendas por ação mostram um crescimento consistente, passando de valores não disponíveis até o quarto trimestre de 2020, para uma tendência de aumento gradual até atingir aproximadamente 10,94 dólares em março de 2025. Entre os trimestres, há variações menores, mas a tendência geral aponta para uma expansão das receitas por ação ao longo do período, indicando possivelmente crescimento nas receitas operacionais ou efetividades na gestão de custos e despesas.

P/S (Rácio de preço sobre vendas)

O índice P/S apresenta variações ao longo do tempo, mas mantém uma média relativamente estável com pequenas oscilações. Inicialmente, no quarto trimestre de 2020, o valor era de 6,4, atingindo picos de até aproximadamente 6,99 e 6,54 em certos períodos. Logo após, há uma tendência de queda em alguns momentos, chegando a valores próximos de 5,34 em março de 2023, indicando uma possível valorização das vendas relativas ao preço de mercado. Essa estabilidade relativa sugere que a relação entre o valor de mercado e as receitas de vendas permanece relativamente equilibrada, embora com leves variações que podem refletir mudanças na percepção do mercado sobre o crescimento futuro ou a valorização dos ativos.

Ao analisar as tendências nos dados financeiros trimestrais apresentados, observa-se que o preço das ações da empresa apresentou um aumento consistente ao longo do período, partindo de aproximadamente US$45,43 em março de 2020 e atingindo cerca de US$69,10 em março de 2025. Destaca-se uma trajetória de crescimento contínuo na maioria dos trimestres, com alguns períodos de estabilização ou leve retração, especialmente após picos próximos aos US$66,83 em março de 2024.

O valor contábil por ação (BVPS) demonstrou uma tendência de crescimento ao longo do tempo, passando de US$4,23 em março de 2020 para aproximadamente US$6,64 em março de 2025. Apesar de algumas oscilações menores, há uma trajetória positiva na valorização do patrimonio por ação, indicando potencial incremento no patrimônio líquido da empresa ao longo do período.

O rácio P/BV, que relaciona o preço de mercado ao valor contábil por ação, apresentou variações ao longo do tempo, partindo de 10,75 em março de 2020 e chegando a 10,4 em março de 2025. Embora haja flutuações, o índice manteve-se relativamente estável, refletindo uma valorização de mercado compatível com o valor contábil, com movimentos que podem indicar percepções de crescimento sustentável ou potencial de valorização futura.

Em resumo, a combinação de um aumento contínuo no preço das ações e no valor contábil por ação, juntamente com um índice P/BV relativamente constante, sugere que a valorização de mercado acompanha de perto o incremento no patrimônio da empresa, sinalizando uma percepção positiva dos investidores quanto ao desempenho financeiro e às perspectivas de crescimento ao longo do período analisado.