Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

A análise dos indicadores financeiros mostra diferentes tendências ao longo dos períodos considerados.

Para a relação preço/lucro líquido (P/E), observa-se uma tendência de variação moderada, com valores oscilando entre níveis próximos de 19 a 26 no período. Houve uma alta significativa em alguns trimestres até atingir o pico de 33,07 no final de 2022, seguido de uma redução para patamares mais próximos de 20 a 24 em 2023 e início de 2024, indicando possível ajuste ou mudança na percepção de mercado em relação à lucratividade da empresa.

Quanto à relação preço/resultado operacional (P/OP), percebe-se uma tendência de redução de níveis elevados ao longo do período, especialmente a partir do terceiro trimestre de 2021, com valores caindo de aproximadamente 20 para patamares de cerca de 14 a 18 em 2023. Essa redução sugere uma possível valorização do resultado operacional, ou uma reavaliação do mercado quanto à eficiência operacional da companhia.

Na relação preço/receita (P/S), há oscilações ao longo do tempo, mas uma tendência geral de estabilização em torno de valores entre 2,5 e 3, embora alguns períodos apresentem picos acima de 3.0, sugerindo que o mercado manteve uma visão relativamente consistente da relação entre preço e receita, com leve tendência de queda observada em alguns períodos de 2024, chegando a valores próximos a 2,04.

Em relação à relação preço/valor contabilístico (P/BV), observa-se maior estabilidade ao longo do tempo, com valores frequentemente situados entre 2,7 e 3,5. Notam-se períodos de aumento, particularmente no final de 2022 e início de 2023, quando os valores atingiram até 3,65, indicando uma valorização do mercado em relação ao patrimônio líquido da empresa. Em 2024, há uma leve redução, com valores próximos a 3,3, porém permanecendo em patamares considerados compatíveis com um mercado que valoriza significativamente os ativos da companhia.

De modo geral, os indicadores evidenciam uma dinâmica de valorização e ajuste nos múltiplos de mercado, refletindo possíveis mudanças nas expectativas dos investidores, na performance operacional ou nas condições de mercado ao longo do período analisado. A tendência de redução em vários desses indicadores, especialmente nos índices relacionados ao lucro operacional e aos múltiplos de preço, aponta para uma possível reavaliação do desempenho da empresa ou uma maior percepção de risco por parte do mercado nesta fase mais recente. Os padrões indicam uma relação de mercado que ajusta suas expectativas, com períodos de valorização seguida por estabilizações e quedas moderadas.

Ao analisar os dados financeiros referentes ao desempenho da empresa ao longo do período de 2020 a 2025, observa-se uma trajetória de crescimento no preço das ações, especialmente de março de 2022 até o final de 2023, onde houve aumento expressivo, atingindo um pico de 76,87 dólares em junho de 2023 e mantendo valores elevados até o último trimestre de 2024.

O lucro por ação (EPS) apresenta uma tendência geral de incremento, especialmente a partir do segundo semestre de 2021, atingindo valores acima de 3 dólares por ação em 2022 e permanecendo nesse patamar em 2023. Apesar disso, há variações pontuais ao longo do período, com diminuições temporárias, indicando oscilações na rentabilidade.

O índice P/E acompanha as variações do preço das ações e do EPS, mostrando flutuações ao longo do tempo. Nos períodos iniciais de 2020, o índice foi relativamente mais baixo, chegando a valores próximos de 19 e 20, enquanto em 2022 e 2023 houve picos acima de 25, chegando a 33, indicando um aumento na valorização das ações em relação ao lucro.

Após os picos de valorização em 2022 e 2023, há sinais de estabilização do P/E por volta de 23 a 24, nos últimos trimestres de 2023 e início de 2024, sugerindo uma possível consolidação do valor das ações. O comportamento do EPS, aliado ao aumento do preço das ações, indica que o mercado tem avaliado a empresa de forma positiva, refletindo expectativas de crescimento sustentável, mesmo com algumas oscilações de curto prazo.

No geral, a análise mostra uma tendência de valorização do mercado, acompanhada por melhorias no lucro por ação, o que deve ser interpretado como um sinal de saúde financeira e perspectiva de crescimento futuro, apesar das variações pontuais observadas ao longo do período.

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se que o preço das ações apresentou uma tendência geral de aumento ao longo do período, partindo de aproximadamente US$ 51,05 no primeiro trimestre de 2020 até atingir um pico de aproximadamente US$ 76,87 no primeiro trimestre de 2023. Após esse pico, há uma leve redução no valor, com oscilações ao longo dos trimestres subsequentes.

Quanto ao lucro operacional por ação, houve ausência de dados até o segundo trimestre de 2020, momento em que começou a ser reportado. Desde então, há uma tendência de crescimento constante, passando de valores inferiores a US$ 3,05 até atingir aproximadamente US$ 5,01 no primeiro trimestre de 2024. Essa evolução indica uma melhora consistente na rentabilidade operacional ao longo do período analisado.

O rácio preço/lucro operacional (P/OP) também apresenta variações relevantes. Nos primeiros trimestres de 2020, não há dados disponíveis, mas a partir do segundo trimestre de 2020, percebem-se oscilações, com valores variando de cerca de 14,35 a 25,48. Notadamente, há um pico de aproximadamente 25,48 no último trimestre de 2022, indicando uma maior valorização do mercado em relação ao lucro operacional. Posteriormente, o rácio apresenta uma redução, atingindo valores próximos de 17,68 no primeiro trimestre de 2024, o que sugere uma avaliação de mercado mais moderada em relação ao desempenho operacional recente.

De modo geral, os dados indicam uma tendência de crescimento no valor das ações e na rentabilidade operacional ao longo do período, embora ocorram oscilações pontuais e alterações no rácio de avaliação de mercado, refletindo possíveis ajustes nas percepções de investidores mesmo frente a melhorias na performance operacional. Esses padrões sugerem que, apesar do aumento constante no lucro operacional, o mercado tem ajustado suas expectativas, refletindo uma avaliação mais equilibrada ao longo dos últimos trimestres.

Ao analisar os dados trimestrais disponibilizados, é possível observar que o preço das ações apresenta uma tendência de alta nos períodos de 2020 até o primeiro trimestre de 2022, atingindo um pico de aproximadamente 76,87 dólares no primeiro trimestre de 2023. Após esse ponto, há uma redução gradual até aproximadamente 67,05 dólares no terceiro trimestre de 2024, seguida de uma recuperação até 69,71 dólares no final de 2024 e início de 2025. Tal comportamento indica oscilações no valor de mercado ao longo do período, possivelmente refletindo variações nos fatores internos ou externos à empresa.

Os dados de vendas por ação mostram uma expansão contínua ao longo do período de 2020 a 2025, passando de 18,82 dólares no quarto trimestre de 2020 para aproximadamente 28,68 dólares ao final de 2024. Essa tendência sugere crescimento consistente na receita por ação, indicando uma possível melhora na performance operacional ou estratégias de geração de valor para os acionistas.

O rácio P/S (preço sobre vendas) revela uma oscilação significativa ao longo do tempo, refletindo as dinâmicas de mercado e da avaliação da empresa. O valor máximo de aproximadamente 3,27, registrado no terceiro trimestre de 2020, indica uma valorização relativamente elevada em relação às vendas naquele período. Após esse pico, há uma tendência de redução, chegando a aproximadamente 2,04 no primeiro trimestre de 2025. Essa diminuição do rácio pode indicar uma transição para avaliações mais moderadas ou uma resposta do mercado às diferentes fases de crescimento e desempenho financeiro.

De modo geral, o comportamento dos principais indicadores demonstra um período de crescimento na receita por ação e valorização das ações, com variações que podem refletir ajustes de mercado, estratégias empresariais ou mudanças no ambiente operacional. As oscilações no rácio P/S corroboram essa interpretação, sugerindo uma avaliação mais equilibrada ao longo do tempo após picos iniciais. Esses insights são compatíveis com um cenário de crescimento sustentável, embora sujeitos a fatores de volatilidade inerentes ao mercado financeiro.

Ao analisar o desempenho do preço das ações ao longo do período avaliado, observa-se uma trajetória de volatilidade, com oscilações significativas em alguns períodos. Inicialmente, há uma valorização das ações de aproximadamente 51,05 dólares em março de 2020 para um pico de 73,82 dólares em março de 2023, seguida por uma redução para 66,82 dólares em março de 2024. Essa tendência sugere um aumento geral no valor de mercado ao longo do período, embora marcada por flutuações pontuais.

O valor contábil por ação (BVPS) demonstra uma tendência de crescimento constante, iniciando em 17,99 dólares em março de 2020 e atingindo aproximadamente 21,23 dólares em março de 2024. Essa evolução indica uma melhora no patrimônio líquido por ação, refletindo possivelmente resultados financeiros positivos ou reter de lucros ao longo do tempo.

O índice P/BV mostrou variações de acordo com as fases de valorização ou depreciação das ações. Apesar das oscilações, o rácio manteve valores relativamente altos, variando de um mínimo de 2,76 em junho de 2025 até um máximo de 3,65 em junho de 2023. A relação média ao longo do período sugere que as ações frequentemente foram negociadas a um prêmio em relação ao valor contábil, indicando uma avaliação de mercado favorável que pode estar relacionada às expectativas de crescimento e ao desempenho da empresa.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de valorização das ações acompanhada de melhora no patrimônio líquido por ação, refletindo uma fase de crescimento e valorização da empresa no mercado financeiro. As flutuações observadas podem representar respostas a movimentos do mercado, resultados operacionais trimestrais ou mudanças na percepção dos investidores.