Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
McDonald’s Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos índices de liquidez
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Valor da empresa (EV)
- Índice de liquidez corrente desde 2005
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/lucro líquido (P/E) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/receita (P/S) desde 2005
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
McDonald’s Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo | ||||||
| Menos: Passivo atual de arrendamento mercantil financeiro | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | ||||||
| Menos: Passivo de arrendamento financeiro de longo prazo | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= – =
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente nos ativos operacionais líquidos, passando de 26.313 milhões de dólares americanos em 2021 para 35.322 milhões de dólares americanos em 2024. Este aumento sugere uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As contas agregadas de contas de balanço também apresentam um aumento significativo, evoluindo de 146 milhões de dólares americanos em 2021 para 3.687 milhões de dólares americanos em 2024. Este crescimento pode indicar um fortalecimento da posição financeira e uma maior capacidade de investimento.
O índice de especialização baseada no balanço revela uma mudança notável. Em 2021, o índice era de 0,56%, indicando um baixo grau de especialização. Contudo, o índice cresceu substancialmente, atingindo 11,01% em 2024. Este aumento sugere uma concentração crescente dos ativos em áreas específicas do negócio, possivelmente refletindo uma estratégia de foco ou especialização.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam um aumento constante ao longo dos anos, indicando expansão da capacidade operacional.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Demonstram um crescimento expressivo, sugerindo fortalecimento da posição financeira.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Evidencia uma crescente concentração de ativos em áreas específicas, possivelmente indicando uma estratégia de especialização.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias na sua posição financeira e uma tendência para a especialização das suas operações. A progressão consistente dos indicadores sugere uma gestão eficaz e uma adaptação positiva às condições de mercado.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
McDonald’s Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | ||||||
| Menos: Caixa fornecido pelas operações | ||||||
| Menos: Caixa usado para atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo de US$ 26.313 milhões em 2021 para US$ 35.322 milhões em 2024.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa também apresentam uma tendência de alta, partindo de US$ 569 milhões em 2021 e atingindo US$ 4.122 milhões em 2024. Este crescimento indica uma capacidade crescente de gerar caixa ao longo do tempo.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa revela uma melhoria significativa na eficiência operacional. O indicador evoluiu de 2,17% em 2021 para 12,31% em 2024, sugerindo uma otimização na conversão de investimentos em fluxo de caixa operacional. A taxa de crescimento deste índice acelerou consideravelmente entre 2022 e 2024.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam um crescimento constante, indicando expansão da base de ativos utilizados nas operações.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- O aumento substancial sugere uma geração de caixa cada vez mais robusta.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- A elevação expressiva demonstra uma melhoria na capacidade de transformar investimentos em resultados financeiros positivos.