Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Airbnb Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Investimentos de curto prazo | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, líquida da parcela corrente | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= – =
3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversos indicadores. Observa-se uma flutuação considerável nos ativos operacionais líquidos ao longo do período analisado. Inicialmente, o valor é negativo e aumenta em magnitude absoluta, atingindo o ponto mais baixo em 2022. Em 2023, ocorre uma inversão drástica, com o valor tornando-se positivo e substancialmente elevado. Contudo, em 2024, há uma redução significativa, retornando a um valor negativo.
As contas agregadas de contas de balanço demonstram um padrão similar de volatilidade. Em 2021, o valor é positivo, mas diminui acentuadamente em 2022, tornando-se negativo. Em 2023, há um aumento expressivo, resultando em um valor positivo considerável. Em 2024, o valor diminui significativamente, voltando a ser negativo.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma trajetória de declínio até 2022, seguida por uma recuperação substancial em 2023 e uma nova queda em 2024. Essa variação sugere mudanças significativas na gestão de ativos e/ou na capacidade de gerar recursos a partir das operações.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Refletem um padrão semelhante ao dos ativos operacionais líquidos, com uma queda acentuada em 2022, uma recuperação notável em 2023 e um declínio em 2024. Essa correlação indica uma possível ligação entre a performance das contas de balanço e a situação dos ativos operacionais.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Não há dados disponíveis para este índice no período analisado, impossibilitando qualquer avaliação sobre a especialização baseada no balanço.
A volatilidade observada em ambos os indicadores sugere a necessidade de uma investigação mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes a essas flutuações. A análise de outros indicadores financeiros e informações contextuais seria fundamental para uma compreensão completa da situação.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Airbnb Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro (prejuízo) líquido | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Serviços ao consumidor | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Discricionariedade do consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversos indicadores. Observa-se uma evolução notável nos ativos operacionais líquidos, partindo de valores negativos substanciais em 2021 e 2022, para um valor positivo em 2023, seguido por um retorno à negatividade em 2024. Essa flutuação sugere mudanças na gestão de ativos e operações da entidade.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa demonstram uma trajetória similar, com valores negativos em 2021 e 2022, um aumento expressivo para um valor positivo em 2023, e uma subsequente diminuição, retornando a um valor negativo em 2024. Essa variação indica alterações na capacidade da entidade de gerar caixa e acumular recursos ao longo do tempo.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma redução significativa entre 2021 e 2022, seguida de uma recuperação substancial em 2023, mas com um novo declínio em 2024. A volatilidade sugere instabilidade na gestão de ativos ou mudanças nas necessidades de capital de giro.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram uma inversão de tendência similar aos ativos operacionais líquidos, com um aumento notável em 2023 após períodos de valores negativos. A queda em 2024 pode indicar um aumento nos gastos ou uma diminuição nas entradas de caixa.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Não há dados disponíveis para este indicador nos períodos analisados, impossibilitando qualquer avaliação.
Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade financeira, com melhorias significativas em 2023, mas com um retrocesso em 2024. A análise detalhada das causas subjacentes a essas flutuações é recomendada para uma compreensão mais completa da situação financeira da entidade.