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Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.


Índice de competência baseado em balanços

Starbucks Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados

US$ em milhares

Microsoft Excel
29 de set. de 2024 1 de out. de 2023 2 de out. de 2022 3 de out. de 2021 27 de set. de 2020 29 de set. de 2019
Ativos operacionais
Ativos totais 31,339,300 29,445,500 27,978,400 31,392,600 29,374,500 19,219,600
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 3,286,200 3,551,500 2,818,400 6,455,700 4,350,900 2,686,600
Menos: Investimentos de curto prazo 257,000 401,500 364,500 162,200 281,200 70,500
Ativos operacionais 27,796,100 25,492,500 24,795,500 24,774,700 24,742,400 16,462,500
Passivo operacional
Total do passivo 38,780,900 37,433,300 36,677,100 36,707,100 37,173,900 25,450,600
Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo 1,248,900 1,818,600 1,749,000 998,900 1,249,900
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente 14,319,500 13,547,600 13,119,900 13,616,900 14,659,600 11,167,000
Passivo operacional 23,212,500 22,067,100 21,808,200 22,091,300 21,264,400 14,283,600
 
Ativos operacionais líquidos1 4,583,600 3,425,400 2,987,300 2,683,400 3,478,000 2,178,900
Acréscimos agregados baseados em balanços2 1,158,200 438,100 303,900 (794,600) 1,299,100
Índice financeiro
Índice de competência baseado em balanços3 28.92% 13.66% 10.72% -25.79% 45.93%
Benchmarks
Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4
Airbnb Inc.
Booking Holdings Inc. -468.72% -68.38% 2.00%
Chipotle Mexican Grill Inc. 23.30% 18.41% 18.43% 13.32%
McDonald’s Corp. 11.01% 9.94% 8.46% 0.56%
Índice de competência baseado em balançossetor
Consumer Services 7.14% 5.15% -1.96% -0.80% 200.00%
Índice de competência baseado em balançosindústria
Consumer Discretionary 12.16% 12.17% 12.67% 12.65% 200.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-K (Data do relatório: 2019-09-29).

1 2024 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= 27,796,10023,212,500 = 4,583,600

2 2024 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2024 – Ativos operacionais líquidos2023
= 4,583,6003,425,400 = 1,158,200

3 2024 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 1,158,200 ÷ [(4,583,600 + 3,425,400) ÷ 2] = 28.92%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado em balanços O índice é encontrado dividindo-se os acréscimos agregados baseados no balanço patrimonial pela média dos ativos operacionais líquidos. Usando o índice de competência baseado no balanço, a Starbucks Corp. deteriorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.

Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa

Starbucks Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados

US$ em milhares

Microsoft Excel
29 de set. de 2024 1 de out. de 2023 2 de out. de 2022 3 de out. de 2021 27 de set. de 2020 29 de set. de 2019
Lucro líquido atribuível à Starbucks 3,760,900 4,124,500 3,281,600 4,199,300 928,300 3,599,200
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 6,095,600 6,008,700 4,397,300 5,989,100 1,597,800 5,047,000
Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento (2,699,200) (2,270,800) (2,146,300) (319,500) (1,711,500) (1,010,800)
Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados 364,500 386,600 1,030,600 (1,470,300) 1,042,000 (437,000)
Índice financeiro
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 9.10% 12.06% 36.35% -47.73% 36.84%
Benchmarks
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2
Airbnb Inc.
Booking Holdings Inc. -519.27% -67.03% -11.13%
Chipotle Mexican Grill Inc. 13.33% 24.18% 30.18% -9.35%
McDonald’s Corp. 12.31% 6.77% 5.35% 2.17%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor
Consumer Services 2.51% 0.66% -4.61% -8.21% -31.64%
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria
Consumer Discretionary 9.69% 4.57% 1.83% 11.33% 6.78%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-29), 10-K (Data do relatório: 2023-10-01), 10-K (Data do relatório: 2022-10-02), 10-K (Data do relatório: 2021-10-03), 10-K (Data do relatório: 2020-09-27), 10-K (Data do relatório: 2019-09-29).

1 2024 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 364,500 ÷ [(4,583,600 + 3,425,400) ÷ 2] = 9.10%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Índice financeiro Descrição: __________ A empresa
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa O índice é encontrado dividindo-se os accruals agregados baseados na demonstração de fluxo de caixa pelos ativos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa, a Starbucks Corp. melhorou a qualidade dos lucros de 2023 a 2024.