Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Chevron Corp., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma redução consistente nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, dívida/capital total e relação dívida/ativos entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2022. Essa diminuição sugere uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido e aos ativos totais.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma ligeira queda no mesmo período, indicando uma redução no uso de dívida para financiar os ativos da entidade. Contudo, a partir do quarto trimestre de 2022, os indicadores de endividamento começaram a apresentar um movimento ascendente, embora gradual. O índice de dívida sobre patrimônio líquido, o rácio dívida/capital total e a relação dívida/ativos aumentaram progressivamente até o final de 2025, sinalizando um aumento no endividamento relativo.
Em contrapartida, o índice de cobertura de juros demonstrou uma trajetória ascendente significativa entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2022, indicando uma maior capacidade de arcar com as despesas de juros. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, este índice começou a declinar de forma consistente, atingindo os níveis mais baixos no final do período analisado. Essa queda sugere uma diminuição na capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir as despesas de juros, possivelmente devido ao aumento dos custos de financiamento ou à redução da rentabilidade operacional.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Apresenta uma tendência de queda inicial, seguida por um aumento gradual ao longo do tempo.
- Rácio dívida/capital total
- Segue um padrão semelhante ao índice de dívida sobre patrimônio líquido, com redução inicial e aumento posterior.
- Relação dívida/ativos
- Demonstra a menor variação entre os indicadores de endividamento, mas também apresenta um aumento gradual no final do período.
- Índice de alavancagem financeira
- Exibe uma leve queda inicial, estabilizando-se e apresentando um pequeno aumento no final do período.
- Índice de cobertura de juros
- Apresenta um crescimento expressivo no início do período, seguido por uma queda contínua e significativa.
Em resumo, os dados indicam uma fase inicial de melhoria na estrutura de capital, seguida por um aumento gradual no endividamento e uma diminuição na capacidade de cobertura de juros. Essa dinâmica pode indicar uma mudança na estratégia financeira ou um impacto de fatores externos, como variações nas taxas de juros ou no desempenho operacional.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Chevron Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | 977) | 3,591) | 6,191) | 4,076) | 4,406) | 5,144) | 1,735) | 282) | 529) | 440) | 1,269) | 2,931) | 1,964) | 2,221) | 3,230) | 314) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,781) | 37,953) | 23,276) | 25,605) | 20,135) | 20,697) | 21,449) | 21,553) | 20,307) | 20,119) | 20,245) | 20,275) | 21,375) | 21,420) | 23,005) | 29,019) | |||||
| Endividamento total | 40,758) | 41,544) | 29,467) | 29,681) | 24,541) | 25,841) | 23,184) | 21,835) | 20,836) | 20,559) | 21,514) | 23,206) | 23,339) | 23,641) | 26,235) | 29,333) | |||||
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 186,450) | 189,843) | 146,417) | 149,244) | 152,318) | 156,202) | 159,233) | 160,625) | 160,957) | 165,265) | 158,325) | 159,449) | 159,282) | 158,680) | 153,554) | 146,219) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.22 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.16 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.20 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.38 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation
= 40,758 ÷ 186,450 = 0.22
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao patrimônio líquido e ao índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória descendente de 29333 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022 para 23206 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2023. Observou-se uma leve recuperação nos trimestres subsequentes, atingindo 20836 milhões de dólares no quarto trimestre de 2023. Contudo, a partir do primeiro trimestre de 2024, o endividamento total voltou a crescer significativamente, alcançando 41544 milhões de dólares no quarto trimestre de 2025.
- Total do Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido demonstrou um crescimento constante de 146219 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022 para 159282 milhões de dólares no quarto trimestre de 2022. Essa tendência de crescimento continuou até o terceiro trimestre de 2023, atingindo 165265 milhões de dólares. Após um breve período de estabilização, o patrimônio líquido apresentou um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2025, chegando a 189843 milhões de dólares, e manteve-se em 186450 milhões de dólares no trimestre seguinte.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido iniciou o período em 0.2 no primeiro trimestre de 2022, diminuindo gradualmente para 0.12 no primeiro trimestre de 2023. Esse índice se manteve relativamente estável entre 0.12 e 0.15 até o quarto trimestre de 2023. A partir do primeiro trimestre de 2024, o índice começou a aumentar, atingindo 0.22 no quarto trimestre de 2025, indicando um aumento na alavancagem financeira.
Em resumo, os dados indicam uma gestão inicial de dívida eficaz, seguida por um aumento significativo no endividamento a partir do primeiro trimestre de 2024, concomitantemente com um crescimento do patrimônio líquido. O aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido no final do período sugere uma maior dependência de financiamento por dívida.
Rácio dívida/capital total
Chevron Corp., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | 977) | 3,591) | 6,191) | 4,076) | 4,406) | 5,144) | 1,735) | 282) | 529) | 440) | 1,269) | 2,931) | 1,964) | 2,221) | 3,230) | 314) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,781) | 37,953) | 23,276) | 25,605) | 20,135) | 20,697) | 21,449) | 21,553) | 20,307) | 20,119) | 20,245) | 20,275) | 21,375) | 21,420) | 23,005) | 29,019) | |||||
| Endividamento total | 40,758) | 41,544) | 29,467) | 29,681) | 24,541) | 25,841) | 23,184) | 21,835) | 20,836) | 20,559) | 21,514) | 23,206) | 23,339) | 23,641) | 26,235) | 29,333) | |||||
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 186,450) | 189,843) | 146,417) | 149,244) | 152,318) | 156,202) | 159,233) | 160,625) | 160,957) | 165,265) | 158,325) | 159,449) | 159,282) | 158,680) | 153,554) | 146,219) | |||||
| Capital total | 227,208) | 231,387) | 175,884) | 178,925) | 176,859) | 182,043) | 182,417) | 182,460) | 181,793) | 185,824) | 179,839) | 182,655) | 182,621) | 182,321) | 179,789) | 175,552) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 40,758 ÷ 227,208 = 0.18
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória descendente de 29333 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022 para 23206 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2023. Observou-se uma ligeira recuperação nos trimestres subsequentes, atingindo 20836 milhões de dólares no quarto trimestre de 2023. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2024, o endividamento total demonstrou um aumento consistente, culminando em 41544 milhões de dólares no quarto trimestre de 2025.
- Capital Total
- O capital total exibiu um crescimento geral ao longo do período. Partindo de 175552 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022, o capital total atingiu 182655 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2023. Essa tendência de crescimento continuou, embora com flutuações trimestrais, chegando a 231387 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2025 e 227208 milhões de dólares no quarto trimestre de 2025.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total apresentou uma diminuição constante de 0.17 no primeiro trimestre de 2022 para 0.11 no primeiro trimestre de 2023. Essa redução indicou uma melhora na estrutura de capital. Contudo, a partir do primeiro trimestre de 2024, o rácio começou a aumentar gradualmente, atingindo 0.18 no quarto trimestre de 2025, refletindo o aumento do endividamento em relação ao capital total.
Em resumo, os dados indicam uma fase inicial de redução do endividamento e fortalecimento do capital, seguida por um aumento significativo do endividamento a partir do primeiro trimestre de 2024, o que resultou em um aumento do rácio dívida/capital total. A evolução do capital total manteve uma tendência positiva ao longo de todo o período, embora com alguma volatilidade.
Relação dívida/ativos
Chevron Corp., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | 977) | 3,591) | 6,191) | 4,076) | 4,406) | 5,144) | 1,735) | 282) | 529) | 440) | 1,269) | 2,931) | 1,964) | 2,221) | 3,230) | 314) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,781) | 37,953) | 23,276) | 25,605) | 20,135) | 20,697) | 21,449) | 21,553) | 20,307) | 20,119) | 20,245) | 20,275) | 21,375) | 21,420) | 23,005) | 29,019) | |||||
| Endividamento total | 40,758) | 41,544) | 29,467) | 29,681) | 24,541) | 25,841) | 23,184) | 21,835) | 20,836) | 20,559) | 21,514) | 23,206) | 23,339) | 23,641) | 26,235) | 29,333) | |||||
| Ativos totais | 324,012) | 326,501) | 250,820) | 256,397) | 256,938) | 259,232) | 260,644) | 261,651) | 261,632) | 263,927) | 251,779) | 255,886) | 257,709) | 259,735) | 257,936) | 249,048) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.13 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 40,758 ÷ 324,012 = 0.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O endividamento total demonstra uma trajetória de declínio constante de 29333 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022 para 20559 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2023. Observa-se, contudo, um aumento subsequente, atingindo 41544 milhões de dólares no quarto trimestre de 2025.
Em contrapartida, os ativos totais apresentam um crescimento geral, partindo de 249048 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022 e alcançando 326501 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2025. Há flutuações trimestrais, mas a tendência predominante é de expansão.
A relação dívida/ativos, resultante da interação entre o endividamento total e os ativos totais, exibe uma diminuição inicial, passando de 0.12 no primeiro trimestre de 2022 para 0.08 no terceiro trimestre de 2023. A partir desse ponto, a relação começa a aumentar gradualmente, atingindo 0.13 no quarto trimestre de 2025. Este aumento sugere um crescimento proporcionalmente maior do endividamento em relação aos ativos.
- Tendências de Endividamento
- O endividamento total apresentou uma redução significativa até o terceiro trimestre de 2023, seguida por um aumento notável nos trimestres subsequentes.
- Tendências de Ativos
- Os ativos totais demonstraram uma tendência geral de crescimento ao longo do período analisado, com algumas variações trimestrais.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos diminuiu inicialmente, indicando uma melhora na estrutura de capital, mas reverteu essa tendência, mostrando um aumento gradual no final do período.
A combinação destas tendências indica uma mudança na dinâmica financeira. A redução inicial do endividamento, acompanhada pelo crescimento dos ativos, sugere uma posição financeira fortalecida. No entanto, o aumento posterior do endividamento, embora acompanhado por um crescimento ainda maior dos ativos, resulta em uma relação dívida/ativos mais alta, o que pode indicar um aumento do risco financeiro.
Índice de alavancagem financeira
Chevron Corp., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 324,012) | 326,501) | 250,820) | 256,397) | 256,938) | 259,232) | 260,644) | 261,651) | 261,632) | 263,927) | 251,779) | 255,886) | 257,709) | 259,735) | 257,936) | 249,048) | |||||
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 186,450) | 189,843) | 146,417) | 149,244) | 152,318) | 156,202) | 159,233) | 160,625) | 160,957) | 165,265) | 158,325) | 159,449) | 159,282) | 158,680) | 153,554) | 146,219) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.74 | 1.72 | 1.71 | 1.72 | 1.69 | 1.66 | 1.64 | 1.63 | 1.63 | 1.60 | 1.59 | 1.60 | 1.62 | 1.64 | 1.68 | 1.70 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 1.89 | 1.89 | 1.87 | 1.90 | 1.89 | 1.94 | 1.93 | 1.93 | 1.95 | 1.96 | 1.89 | 1.91 | 1.95 | 1.93 | 1.87 | 1.90 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.73 | 1.74 | 1.70 | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.82 | 1.86 | 1.89 | 1.99 | 2.07 | 2.10 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation
= 324,012 ÷ 186,450 = 1.74
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A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento constante de março de 2022 a setembro de 2023, atingindo um pico de US$ 263.927 milhões. Observou-se uma ligeira diminuição no final de 2023, seguida de uma estabilização nos primeiros trimestres de 2024. No entanto, um aumento significativo foi registrado em março de 2025, alcançando US$ 326.501 milhões, com uma pequena redução em junho do mesmo ano.
O patrimônio líquido total também demonstrou uma trajetória ascendente de março de 2022 a dezembro de 2022, estabilizando-se nos trimestres subsequentes até o final de 2023. Um novo período de crescimento iniciou-se em 2024, culminando em um aumento expressivo em março de 2025, atingindo US$ 189.843 milhões, com uma ligeira queda em junho de 2025.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência geral de declínio de março de 2022 a março de 2023, indicando uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Após esse período, o índice manteve-se relativamente estável, com flutuações mínimas, até o final de 2024. Em 2025, observou-se um ligeiro aumento no índice, sugerindo um incremento no uso de alavancagem financeira.
- Ativos Totais
- Crescimento inicial seguido de estabilização e um aumento significativo em março de 2025.
- Patrimônio Líquido
- Crescimento constante até dezembro de 2022, estabilização e um aumento expressivo em março de 2025.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Tendência de declínio inicial, estabilização e um ligeiro aumento em 2025.
Em resumo, os dados indicam um período de expansão e fortalecimento financeiro, com um aumento notável tanto nos ativos totais quanto no patrimônio líquido, especialmente em março de 2025. A alavancagem financeira manteve-se sob controle, com um ligeiro aumento no final do período analisado.
Índice de cobertura de juros
Chevron Corp., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à Chevron Corporation | 2,770) | 3,539) | 2,490) | 3,500) | 3,239) | 4,487) | 4,434) | 5,501) | 2,259) | 6,526) | 6,010) | 6,574) | 6,353) | 11,231) | 11,622) | 6,259) | |||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 75) | 74) | 25) | 12) | 20) | 9) | 9) | 50) | (16) | 29) | (2) | 31) | 25) | 7) | 93) | 18) | |||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,754) | 1,801) | 1,632) | 2,071) | 2,800) | 1,993) | 2,593) | 2,371) | 1,247) | 2,183) | 1,829) | 2,914) | 3,430) | 3,571) | 4,288) | 2,777) | |||||
| Mais: Despesas com juros e dívidas | 361) | 370) | 274) | 212) | 199) | 164) | 113) | 118) | 120) | 114) | 120) | 115) | 123) | 128) | 129) | 136) | |||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,960) | 5,784) | 4,421) | 5,795) | 6,258) | 6,653) | 7,149) | 8,040) | 3,610) | 8,852) | 7,957) | 9,634) | 9,931) | 14,937) | 16,132) | 9,190) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 17.22 | 21.10 | 27.24 | 37.58 | 47.31 | 49.42 | 59.46 | 60.29 | 64.08 | 77.06 | 87.36 | 102.29 | 97.27 | 86.49 | 68.50 | 44.87 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 15.80 | 16.72 | 17.75 | 19.30 | 18.46 | 19.45 | 20.40 | 20.49 | 21.88 | 24.35 | 28.69 | 33.08 | 36.07 | 33.30 | 28.10 | 22.60 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 69.44 | 59.41 | 53.86 | 50.09 | 50.07 | 52.17 | 54.97 | 54.07 | 63.17 | 74.98 | 85.62 | 108.93 | 94.68 | 88.00 | 68.10 | 42.27 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Despesa com jurosQ4 2025
+ Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025)
= (4,960 + 5,784 + 4,421 + 5,795)
÷ (361 + 370 + 274 + 212)
= 17.22
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A análise dos dados revela tendências significativas nos resultados antes de juros e impostos (EBIT). Observa-se um aumento substancial no EBIT do primeiro trimestre de 2022 para o segundo trimestre do mesmo ano, seguido por uma flutuação ao longo dos trimestres subsequentes. No geral, o EBIT demonstra uma tendência de alta até o final de 2022, atingindo um pico no quarto trimestre. Em 2023, o EBIT apresenta uma diminuição progressiva ao longo dos trimestres, com uma recuperação parcial no último trimestre do ano. Essa tendência de declínio continua no primeiro semestre de 2024, estabilizando-se e apresentando ligeiras variações nos trimestres seguintes. No entanto, há uma nova queda no último trimestre de 2024 e no primeiro semestre de 2025.
As despesas com juros e dívidas mantêm-se relativamente estáveis entre o primeiro trimestre de 2022 e o segundo trimestre de 2023, com pequenas flutuações. A partir do terceiro trimestre de 2023, observa-se um aumento gradual e consistente nas despesas com juros e dívidas, acelerando-se no último trimestre de 2024 e no primeiro semestre de 2025.
O índice de cobertura de juros, que mede a capacidade de cobrir as despesas com juros com o EBIT, acompanha as tendências do EBIT e das despesas com juros. Inicialmente alto, o índice demonstra uma melhoria contínua até o final de 2022, refletindo o aumento do EBIT e a estabilidade das despesas com juros. A partir de 2023, o índice começa a diminuir, impulsionado pela redução do EBIT e pelo aumento das despesas com juros. Essa diminuição continua ao longo dos trimestres subsequentes, indicando uma menor capacidade de cobertura das despesas com juros.
- Tendências do EBIT:
- Aumento significativo no segundo trimestre de 2022, pico no quarto trimestre de 2022, declínio em 2023, estabilização com ligeiras variações em 2024, nova queda em 2025.
- Tendências das Despesas com Juros:
- Estabilidade até o segundo trimestre de 2023, aumento gradual e consistente a partir do terceiro trimestre de 2023.
- Tendências do Índice de Cobertura de Juros:
- Melhora contínua até o final de 2022, declínio a partir de 2023, refletindo a diminuição do EBIT e o aumento das despesas com juros.