Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Chevron Corp., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
A análise dos indicadores de endividamento e solvência revela dois períodos distintos de comportamento financeiro entre março de 2022 e março de 2026.
- Estrutura de Capital e Alavancagem
- Observou-se uma redução gradual nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, dívida sobre capital total e dívida sobre ativos entre março de 2022 e setembro de 2023, indicando um processo de desalavancagem. Contudo, a partir do quarto trimestre de 2023, houve uma inversão de tendência, com o índice de dívida sobre patrimônio líquido subindo de 0,13 para 0,25 em março de 2026. O rácio dívida sobre capital total e a relação dívida sobre ativos acompanharam esse crescimento, atingindo 0,2 e 0,14, respectivamente, ao final do período. O índice de alavancagem financeira, após atingir o ponto mínimo de 1,59 em junho de 2023, apresentou crescimento constante até alcançar 1,79.
- Capacidade de Cobertura de Encargos
- O índice de cobertura de juros demonstrou a variação mais significativa. Após um crescimento acelerado que culminou em um pico de 102,29 em março de 2023, o indicador iniciou um declínio severo e contínuo. A queda prosseguiu ao longo de todos os trimestres subsequentes, reduzindo a cobertura de 64,08 em dezembro de 2023 para 14,41 em março de 2026.
O padrão identificado aponta que a fase inicial de redução do endividamento e alta capacidade de pagamento foi substituída por um aumento progressivo da dependência de capital de terceiros e por uma erosão substancial na margem de segurança para o pagamento de juros.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Chevron Corp., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2026 | 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | 5,828) | 977) | 3,591) | 6,191) | 4,076) | 4,406) | 5,144) | 1,735) | 282) | 529) | 440) | 1,269) | 2,931) | 1,964) | 2,221) | 3,230) | 314) | ||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,600) | 39,781) | 37,953) | 23,276) | 25,605) | 20,135) | 20,697) | 21,449) | 21,553) | 20,307) | 20,119) | 20,245) | 20,275) | 21,375) | 21,420) | 23,005) | 29,019) | ||||||
| Endividamento total | 45,428) | 40,758) | 41,544) | 29,467) | 29,681) | 24,541) | 25,841) | 23,184) | 21,835) | 20,836) | 20,559) | 21,514) | 23,206) | 23,339) | 23,641) | 26,235) | 29,333) | ||||||
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 183,715) | 186,450) | 189,843) | 146,417) | 149,244) | 152,318) | 156,202) | 159,233) | 160,625) | 160,957) | 165,265) | 158,325) | 159,449) | 159,282) | 158,680) | 153,554) | 146,219) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.25 | 0.22 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.16 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.20 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.38 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation
= 45,428 ÷ 183,715 = 0.25
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Observa-se uma variação cíclica nos níveis de endividamento e na estrutura de capital ao longo do período analisado, caracterizada por uma fase inicial de desalavancagem seguida por um aumento expressivo nos passivos e no patrimônio líquido.
- Tendência do Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória descendente consistente entre março de 2022 e setembro de 2023, reduzindo de 29.333 milhões para 20.559 milhões de dólares. A partir de 2024, inicia-se um processo de elevação dos passivos, com um crescimento acelerado a partir de março de 2025, atingindo o pico de 45.428 milhões de dólares em março de 2026.
- Evolução do Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido registrou crescimento gradual até setembro de 2023, alcançando 165.265 milhões de dólares. Seguiu-se um período de retração moderada que perdurou até junho de 2025. Em setembro de 2025, houve um incremento substancial, elevando o montante para 189.843 milhões de dólares, seguido de uma leve correção nos trimestres subsequentes.
- Análise do Índice de Alavancagem
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido acompanhou a redução do endividamento inicial, atingindo seu nível mínimo de 0,12 em setembro de 2023, o que indica um fortalecimento da solvência no período. No entanto, a tendência foi revertida a partir de 2024, com o índice subindo de forma contínua até alcançar 0,25 em março de 2026, evidenciando um aumento na dependência de capital de terceiros para financiar a estrutura de ativos.
Rácio dívida/capital total
Chevron Corp., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2026 | 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | 5,828) | 977) | 3,591) | 6,191) | 4,076) | 4,406) | 5,144) | 1,735) | 282) | 529) | 440) | 1,269) | 2,931) | 1,964) | 2,221) | 3,230) | 314) | ||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,600) | 39,781) | 37,953) | 23,276) | 25,605) | 20,135) | 20,697) | 21,449) | 21,553) | 20,307) | 20,119) | 20,245) | 20,275) | 21,375) | 21,420) | 23,005) | 29,019) | ||||||
| Endividamento total | 45,428) | 40,758) | 41,544) | 29,467) | 29,681) | 24,541) | 25,841) | 23,184) | 21,835) | 20,836) | 20,559) | 21,514) | 23,206) | 23,339) | 23,641) | 26,235) | 29,333) | ||||||
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 183,715) | 186,450) | 189,843) | 146,417) | 149,244) | 152,318) | 156,202) | 159,233) | 160,625) | 160,957) | 165,265) | 158,325) | 159,449) | 159,282) | 158,680) | 153,554) | 146,219) | ||||||
| Capital total | 229,143) | 227,208) | 231,387) | 175,884) | 178,925) | 176,859) | 182,043) | 182,417) | 182,460) | 181,793) | 185,824) | 179,839) | 182,655) | 182,621) | 182,321) | 179,789) | 175,552) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.17 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.16 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 45,428 ÷ 229,143 = 0.20
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Observa-se uma trajetória de redução progressiva do endividamento total entre março de 2022 e setembro de 2023, período no qual os valores declinaram de 29,3 bilhões para 20,5 bilhões de dólares. A partir do final de 2023, inicia-se uma tendência de elevação, com um crescimento acentuado a partir de março de 2025, atingindo o pico de 45,4 bilhões de dólares em março de 2026.
O capital total demonstrou estabilidade relativa entre março de 2022 e dezembro de 2024, oscilando majoritariamente entre 175 bilhões e 185 bilhões de dólares. Identifica-se uma expansão substancial no terceiro trimestre de 2025, quando o montante saltou para 231,3 bilhões de dólares, mantendo-se em patamares elevados, acima de 227 bilhões de dólares, até o encerramento do período analisado.
- Evolução do Rácio Dívida/Capital Total
- O indicador apresentou uma melhora gradual entre março de 2022 e dezembro de 2023, reduzindo-se de 0,17 para 0,11. No entanto, a partir de 2024, houve uma reversão dessa tendência, com o rácio ascendendo consistentemente até atingir 0,20 em março de 2026, evidenciando que a expansão do endividamento ocorreu em ritmo superior ao crescimento do capital total no estágio final da série temporal.
Relação dívida/ativos
Chevron Corp., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2026 | 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Dívida de curto prazo | 5,828) | 977) | 3,591) | 6,191) | 4,076) | 4,406) | 5,144) | 1,735) | 282) | 529) | 440) | 1,269) | 2,931) | 1,964) | 2,221) | 3,230) | 314) | ||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo dívida com vencimento no prazo de um ano | 39,600) | 39,781) | 37,953) | 23,276) | 25,605) | 20,135) | 20,697) | 21,449) | 21,553) | 20,307) | 20,119) | 20,245) | 20,275) | 21,375) | 21,420) | 23,005) | 29,019) | ||||||
| Endividamento total | 45,428) | 40,758) | 41,544) | 29,467) | 29,681) | 24,541) | 25,841) | 23,184) | 21,835) | 20,836) | 20,559) | 21,514) | 23,206) | 23,339) | 23,641) | 26,235) | 29,333) | ||||||
| Ativos totais | 329,551) | 324,012) | 326,501) | 250,820) | 256,397) | 256,938) | 259,232) | 260,644) | 261,651) | 261,632) | 263,927) | 251,779) | 255,886) | 257,709) | 259,735) | 257,936) | 249,048) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 45,428 ÷ 329,551 = 0.14
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise do endividamento total revela um ciclo de redução seguido por um aumento expressivo. Entre março de 2022 e setembro de 2023, observa-se uma trajetória descendente, com a dívida recuando de 29.333 milhões para 20.559 milhões de dólares.
A partir do final de 2023, nota-se a reversão dessa tendência. O endividamento apresenta crescimento gradual até dezembro de 2024, seguido por uma aceleração acentuada a partir de setembro de 2025, culminando em 45.428 milhões de dólares em março de 2026.
- Ativos Totais
- Os ativos mantiveram-se em patamares estáveis, oscilando entre 249.048 milhões e 263.927 milhões de dólares durante a maior parte do período. Ocorre um salto significativo em setembro de 2025, quando o montante eleva-se para 326.501 milhões, mantendo a tendência de alta até atingir 329.551 milhões em março de 2026.
- Relação Dívida/Ativos
- O indicador de alavancagem iniciou em 0,12 e apresentou melhora gradual, atingindo o patamar mínimo de 0,08 entre setembro de 2023 e março de 2024. Com o aumento simultâneo de dívidas e ativos no último período, o rácio retomou a tendência de crescimento, encerrando em 0,14 em março de 2026.
A correlação entre o aumento abrupto do endividamento e a expansão dos ativos totais a partir do terceiro trimestre de 2025 sugere a realização de operações de capital intensivas ou aquisições, resultando em um nível de alavancagem superior ao registrado no início da série histórica.
Índice de alavancagem financeira
Chevron Corp., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2026 | 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 329,551) | 324,012) | 326,501) | 250,820) | 256,397) | 256,938) | 259,232) | 260,644) | 261,651) | 261,632) | 263,927) | 251,779) | 255,886) | 257,709) | 259,735) | 257,936) | 249,048) | ||||||
| Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation | 183,715) | 186,450) | 189,843) | 146,417) | 149,244) | 152,318) | 156,202) | 159,233) | 160,625) | 160,957) | 165,265) | 158,325) | 159,449) | 159,282) | 158,680) | 153,554) | 146,219) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 1.79 | 1.74 | 1.72 | 1.71 | 1.72 | 1.69 | 1.66 | 1.64 | 1.63 | 1.63 | 1.60 | 1.59 | 1.60 | 1.62 | 1.64 | 1.68 | 1.70 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 1.90 | 1.89 | 1.89 | 1.87 | 1.90 | 1.89 | 1.94 | 1.93 | 1.93 | 1.95 | 1.96 | 1.89 | 1.91 | 1.95 | 1.93 | 1.87 | 1.90 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.83 | 1.73 | 1.74 | 1.70 | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.82 | 1.86 | 1.89 | 1.99 | 2.07 | 2.10 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Chevron Corporation
= 329,551 ÷ 183,715 = 1.79
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Observa-se uma trajetória de estabilidade nos ativos totais e no patrimônio líquido entre 2022 e o primeiro trimestre de 2025, seguida por uma expansão abrupta a partir de junho de 2025.
- Ativos Totais
- Os valores mantiveram-se em patamares entre 249 bilhões e 263 bilhões de dólares durante a maior parte do período analisado. No segundo trimestre de 2025, houve um incremento expressivo, com o montante elevando-se para 326 bilhões de dólares, mantendo-se acima de 324 bilhões até março de 2026.
- Patrimônio Líquido
- O patrimônio apresentou crescimento inicial em 2022, atingindo o pico de 165 bilhões de dólares em setembro de 2023, seguido por uma tendência de queda até março de 2025. De forma análoga aos ativos, ocorreu um salto significativo em junho de 2025 para 189 bilhões de dólares, com posterior estabilização em torno de 183 bilhões.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O indicador apresentou redução gradual entre março de 2022 e junho de 2023, atingindo seu ponto mínimo de 1,59. A partir desse período, inicia-se uma tendência de ascensão constante, culminando no valor de 1,79 em março de 2026, o que indica um aumento progressivo na proporção de ativos em relação ao capital próprio.
A análise indica que, apesar do crescimento expressivo na base de ativos e capital próprio no meio de 2025, a alavancagem financeira manteve uma trajetória de crescimento linear e contínuo desde meados de 2023.
Índice de cobertura de juros
Chevron Corp., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de mar. de 2026 | 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à Chevron Corporation | 2,210) | 2,770) | 3,539) | 2,490) | 3,500) | 3,239) | 4,487) | 4,434) | 5,501) | 2,259) | 6,526) | 6,010) | 6,574) | 6,353) | 11,231) | 11,622) | 6,259) | ||||||
| Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores | 83) | 75) | 74) | 25) | 12) | 20) | 9) | 9) | 50) | (16) | 29) | (2) | 31) | 25) | 7) | 93) | 18) | ||||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 1,653) | 1,754) | 1,801) | 1,632) | 2,071) | 2,800) | 1,993) | 2,593) | 2,371) | 1,247) | 2,183) | 1,829) | 2,914) | 3,430) | 3,571) | 4,288) | 2,777) | ||||||
| Mais: Despesas com juros e dívidas | 345) | 361) | 370) | 274) | 212) | 199) | 164) | 113) | 118) | 120) | 114) | 120) | 115) | 123) | 128) | 129) | 136) | ||||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 4,291) | 4,960) | 5,784) | 4,421) | 5,795) | 6,258) | 6,653) | 7,149) | 8,040) | 3,610) | 8,852) | 7,957) | 9,634) | 9,931) | 14,937) | 16,132) | 9,190) | ||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 14.41 | 17.22 | 21.10 | 27.24 | 37.58 | 47.31 | 49.42 | 59.46 | 60.29 | 64.08 | 77.06 | 87.36 | 102.29 | 97.27 | 86.49 | 68.50 | 44.87 | ||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 14.62 | 15.80 | 16.72 | 17.75 | 19.30 | 18.46 | 19.45 | 20.40 | 20.49 | 21.88 | 24.35 | 28.69 | 33.08 | 36.07 | 33.30 | 28.10 | 22.60 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 53.86 | 69.44 | 59.41 | 53.86 | 50.09 | 50.07 | 52.17 | 54.97 | 54.07 | 63.17 | 74.98 | 85.62 | 108.93 | 94.68 | 88.00 | 68.10 | 42.27 | ||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2026-03-31), 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Despesa com jurosQ1 2026
+ Despesa com jurosQ4 2025
+ Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025)
= (4,291 + 4,960 + 5,784 + 4,421)
÷ (345 + 361 + 370 + 274)
= 14.41
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Observa-se uma tendência de declínio nos resultados operacionais ao longo do período analisado. O lucro antes de juros e impostos atingiu seu ápice no segundo trimestre de 2022, seguido por uma trajetória descendente com volatilidade, registrando reduções significativas a partir do final de 2023 e mantendo patamares reduzidos até o primeiro trimestre de 2026.
- Resultados antes de juros e impostos (EBIT)
- Apresentam uma retração consistente, partindo de valores elevados em 2022 para níveis consideravelmente inferiores nos trimestres finais, o que indica uma pressão na rentabilidade operacional.
- Despesas com juros e dívidas
- Permaneceram estáveis durante a maior parte do período, porém iniciaram um crescimento acentuado a partir do terceiro trimestre de 2024, atingindo o pico no segundo trimestre de 2025 e mantendo-se em níveis elevados.
- Índice de cobertura de juros
- Exibiram deterioração progressiva após o primeiro trimestre de 2023. O índice, que anteriormente demonstrava ampla folga financeira, declinou de forma contínua até atingir o ponto mais baixo da série no primeiro trimestre de 2026.
A convergência entre a diminuição da geração de caixa operacional e o aumento substancial dos custos financeiros resultou em uma redução drástica da capacidade de cobertura dos juros. Esse padrão evidencia um aumento do risco financeiro e uma compressão da margem de segurança destinada ao serviço da dívida.