Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Exxon Mobil Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Demonstração do resultado abrangente
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Análise de índices de rentabilidade
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
- Análise de segmentos reportáveis
- Análise de áreas geográficas
- Valor da empresa (EV)
- Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
- Dados financeiros selecionados desde 2005
Aceitamos:
Lucro econômico
Exxon Mobil Corp., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Exxon Mobil Corp., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (diminuição) das reservas.
3 Adição de aumento (diminuição) na reserva LIFO. Ver Detalhes »
4 Adição de aumento (diminuição) das reservas de reestruturação.
5 Adição de aumento (diminuição) de equivalência patrimonial ao lucro líquido (prejuízo) atribuível à ExxonMobil.
6 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
7 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
8 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro (prejuízo) líquido atribuível à ExxonMobil.
- Lucro (prejuízo) líquido atribuível à ExxonMobil
- Observa-se uma trajetória de recuperação a partir do período de 2020, onde foi registrado um prejuízo de aproximadamente US$ 22,44 bilhões. Em 2021, há uma mudança significativa, com o lucro atingindo cerca de US$ 23,04 bilhões, marcando uma reversão e um crescimento expressivo. Essa tendência de aumento continua em 2022, com o lucro chegando a aproximadamente US$ 55,74 bilhões, o maior valor do período analisado. No entanto, para os anos subsequentes, há uma redução gradual, com valores de cerca de US$ 36,01 bilhões em 2023 e US$ 33,68 bilhões em 2024, indicando uma possível estabilização ou desaceleração no crescimento do lucro líquido.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- De um prejuízo de aproximadamente US$ 34,10 bilhões em 2020, há um fortalecimento na rentabilidade, refletido por um aumento para cerca de US$ 32,74 bilhões em 2021. O crescimento prossegue em 2022, atingindo cerca de US$ 62,75 bilhões, o mais alto do período. Assim como no lucro líquido, há uma redução nos anos seguintes, com valores de aproximadamente US$ 37,85 bilhões em 2023 e US$ 31,48 bilhões em 2024, indicando uma possível desaceleração na geração de lucro operacional após o pico de 2022.
Impostos operacionais de caixa
Exxon Mobil Corp., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Despesa com imposto de renda (benefício)
- Houve uma variação significativa ao longo do período avaliado. Em 2020, a empresa apresentou uma despesa negativa de aproximadamente US$ 5,63 milhões, indicando um benefício fiscal ou uma restituição de imposto de renda. Em 2021, essa cifra se tornou positiva, alcançando cerca de US$ 7,64 milhões, sinalizando a incidência de impostos normais. Houve um aumento expressivo na despesa de imposto de renda em 2022, chegando a aproximadamente US$ 20,18 milhões, o que pode refletir uma maior rentabilidade ou mudanças fiscais. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, os valores se mantiveram relativamente estáveis, em torno de US$ 15,43 milhões e US$ 13,81 milhões respectivamente, indicando uma estabilização na carga fiscal ou em estratégias de planejamento tributário.
- Impostos operacionais de caixa
- Esta categoria apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período. Em 2020, os impostos operacionais de caixa foram de cerca de US$ 2,70 milhões. Em 2021, houve um aumento significativo para aproximadamente US$ 7,90 milhões. Em 2022, esse valor disparou para aproximadamente US$ 16,79 milhões, sugerindo um aumento considerável na carga fiscal operacional ou no volume de operações sujeitas à tributação. Nos anos seguintes, 2023 e 2024, os impostos de caixa permaneceram em patamares elevados, com valores próximos de US$ 14,71 milhões e US$ 14,92 milhões, respectivamente, o que indica uma estabilidade relativa na carga tributária operacional nesta métrica.
Capital investido
Exxon Mobil Corp., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de reserva LIFO. Ver Detalhes »
5 Adição de reservas de reestruturação.
6 Adição de equivalência patrimonial ao capital total da ExxonMobil.
7 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
- Participação total da ExxonMobil no capital próprio
- Observa-se uma tendência geral de crescimento na participação no capital próprio ao longo do período analisado. A cifra aumentou de US$ 157.150 milhões em 2020 para US$ 263.705 milhões em 2024, indicando uma expansão significativa do patrimônio líquido da empresa. Essa evolução sugere melhorias na geração de lucros retidos e possivelmente na emissão de ações ou reavaliações positivas do patrimônio.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Ao longo dos anos, houve uma redução substancial na soma de dívidas e arrendamentos, que caiu de US$ 72.802 milhões em 2020 para US$ 46.787 milhões em 2022, mostrando uma política de redução de endividamento ou pagamento de dívidas. Contudo, a partir de 2022, esse valor apresentou estabilidade, permanecendo próximo de US$ 47.583 milhões em 2023 e US$ 48.188 milhões em 2024, indicando uma estabilização na estrutura de endividamento.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma tendência de crescimento, saindo de US$ 273.920 milhões em 2020 para US$ 378.995 milhões em 2024. Este aumento expressivo evidencia investimentos contínuos na expansão e manutenção dos ativos operacionais e estratégicos da empresa, refletindo uma estratégia de fortalecimento de sua capacidade produtiva e de geração de valor a longo prazo.
Custo de capital
Exxon Mobil Corp., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Exxon Mobil Corp., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Exxon Mobil Corp., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Vendas e outras receitas operacionais | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Vendas e outras receitas operacionais
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.