Análise de segmentos reportáveis
Lockheed Martin Corp. atua em 4 segmentos: Aeronáutica; Mísseis e Controle de Fogo (MFC); Sistemas Rotativos e de Missão (RMS); e Espaço.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
- Vendas líquidas
- Lucro operacional
- Investimentos
- Depreciação PP&E e amortização de software
- Ativo
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Lockheed Martin Corp., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aeronáutica | 8.70% | 10.17% | 10.52% | 10.38% | 10.72% |
| Mísseis e Controle de Fogo (MFC) | 3.06% | 12.91% | 13.69% | 13.39% | 13.07% |
| Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) | 9.81% | 10.16% | 9.25% | 9.62% | 9.02% |
| Espaço | 9.53% | 8.93% | 8.77% | 9.31% | 9.37% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Desempenho Geral dos Segmentos de Lucro
- Ao longo do período de análise, observa-se uma tendência de leve declínio na margem de lucro do segmento de Aeronáutica, que passou de 10,72% em 2020 para 8,7% em 2024. Essa redução indica uma possível pressão nos resultados de rentabilidade nesse setor específico.
- Desempenho do Segmento de Mísseis e Controle de Fogo (MFC)
- O segmento de Mísseis e Controle de Fogo apresentou uma melhora gradual em sua margem de lucro entre 2020 e 2022, chegando a 13,69%, porém sofreu uma forte retração em 2024, atingindo apenas 3,06%. Essa queda acentuada sugere dificuldades recentes que impactaram a rentabilidade desse segmento, podendo refletir desafios de mercado, aumento de custos ou mudanças na estratégia operacional.
- Sistema Rotativos e de Missão (RMS)
- O segmento de Sistemas Rotativos e de Missão manteve uma margem de lucro relativamente estável, com ligeiras oscilações, variando de 9,02% em 2020 para 9,81% em 2024. Essa estabilidade indica uma performance consistente ao longo do período, com capacidade de adaptação às variações do mercado.
- Segmento de Espaço
- O setor de Espaço apresentou uma leve diminuição em sua margem de lucro, que caiu de 9,37% em 2020 para 8,77% em 2022, mas recuperou-se levemente para 9,53% em 2024. Essa recuperação sugere uma possível retomada de eficiência ou melhorias na gestão de custos nesse segmento.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Aeronáutica
Lockheed Martin Corp.; Aeronáutica; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 2,523) | 2,825) | 2,866) | 2,799) | 2,843) |
| Vendas líquidas | 28,995) | 27,777) | 27,236) | 26,967) | 26,509) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 8.70% | 10.17% | 10.52% | 10.38% | 10.72% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Vendas líquidas
= 100 × 2,523 ÷ 28,995 = 8.70%
- Lucro operacional
- Observa-se uma estabilidade relativamente baixa no lucro operacional ao longo dos anos, com valores variando de forma marginal. Em 2020, o lucro foi de aproximadamente US$ 2.843 milhões, apresentando uma ligeira queda em 2021 para cerca de US$ 2.799 milhões. No entanto, houve um aumento em 2022, atingindo aproximadamente US$ 2.866 milhões, seguido de uma redução em 2023 para cerca de US$ 2.825 milhões, e uma nova diminuição prevista para 2024, situando-se em torno de US$ 2.523 milhões. Essa trajetória indica que, apesar de oscilações, o lucro operacional mantém-se relativamente estável com uma tendência de leve declínio nos anos finais do período analisado.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo do período analisado. Em 2020, somaram aproximadamente US$ 26.509 milhões, aumentando para US$ 26.967 milhões em 2021, e continuando seu crescimento em 2022, chegando a US$ 27.236 milhões. Nos anos seguintes, as vendas expandiram-se de modo mais expressivo, atingindo cerca de US$ 27.777 milhões em 2023 e superando US$ 28.995 milhões em 2024, refletindo uma estratégia de expansão de receita consistente ao longo do tempo.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável apresenta uma tendência de diminuição ao longo do período. Em 2020, esse índice era de 10,72%, mantendo-se relativamente estável em 10,38% em 2021, e subindo ligeiramente para 10,52% em 2022. No entanto, a partir de então, há uma redução marcada, chegando a 10,17% em 2023 e ocupando 8,7% em 2024. Essa redução sugere que, apesar do crescimento nas vendas líquidas, a margem de lucro do segmento reportável tem sido comprimida, possivelmente devido a aumento nos custos, alterações na composição das receitas ou estratégias de precificação que afetaram a rentabilidade relativa.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Mísseis e Controle de Fogo (MFC)
Lockheed Martin Corp.; Mísseis e Controle de Fogo (MFC); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 413) | 1,541) | 1,635) | 1,648) | 1,545) |
| Vendas líquidas | 13,486) | 11,941) | 11,944) | 12,311) | 11,819) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 3.06% | 12.91% | 13.69% | 13.39% | 13.07% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Vendas líquidas
= 100 × 413 ÷ 13,486 = 3.06%
- Lucro operacional
- Ao longo do período de cinco anos, o lucro operacional manteve uma tendência relativamente estável, com pequenos incrementos em 2021 e 2022, atingindo aproximadamente 1.635 a 1.648 milhões de dólares. Em 2023, ocorreu uma leve redução para 1.541 milhões de dólares. Contudo, em 2024, houve uma queda significativa, chegando a apenas 413 milhões de dólares, representando uma diminuição expressiva em relação aos anos anteriores.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas demonstraram crescimento constante ao longo do período, passando de aproximadamente 11.819 milhões de dólares em 2020 para 13.486 milhões em 2024. Este aumento indica uma expansão na receita de vendas, especialmente notável na última análise anual, sugerindo potencial fortalecimento de mercado ou incremento na carteira de clientes.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- A margem de lucro do segmento reportável apresentou incremento entre 2020 e 2022, atingindo cerca de 13.69% em 2022. Em 2023, houve uma retração para 12.91%, enquanto em 2024, registrou uma queda acentuada para 3.06%. Essa tendência revela uma deterioração significativa na rentabilidade do segmento reportável, especialmente no último ano, possivelmente devido a fatores operacionais ou de mercado que impactaram a margem de lucro.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Sistemas Rotativos e de Missão (RMS)
Lockheed Martin Corp.; Sistemas Rotativos e de Missão (RMS); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 1,921) | 1,865) | 1,673) | 1,798) | 1,615) |
| Vendas líquidas | 19,584) | 18,364) | 18,078) | 18,684) | 17,898) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 9.81% | 10.16% | 9.25% | 9.62% | 9.02% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Vendas líquidas
= 100 × 1,921 ÷ 19,584 = 9.81%
Lucro operacional
Vendas líquidas
Índice de margem de lucro do segmento reportável
O índice de margem de lucro do segmento reportável mostra variações ao longo dos anos, com aumento de 9.02% para 9.62% entre 2020 e 2021, indicando melhora na eficiência operacional nesse período. Em 2022, houve uma ligeira redução para 9.25%, mas em 2023 houve uma recuperação significativa, atingindo 10.16%, refletindo uma melhora na rentabilidade relativa do segmento reportável. Em 2024, a margem apresentou uma leve redução para 9.81%, mantendo um nível elevado em comparação aos anos anteriores.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Espaço
Lockheed Martin Corp.; Espaço; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 1,226) | 1,158) | 1,045) | 1,134) | 1,149) |
| Vendas líquidas | 12,871) | 12,963) | 11,913) | 12,174) | 12,257) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 9.53% | 8.93% | 8.77% | 9.31% | 9.37% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Vendas líquidas
= 100 × 1,226 ÷ 12,871 = 9.53%
- Lucro operacional
- Ao longo do período analisado, o lucro operacional apresentou pequenas variações com uma tendência geral de estabilidade, iniciando em 1.149 milhões de dólares em 2020, diminuindo para 1.045 milhões de dólares em 2022, e recuperando-se para 1.158 milhões de dólares em 2023 e 1.226 milhões de dólares em 2024. Observa-se uma leve queda entre 2020 e 2022, seguida de uma recuperação nos anos seguintes, indicando uma possível estabilização ou melhora na eficiência operacional.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas seguiram uma trajetória relativamente estável, começando em 12.257 milhões de dólares em 2020 e variando pouco ao longo dos anos, atingindo 12.871 milhões de dólares em 2024. Apesar de pequenas flutuações, o volume de vendas mantém-se próximo ao nível de 2020, sugerindo uma estabilidade na receita de vendas ao longo dos quatro anos considerados.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- Esse indicador demonstrou uma ligeira oscilação, iniciando em 9,37% em 2020. Houve uma redução até 8,77% em 2022, seguida por uma leve recuperação até 9,53% em 2024. A mudança na margem de lucro sugere uma possível pressão sobre a rentabilidade dos segmentos reportáveis no período, mas com sinais de estabilização ou melhoria nos anos mais recentes.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
Lockheed Martin Corp., índice de retorno sobre ativos por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aeronáutica | 19.08% | 21.46% | 23.77% | 26.02% | 28.71% |
| Mísseis e Controle de Fogo (MFC) | 6.94% | 27.02% | 28.25% | 31.43% | 31.11% |
| Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) | 11.28% | 10.64% | 9.30% | 10.18% | 8.95% |
| Espaço | 16.59% | 17.65% | 16.45% | 18.29% | 17.81% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O índice de retorno sobre ativos do segmento de Aeronáutica demonstra uma tendência de declínio ao longo do período analisado, reduzindo-se de 28,71% em 2020 para 19,08% em 2024. Essa diminuição indica uma possível redução na eficiência na utilização dos ativos neste segmento, refletindo uma possível pressão de mercado ou aumento dos custos operacionais ao longo dos anos.
O segmento de Mísseis e Controle de Fogo apresenta uma estabilidade relativa até 2022, com índice de retorno em torno de 31%, porém registra uma forte queda para 6,94% em 2024. Essa oscilação sugere uma deterioração significativa na rentabilidade desse segmento, podendo estar relacionada a fatores específicos de mercado, aumento de despesas ou ajustes estratégicos que impactaram a eficiência operacional.
O segmento de Sistemas Rotativos e de Missão mostra um padrão mais estável e ligeiramente ascendente, passando de 8,95% em 2020 para 11,28% em 2024. Apesar de seus índices ainda serem relativamente baixos, há uma evolução positiva, indicando melhorias na utilização dos ativos ou uma recuperação de rentabilidade dentro desse segmento em particular.
Por fim, o segmento de Espaço mantém uma rotina de desempenho relativamente estável, com índices de retorno que oscilam entre 16,45% em 2022 e 18,29% em 2021, encerrando em 16,59% em 2024. Essa estabilidade sugere uma gestão consistente dos ativos e uma maturidade do segmento, com poucas mudanças drásticas ao longo do período considerado.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável:Aeronáutica
Lockheed Martin Corp.; Aeronáutica; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 2,523) | 2,825) | 2,866) | 2,799) | 2,843) |
| Ativo | 13,223) | 13,167) | 12,055) | 10,756) | 9,903) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 19.08% | 21.46% | 23.77% | 26.02% | 28.71% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Ativo
= 100 × 2,523 ÷ 13,223 = 19.08%
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o lucro operacional da empresa manteve-se relativamente estável ao longo do período de cinco anos. Em 2020, registrou-se um valor de 2.843 milhões de dólares, que apresentou leve queda em 2021 para 2.799 milhões de dólares. Nos anos seguintes, houve um aumento marginal em 2022, atingindo 2.866 milhões de dólares, seguido por uma ligeira redução em 2023 para 2.825 milhões de dólares. Em 2024, o lucro operacional diminuiu para 2.523 milhões de dólares, indicando uma tendência de declínio na geração de lucro operacional em relação aos anos anteriores.
Quanto ao ativo total, houve uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período. Em 2020, o ativo total era de 9.903 milhões de dólares, aumentando para 10.756 milhões em 2021, um crescimento de aproximadamente 8,6%. Este crescimento continuou de forma contínua em 2022, atingindo 12.055 milhões, e prosseguiu em 2023 e 2024, com valores de 13.167 milhões e 13.223 milhões, respectivamente. Essa expansão sugere uma ampliação dos recursos e investimentos na plataforma operacional da empresa ao longo do tempo.
Por fim, o índice de retorno sobre ativos do segmento reportável apresentou uma tendência de declínio progressivo. Em 2020, o índice foi de 28,71%, indicando uma alta rentabilidade relativa dos ativos. Contudo, esse índice declinou consecutivamente nos anos seguintes, alcançando 26,02% em 2021, 23,77% em 2022, 21,46% em 2023 e, finalmente, 19,08% em 2024. Esse padrão aponta para uma redução na eficiência ou na rentabilidade gerada pelos ativos ao longo do período, possivelmente refletindo mudanças na composição dos ativos, aumento dos investimentos ou ajustes estratégicos na operação.
De modo geral, observa-se que, enquanto os ativos da empresa cresceram substancialmente, o desempenho relativo de rentabilidade em relação a esses ativos diminuiu, e o lucro operacional apresentou estabilidade com tendência de redução no último ano. Esses fatores podem indicar a necessidade de análise mais aprofundada das operações e estratégias financeiras adotadas para compreender as causas desse comportamento e avaliar os impactos futuros na performance da empresa.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Mísseis e Controle de Fogo (MFC)
Lockheed Martin Corp.; Mísseis e Controle de Fogo (MFC); Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 413) | 1,541) | 1,635) | 1,648) | 1,545) |
| Ativo | 5,952) | 5,703) | 5,788) | 5,243) | 4,966) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 6.94% | 27.02% | 28.25% | 31.43% | 31.11% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Ativo
= 100 × 413 ÷ 5,952 = 6.94%
- Lucro operacional
- Observa-se um crescimento contínuo do lucro operacional de 2020 até 2021, atingindo US$ 1.648 milhões, seguida de uma leve queda em 2022 para US$ 1.635 milhões. Em 2023, o valor diminui novamente para US$ 1.541 milhões. Contudo, há uma redução acentuada em 2024, com o valor caindo para US$ 413 milhões, indicando uma possível mudança significativa na rentabilidade operacional ou impacto de fatores extraordinários.
- Ativo
- O total de ativos apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período, passando de US$ 4.966 milhões em 2020 para US$ 5.952 milhões em 2024. Este aumento sugere uma expansão dos recursos da empresa, possivelmente por aquisições ou investimentos em projetos de longo prazo.
- Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
- Este indicador demonstra a eficiência na geração de lucro a partir dos ativos investidos. Entre 2020 e 2023, o índice permaneceu relativamente estável, oscilando entre aproximadamente 28% e 31%. Em 2024, entretanto, há uma queda expressiva para 6,94%, sinalizando uma depreciação na rentabilidade dos ativos ou uma redução significativa nos ganhos relativos aos recursos investidos, o que pode ser reflexo de problemas operacionais, mudanças estratégicas ou impacto de eventos excepcionais.
De modo geral, os dados indicam uma estabilidade relativa nos lucros operacionais e um aumento de ativos ao longo dos anos analisados, porém, a queda abrupta no retorno sobre ativos em 2024 apresenta um ponto de atenção importante, sugerindo uma deterioração na eficiência de geração de lucro a partir dos ativos disponíveis.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Sistemas Rotativos e de Missão (RMS)
Lockheed Martin Corp.; Sistemas Rotativos e de Missão (RMS); Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 1,921) | 1,865) | 1,673) | 1,798) | 1,615) |
| Ativo | 17,025) | 17,521) | 17,988) | 17,664) | 18,035) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 11.28% | 10.64% | 9.30% | 10.18% | 8.95% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Ativo
= 100 × 1,921 ÷ 17,025 = 11.28%
- Lucro operacional
- O lucro operacional apresentou crescimento ao longo do período, partindo de US$ 1.615 milhões em 2020, atingindo US$ 1.798 milhões em 2021. Houve uma ligeira redução em 2022, chegando a US$ 1.673 milhões, mas subsequentemente ocorreu nova recuperação, chegando a US$ 1.865 milhões em 2023 e atingindo US$ 1.921 milhões em 2024. Essa tendência indica uma estabilidade de lucros operacionais com uma melhora gradual ao longo dos anos finais do período avaliado.
- Ativo
- Os ativos totais exibiram uma leve variação durante o período, iniciando em US$ 18.035 milhões em 2020 e percebendo uma redução subsequente para US$ 17.664 milhões em 2021. Após esse ponto, os ativos aumentaram levemente em 2022, chegando a US$ 17.988 milhões, mas voltaram a diminuir em 2023 e 2024, alcançando respectivamente US$ 17.521 milhões e US$ 17.025 milhões. Essa tendência sugere uma ligeira redução na base de ativos ao longo do período, indicando possível eficiência na gestão de ativos ou reconsiderações na estrutura de ativos da empresa.
- Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
- O índice de retorno sobre ativos do segmento reportável apresentou uma melhora contínua, subindo de 8,95% em 2020 para 10,18% em 2021. Apesar de uma queda para 9,3% em 2022, a taxa retomou sua trajetória de crescimento, chegando a 10,64% em 2023 e consolidando-se em 11,28% em 2024. Essa evolução sinaliza uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar lucros, refletindo uma gestão mais eficaz dos recursos ao longo do tempo.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável:Espaço
Lockheed Martin Corp.; Espaço; Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro operacional | 1,226) | 1,158) | 1,045) | 1,134) | 1,149) |
| Ativo | 7,388) | 6,560) | 6,351) | 6,199) | 6,451) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | 16.59% | 17.65% | 16.45% | 18.29% | 17.81% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Lucro operacional ÷ Ativo
= 100 × 1,226 ÷ 7,388 = 16.59%
- Lucro operacional
- Houve estabilidade no lucro operacional ao longo do período, com uma leve redução de 2020 a 2022, passando de 1.149 milhões de dólares para 1.045 milhões, seguida por uma recuperação em 2023 e 2024, atingindo 1.158 milhões e 1.226 milhões, respectivamente. Essa tendência indica uma resiliência na geração de lucro operacional, com uma tendência de recuperação após a leve queda observada até 2022.
- Ativo
- O total de ativos apresentou crescimento contínuo ao longo dos anos, iniciando em 6.451 milhões de dólares em 2020 e chegando a 7.388 milhões de dólares em 2024. Essa expansão sugere uma ampliação nos recursos e investimentos da empresa, possivelmente relacionada à expansão operacional ou aquisição de novos ativos.
- Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
- O índice de retorno sobre ativos do segmento reportável manteve-se relativamente estável, apresentando pequenas variações ao longo dos anos. Em 2020, foi de 17,81%, alcançando 18,29% em 2021, antes de diminuir para 16,45% em 2022. Posteriormente, houve uma recuperação em 2023, para 17,65%, e uma ligeira redução em 2024, para 16,59%. Esses movimentos indicam uma estabilidade na eficiência da utilização dos ativos para gerar lucro operacional, embora com alguma flutuação ao longo do período.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
Lockheed Martin Corp., índice de giro de ativos por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aeronáutica | 2.19 | 2.11 | 2.26 | 2.51 | 2.68 |
| Mísseis e Controle de Fogo (MFC) | 2.27 | 2.09 | 2.06 | 2.35 | 2.38 |
| Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) | 1.15 | 1.05 | 1.01 | 1.06 | 0.99 |
| Espaço | 1.74 | 1.98 | 1.88 | 1.96 | 1.90 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O índice de rotatividade de ativos, que mede a eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas, apresenta uma tendência geral de estabilidade, com leve variação ao longo do período analisado. Para o segmento de Aeronáutica, observa-se uma redução contínua do índice de 2,68 em 2020 para 2,26 em 2022, indicando uma possível diminuição na eficiência no uso dos ativos nesse período, seguida de uma recuperação para 2,19 em 2024, embora ainda abaixo do valor de 2020.
O segmento de Mísseis e Controle de Fogo (MFC) demonstra uma estabilidade relativa na rotatividade de ativos, com variações mínimas ao longo dos anos. Após uma ligeira redução de 2,38 em 2020 para 2,06 em 2022, há um retorno para 2,27 em 2024, sugerindo uma recuperação na eficiência de uso dos ativos após um período de leve declínio.
Para o segmento de Sistemas Rotativos e de Missão (RMS), a tendência é de ligeiro aumento na rotatividade de ativos, de 0,99 em 2020 para 1,15 em 2024. Este crescimento indica uma melhora na eficiência operacional, embora os níveis permaneçam baixos em comparação com os demais segmentos analisados.
No segmento de Espaço, há uma leve variação na rotatividade de ativos ao longo do período, iniciando em 1,9 em 2020, atingindo o pico em 2021 com 1,96, seguido por uma redução para 1,88 em 2022, uma recuperação para 1,98 em 2023, e uma nova diminuição para 1,74 em 2024. Essa fluctuação sugere oscilações na utilização dos ativos neste segmento, sem uma tendência clara de melhora ou deterioração contínua.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável:Aeronáutica
Lockheed Martin Corp.; Aeronáutica; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Vendas líquidas | 28,995) | 27,777) | 27,236) | 26,967) | 26,509) |
| Ativo | 13,223) | 13,167) | 12,055) | 10,756) | 9,903) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 2.19 | 2.11 | 2.26 | 2.51 | 2.68 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Vendas líquidas ÷ Ativo
= 28,995 ÷ 13,223 = 2.19
O análise dos dados revela uma tendência de crescimento contínuo nas vendas líquidas ao longo do período, com um aumento significativo de aproximadamente 3.5% entre 2020 e 2024, indicando uma expansão nas operações ou na demanda pelos produtos/serviços da empresa.
O ativo total também apresentou incremento ao longo dos anos, passando de US$ 9.903 milhões em 2020 para US$ 13.223 milhões em 2024. Este crescimento sugere investimentos constantes e uma ampliação dos recursos de ativos da organização, possivelmente acompanhando a expansão das vendas ou a modernização de seus ativos.
O índice de rotatividade de ativos do segmento reportável exibiu uma tendência de declínio de 2.68 em 2020 para 2.26 em 2022, indicando que a eficiência na utilização dos ativos diminuiu nesse período. Todavia, houve uma recuperação parcial na eficiência em 2023 e 2024, com o índice subindo para 2.19, embora não atingindo os níveis de 2020. Essa recuperação pode refletir melhorias nos processos de gestão de ativos ou mudança na estratégia operacional.
De modo geral, a combinação de crescimento nas vendas líquidas e ativos indica uma expansão consistente da capacidade operacional, enquanto a variação no índice de rotatividade sugere mudanças na eficiência de utilização dos ativos ao longo do tempo, com uma possível estabilização na eficiência mais recente.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Mísseis e Controle de Fogo (MFC)
Lockheed Martin Corp.; Mísseis e Controle de Fogo (MFC); Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Vendas líquidas | 13,486) | 11,941) | 11,944) | 12,311) | 11,819) |
| Ativo | 5,952) | 5,703) | 5,788) | 5,243) | 4,966) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 2.27 | 2.09 | 2.06 | 2.35 | 2.38 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Vendas líquidas ÷ Ativo
= 13,486 ÷ 5,952 = 2.27
- Vendas líquidas
- Observa-se um crescimento gradual nas vendas líquidas ao longo do período, com um aumento significativo de aproximadamente 14% entre o final de 2020 e o final de 2024, passando de US$ 11.819 milhões para US$ 13.486 milhões. Apesar de uma leve redução de 2021 para 2022, os valores se mantêm relativamente estáveis, indicando uma tendência de estabilidade nas receitas, com uma retomada de crescimento no final do período analisado.
- Ativo
- O ativo total apresentou incremento ao longo dos anos, elevando-se de US$ 4.966 milhões em 2020 para US$ 5.952 milhões em 2024. Este aumento de aproximadamente 20% demonstra uma expansão na estrutura de recursos da companhia, possivelmente refletindo investimentos em ativos produtivos ou outros ativos de balanço.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- O índice de rotatividade de ativos inicialmente apresentou ligeira queda de 2.38 em 2020 para 2.06 em 2022, indicando uma diminuição na eficiência do uso dos ativos para gerar vendas. Contudo, houve uma recuperação subsequente até 2024, com o índice atingindo 2.27, superior ao nível de 2020, sugerindo uma melhora na eficiência operacional na utilização dos ativos ao longo do período.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Sistemas Rotativos e de Missão (RMS)
Lockheed Martin Corp.; Sistemas Rotativos e de Missão (RMS); Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Vendas líquidas | 19,584) | 18,364) | 18,078) | 18,684) | 17,898) |
| Ativo | 17,025) | 17,521) | 17,988) | 17,664) | 18,035) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 1.15 | 1.05 | 1.01 | 1.06 | 0.99 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Vendas líquidas ÷ Ativo
= 19,584 ÷ 17,025 = 1.15
- Análise das vendas líquidas:
- Ao longo do período avaliado, as vendas líquidas apresentaram uma tendência de estabilização, com variações moderadas entre os anos. Em 2020, os valores foram de aproximadamente US$ 17.898 milhões, crescendo para US$ 18.684 milhões em 2021. No entanto, houve uma ligeira redução em 2022, chegando a US$ 18.078 milhões, antes de recuperar e atingir US$ 18.364 milhões em 2023. A projeção para 2024 indica um aumento contínuo, alcançando US$ 19.584 milhões, sugerindo uma expansão nas receitas de vendas no período mais recente.
- Análise do ativo total:
- O ativo total apresentou uma tendência de declínio ao longo dos anos, passando de US$ 18.035 milhões em 2020 para US$ 17.025 milhões em 2024. Essa redução indica uma possível desmobilização ou ajuste na composição dos ativos da empresa, ou uma gestão mais eficiente em relação ao uso de recursos próprios. Ainda assim, o ativo permanece em um patamar relativamente estável, com pequenas oscilações ao longo do período.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável:
- O índice de rotatividade de ativos mostrou uma melhora contínua, elevando-se de 0,99 em 2020 para 1,15 em 2024. Essa evolução sugere que a empresa vem aprimorando a eficiência na utilização de seus ativos para gerar vendas, com uma maior capacidade de transformar seus recursos em receita. A tendência de alta indica uma gestão mais eficaz na alocação dos ativos e na geração de receita operacional.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável:Espaço
Lockheed Martin Corp.; Espaço; Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Vendas líquidas | 12,871) | 12,963) | 11,913) | 12,174) | 12,257) |
| Ativo | 7,388) | 6,560) | 6,351) | 6,199) | 6,451) |
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | 1.74 | 1.98 | 1.88 | 1.96 | 1.90 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Vendas líquidas ÷ Ativo
= 12,871 ÷ 7,388 = 1.74
- Vendas líquidas
- Observa-se uma estabilidade relativamente elevada nas vendas líquidas ao longo do período, com pequenas variações anuais. Houve uma ligeira redução de 12257 milhões de dólares em 2020 para 11913 milhões de dólares em 2022, indicando uma possível desaceleração no crescimento ou estabilidade do volume de vendas. No entanto, há um aumento significativo em 2023, alcançando 12963 milhões de dólares, seguido de uma leve redução de 12871 milhões de dólares em 2024. Essa tendência sugere alguma flutuação, mas, no geral, mantém-se em patamares altos e relativamente constantes após 2022.
- Ativo
- O ativo total apresenta tendência de crescimento ao longo do período, passando de 6451 milhões de dólares em 2020 para 7388 milhões de dólares em 2024. Apesar de uma ligeira redução de 2021 para 2022, o valor total permanece em ascensão, indicando possivelmente investimentos ou reinvestimentos que têm contribuído para a expansão do balanço patrimonial da empresa.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- Este índice demonstra a eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. Entre 2020 e 2022, esse indicador estabilizou-se em torno de 1.88 a 1.96, refletindo uma consistência na eficiência operacional. Entretanto, em 2023, há um aumento para 1.98, seguido de uma redução acentuada para 1.74 em 2024. Essa diminuição recente pode indicar uma queda na utilização eficiente dos ativos ou alguma mudança na estratégia operacional, resultando em menor eficiência na geração de vendas a partir dos ativos disponíveis.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
Lockheed Martin Corp., despesas de capital em relação à relação depreciação por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aeronáutica | 1.31 | 1.29 | 1.20 | 1.37 | 1.53 |
| Mísseis e Controle de Fogo (MFC) | 1.45 | 1.44 | 1.58 | 1.99 | 2.88 |
| Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) | 1.01 | 1.00 | 1.09 | 1.12 | 1.27 |
| Espaço | 1.36 | 2.06 | 1.95 | 1.49 | 2.21 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se que as despesas de capital relativizadas para taxa de depreciação apresentam uma tendência geral de diminuição em três segmentos principais: Aeronáutica, Mísseis e Controle de Fogo (MFC), e Sistemas Rotativos e de Missão (RMS). Especificamente, o segmento de Aeronáutica apresenta uma redução em 2021 comparado a 2020, seguida de uma leve recuperação em 2022 e estabilidade em 2023, permanecendo próximo ao valor de 1,3 em 2024. O segmento de MFC também demonstra decréscimo entre 2020 e 2022, estabilizando em torno de 1,44 a 1,45 em 2023 e 2024, respectivamente. Quanto ao segmento RMS, houve uma redução contínua de 2020 até 2022, seguida de estabilização em torno de 1,01 a 1,09 nos anos subsequentes.
Por outro lado, o segmento de Espaço apresenta uma variação mais significativa. Após uma redução de 2,21 em 2020 para 1,49 em 2021, há um aumento expressivo em 2022, atingindo 1,95, o que indica um possível aumento nas despesas de capital relacionadas ao espaço naquele período. Posteriormente, ocorre um aumento até 2023, chegando a 2,06, seguido por uma redução para 1,36 em 2024, indicando uma possível contenção ou ajuste nas despesas nesse segmento ao longo do tempo.
De modo geral, esses padrões sugerem uma clara tendência de redução nas despesas de capital relativizadas a taxas de depreciação em segmentos tradicionais de defesa, como Aeronáutica, Mísseis e RMS, indicando possivelmente esforços de otimização ou redução de investimentos nesse período. Já para o segmento de Espaço, a variação mais acentuada pode refletir mudanças na estratégia de investimento ou projetos específicos ao longo dos anos considerados. Essas tendências proporcionam uma visão das mudanças na alocação de recursos e na intensidade de investimentos em diferentes áreas de atuação ao longo do período avaliado.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação:Aeronáutica
Lockheed Martin Corp.; Aeronáutica; calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | 593) | 535) | 461) | 477) | 534) |
| Depreciação PP&E e amortização de software | 452) | 416) | 383) | 348) | 348) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 1.31 | 1.29 | 1.20 | 1.37 | 1.53 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ Depreciação PP&E e amortização de software
= 593 ÷ 452 = 1.31
Resumo da análise dos dados financeiros anuais
Os investimentos da empresa apresentaram variações ao longo do período analisado, iniciando em US$ 534 milhões em 2020 e apresentando uma tendência de redução até 2022, atingindo US$ 461 milhões. A partir de 2022, houve um aumento contínuo nos investimentos, atingindo US$ 535 milhões em 2023 e passando para US$ 593 milhões em 2024, indicando uma retomada do esforço de investimento possivelmente para ampliar ou atualizar ativos de capacidade da organização.
Quanto à depreciação de PP&E (Propriedade, Planta e Equipamentos) e à amortização de software, observa-se uma estabilidade no total de 348 milhões em 2020 e 2021, seguido de um aumento constante nos anos subsequentes, atingindo 383 milhões em 2022, 416 milhões em 2023 e 452 milhões em 2024. Essa tendência sugere uma simultânea realização de novos investimentos e uma maior depreciação e amortização acumulada, refletindo, possivelmente, um maior nível de ativos depreciáveis ou amortizáveis na empresa.
O rácio que relaciona as despesas de capital do segmento reportáveis à taxa de depreciação mostra uma diminuição ao longo do tempo, partindo de 1.53 em 2020 até o valor mais baixo de 1.2 em 2022. A partir daí, observa-se uma leve recuperação para 1.29 em 2023 e 1.31 em 2024. Essa diminuição até 2022 pode indicar uma redução relativa nos investimentos em relação à depreciação, potencialmente reflexo de uma fase de ajuste ou redução de novos aportes de capital, que, posteriormente, tende a se estabilizar com uma ligeira retomada.
Considerações gerais
O padrão de variação nas despesas de capital e na depreciação aponta para uma possível fase de ajuste na estratégia de investimento, com maior ênfase na manutenção ou renovação de ativos após uma fase de redução de aportes. A retomada nos investimentos mais recentes sugere uma possível reavaliação da estratégia de crescimento ou atualização de ativos, enquanto a relação entre despesas de capital e depreciação indica uma fase de equilíbrio na gestão de ativos fixos.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Mísseis e Controle de Fogo (MFC)
Lockheed Martin Corp.; Mísseis e Controle de Fogo (MFC); calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | 265) | 252) | 253) | 304) | 391) |
| Depreciação PP&E e amortização de software | 183) | 175) | 160) | 153) | 136) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 1.45 | 1.44 | 1.58 | 1.99 | 2.88 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ Depreciação PP&E e amortização de software
= 265 ÷ 183 = 1.45
Ao examinar os dados financeiros ao longo do período analisado, observa-se que os investimentos apresentaram variações, iniciando em US$ 391 milhões em 2020, diminuindo para US$ 253 milhões em 2021, e subsequently aumentando para US$ 265 milhões em 2024. Essa tendência indica uma redução inicial nos investimentos, seguida por uma retomada parcial, embora ainda abaixo do nível de 2020.
Quanto à depreciação do PP&E e à amortização de software, houve um crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de US$ 136 milhões em 2020 para US$ 183 milhões em 2024. Tal incremento sugere uma maior incidência de desgaste ou amortização relacionado aos ativos tangíveis e intangíveis, possivelmente refletindo investimentos em novos ativos ou a utilização de ativos existentes.
O rácio de despesas de capital do segmento reportável em relação à taxa de depreciação reduziu-se ao longo do tempo, começando em 2.88 em 2020, declinando para 1.99 em 2021 e atingindo 1.44 em 2024. Essa diminuição implica que as despesas de capital relativas à depreciação tornaram-se mais moderadas, indicando que, embora os investimentos continuem a existir, sua relação com o desgaste dos ativos está em um nível mais equilibrado ou reduzido.
Em síntese, o período analisado demonstra uma tendência de ajuste nos investimentos e na depreciação, refletindo possíveis estratégias de gerenciamento de ativos e alinhamento com as condições de mercado ou de negócios. A redução na proporção das despesas de capital em relação à depreciação sugere uma estabilidade crescente na gestão de ativos, com uma possível intenção de otimizar investimentos de maneira mais eficiente.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Sistemas Rotativos e de Missão (RMS)
Lockheed Martin Corp.; Sistemas Rotativos e de Missão (RMS); calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | 230) | 220) | 266) | 279) | 311) |
| Depreciação PP&E e amortização de software | 227) | 220) | 245) | 250) | 244) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 1.01 | 1.00 | 1.09 | 1.12 | 1.27 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ Depreciação PP&E e amortização de software
= 230 ÷ 227 = 1.01
- Investimentos:
- Analisando a série de dados, observa-se uma redução no valor dos investimentos ao longo dos anos, de US$ 311 milhões em 2020 para US$ 266 milhões em 2022. Em 2023, houve uma significativa diminuição para US$ 220 milhões, representando a menor cifra no período considerado. Contudo, em 2024, houve uma leve recuperação, atingindo US$ 230 milhões. Essa evolução sugere uma tendência de contenção ou ajuste nos investimentos ao longo do tempo, possivelmente alinhada às estratégias de gerenciamento de capital da empresa ou às condições de mercado.
- Depreciação de PP&E e amortização de software:
- Os valores apresentaram estabilidade em torno de aproximadamente US$ 244 milhões a US$ 250 milhões ao longo do período. Em 2023, houve uma ligeira redução para US$ 220 milhões, seguida de uma pequena alta para US$ 227 milhões em 2024. A constância nos valores indica uma política de depreciação e amortização relativamente constante, refletindo uma base de ativos depreciáveis estável na composição do ativo fixo da empresa.
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação:
- Este índice apresentou uma tendência de declínio contínuo ao longo dos anos. Em 2020, o rácio foi de 1,27, indicando que as despesas de capital superaram a depreciação em uma proporção de aproximadamente 27%. Este rácio diminuiu para 1,12 em 2021, depois para 1,09 em 2022, chegando a 1,00 em 2023, e finalmente 1,01 em 2024. Essa evolução sugere que as despesas de capital estão se aproximando da depreciação, indicando uma possível estabilização na aquisição de novos ativos ou uma estratégia de manutenção dos ativos existentes, reduzindo a expansão de capacidade de forma mais gradual.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação:Espaço
Lockheed Martin Corp.; Espaço; calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | 366) | 455) | 391) | 305) | 403) |
| Depreciação PP&E e amortização de software | 270) | 221) | 201) | 205) | 182) |
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | 1.36 | 2.06 | 1.95 | 1.49 | 2.21 |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ Depreciação PP&E e amortização de software
= 366 ÷ 270 = 1.36
A análise dos dados financeiros revela as seguintes tendências e padrões ao longo do período de cinco anos.
- Investimentos
- Os investimentos apresentaram flutuações ao longo do período. Em 2020, os investimentos totalizaram 403 milhões de dólares, registrando uma redução para 305 milhões em 2021. Houve recuperação em 2022, com aumento para 391 milhões, seguido de um novo incremento em 2023, atingindo 455 milhões. Entretanto, em 2024, os investimentos recuaram para 366 milhões. Essa variação sugere uma estratégia de investimento que esteve sujeita a ajustes anuais, possivelmente refletindo mudanças nas prioridades ou condições de mercado.
- Depreciação, amortização e itens correlatos
- As despesas relacionadas à depreciação de propriedade, planta e equipamento (PP&E) e amortização de software mostraram tendência de crescimento ao longo dos anos. Começaram em 182 milhões de dólares em 2020, aumentaram para 205 milhões em 2021, mantiveram-se relativamente estáveis em 2019 e 2022, e cresceram novamente em 2023, atingindo 221 milhões. Em 2024, esse valor subiu significativamente para 270 milhões, indicando potencial aumento na depreciação devido a novas aquisições de ativos ou depreciação acelerada.
- Despesas de capital do segmento reportável em relação à taxa de depreciação
- O rácio financeiro das despesas de capital em relação à taxa de depreciação revelou uma tendência de queda ao longo do período. Iniciou em 2,21 em 2020, caiu para 1,49 em 2021, apresentou ligeira recuperação em 2022 para 1,95, estabilizou-se em 2023 com 2,06 e despencou para 1,36 em 2024. Essa redução pode indicar uma diminuição na intensidade de investimentos em relação à depreciação, possivelmente refletindo uma estratégia de contenção de investimentos ou a conclusão de projetos de capital significativos.
Vendas líquidas
Lockheed Martin Corp., vendas líquidas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aeronáutica | 28,995) | 27,777) | 27,236) | 26,967) | 26,509) |
| Mísseis e Controle de Fogo (MFC) | 13,486) | 11,941) | 11,944) | 12,311) | 11,819) |
| Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) | 19,584) | 18,364) | 18,078) | 18,684) | 17,898) |
| Espaço | 12,871) | 12,963) | 11,913) | 12,174) | 12,257) |
| Vendas intersegmentos | (3,893) | (3,474) | (3,187) | (3,092) | (3,085) |
| Total | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | 65,398) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
A análise dos dados financeiros mostra uma trajetória de crescimento nas vendas líquidas ao longo do período de 2020 a 2024, reforçando uma tendência positiva na receita total da empresa. Em 2020, o total de vendas líquidas foi de aproximadamente US$ 65,4 bilhões e aumentou gradualmente até alcançar cerca de US$ 71,0 bilhões em 2024, representando um crescimento acumulado ao longo de cinco anos.
Observa-se uma estabilidade relativa na divisão de setores que compõem o portfólio, com variações modestas ano a ano. O segmento de Aeronáutica permanece como o principal gerador de receitas, apresentando crescimento incremental ao longo do período, saindo de US$ 26,5 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 28,99 bilhões em 2024. Essa evolução evidencia uma sólida sustentação de sua linha de produtos e serviços no segmento.
O segmento de Mísseis e Controle de Fogo (MFC) também demonstra aumento no período, com crescimento expressivo de aproximadamente 13% na receita de 2020 a 2024, atingindo US$ 13,49 bilhões. Esse crescimento pode refletir uma maior demanda ou aperfeiçoamento de sua linha de produtos.
O segmento de Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) mostra uma tendência de leve crescimento, embora tenha apresentado uma pequena variação ao longo do período, com incremento de cerca de 9.5%, passando de US$ 17,9 bilhões em 2020 para US$ 19,58 bilhões em 2024. Já a divisão de Espaço apresenta uma ligeira redução na sua receita ao longo dos anos anteriores, vinda de US$ 12,3 bilhões em 2020 para torno de US$ 12,87 bilhões em 2024, indicando estabilidade ou possível saturação no segmento.
Por fim, a linha de vendas intersegmentos revela um crescimento contínuo na despesa ou ajuste de vendas intraempresa, que passou de aproximadamente US$ 3,1 bilhões em 2020 para cerca de US$ 3,89 bilhões em 2024. Este aumento pode indicar maior movimentação de vendas internas ou custos relacionados ao processo de integração entre os segmentos.
De modo geral, o padrão de crescimento das vendas líquidas demonstra uma expansão sustentada na receita, impulsionada principalmente pelos segmentos de Aeronáutica e MFC, enquanto outros segmentos mantêm estabilidade relativa. A evolução positiva sugere uma posição financeira fortalecida e potencial de crescimento contínuo ao longo do período avaliado.
Lucro operacional
Lockheed Martin Corp., lucro operacional por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aeronáutica | 2,523) | 2,825) | 2,866) | 2,799) | 2,843) |
| Mísseis e Controle de Fogo (MFC) | 413) | 1,541) | 1,635) | 1,648) | 1,545) |
| Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) | 1,921) | 1,865) | 1,673) | 1,798) | 1,615) |
| Espaço | 1,226) | 1,158) | 1,045) | 1,134) | 1,149) |
| Total | 6,083) | 7,389) | 7,219) | 7,379) | 7,152) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Descrição Geral dos Lucros Operacionais
- Ao analisar os valores de lucro operacional ao longo dos anos, observa-se uma tendência de estabilidade com variações moderadas até o ano de 2023, seguida por uma redução no ano de 2024.
- Aeronáutica
- O lucro operacional nesta unidade permaneceu relativamente estável entre 2020 e 2023, com ligeiras oscilações próximas de aproximadamente US$ 2,8 bilhões. Em 2024, houve uma queda significativa para US$ 2,523 bilhões, representando uma redução de aproximadamente 11% em relação ao ano anterior.
- Mísseis e Controle de Fogo (MFC)
- Este segmento apresentou crescimento de 2020 a 2021, atingindo US$ 1,648 bilhões, um aumento de cerca de 6% em relação a 2020. Entre 2021 e 2022, houve uma estabilidade com ligeira redução. No entanto, a partir de 2023, o segmento sofreu uma drástica diminuição para US$ 413 milhões em 2024, representando uma queda expressiva de aproximadamente 73% em relação ao ano anterior, indicando possivelmente uma mudança na estratégia ou redução de atividades específicas.
- Sistemas Rotativos e de Missão (RMS)
- Este segmento mostrou um crescimento constante de 2020 a 2024, passando de US$ 1,615 bilhão em 2020 para US$ 1,921 bilhões em 2024. Houve uma tendência de melhora contínua, com aumentos graduais ano a ano, refletindo possivelmente uma expansão ou maior rentabilidade neste setor.
- Espaço
- Os lucros neste segmento permaneceram relativamente estáveis ao longo dos anos, com pequenas variações em torno de aproximadamente US$ 1,1 a US$ 1,2 bilhão. Houve um ligeiro aumento em 2024 para US$ 1,226 bilhões, indicando alguma melhora nesta área.
- Total de Lucro Operacional
- O total de lucro operacional mostra estabilidade até 2023, com valores próximos a US$ 7,2 a US$ 7,4 bilhões. Em 2024, o total despencou para US$ 6,083 bilhões, uma redução de aproximadamente 18% em relação ao ano anterior, refletindo o impacto da queda significativa no segmento de Mísseis e Controle de Fogo, que compõe uma parte considerável do total.
Investimentos
Lockheed Martin Corp., despesas de capital por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aeronáutica | 593) | 535) | 461) | 477) | 534) |
| Mísseis e Controle de Fogo (MFC) | 265) | 252) | 253) | 304) | 391) |
| Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) | 230) | 220) | 266) | 279) | 311) |
| Espaço | 366) | 455) | 391) | 305) | 403) |
| Total | 1,454) | 1,462) | 1,371) | 1,365) | 1,639) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Investimentos em Aeronáutica
- Observa-se uma flutuação nos investimentos ao longo do período, iniciando com US$ 534 milhões em 2020, apresentando uma redução significativa em 2021 para US$ 477 milhões. Em 2022, houve uma nova diminuição para US$ 461 milhões, seguida de um aumento considerável em 2023 para US$ 535 milhões, atingindo US$ 593 milhões em 2024. Essa variação indica uma tendência de estabilização e possível incremento nos investimentos nesta área, especialmente após a queda em 2021 e 2022.
- Mísseis e Controle de Fogo (MFC)
- Os investimentos nesta categoria mostraram uma redução contínua de 2020 a 2022, passando de US$ 391 milhões para US$ 253 milhões. Em 2023, houve uma ligeira queda para US$ 252 milhões, mas em 2024 os valores aumentaram para US$ 265 milhões, indicando uma tentativa de retomada ou reforço dos investimentos nesta área após uma fase de declínio.
- Sistemas Rotativos e de Missão (RMS)
- Os investimentos mostraram uma tendência de diminuição ao longo do período, de US$ 311 milhões em 2020 para US$ 266 milhões em 2022. Essa redução foi seguida por uma queda mais acentuada em 2023 para US$ 220 milhões, mas houve uma recuperação parcial em 2024 para US$ 230 milhões, sugerindo uma leve retomada dos aportes nesta categoria.
- Investimentos em Espaço
- Houve variações mais expressivas nesta área, com aumento de US$ 403 milhões em 2020 para um pico de US$ 455 milhões em 2023, antes de uma redução para US$ 366 milhões em 2024. A tendência geral aponta para uma maior alocação de recursos na área espacial, com crescimento até 2023, seguido por uma leve retração no último ano analisado.
- Total de Investimentos
- Os investimentos totais apresentaram uma diminuição de US$ 1.639 milhões em 2020 para US$ 1.365 milhões em 2021, permanecendo relativamente estáveis em 2022 (US$ 1.371 milhões). Observa-se um crescimento em 2023, atingindo US$ 1.462 milhões, seguido por uma ligeira redução em 2024 para US$ 1.454 milhões. Essa sequência revela uma fase de ajuste nos investimentos totais, com um pico em 2023 e uma estabilização em 2024.
Depreciação PP&E e amortização de software
Lockheed Martin Corp., PP&E depreciação e amortização de software por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aeronáutica | 452) | 416) | 383) | 348) | 348) |
| Mísseis e Controle de Fogo (MFC) | 183) | 175) | 160) | 153) | 136) |
| Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) | 227) | 220) | 245) | 250) | 244) |
| Espaço | 270) | 221) | 201) | 205) | 182) |
| Total | 1,132) | 1,032) | 989) | 956) | 910) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O valor total aumentou de US$ 910 milhões em 2020 para US$ 1.132 milhões em 2024, representando um crescimento acumulado de aproximadamente 24.2%, evidenciando ampliação na base de ativos depreciáveis.
O segmento de Aeronáutica manteve-se estável entre 2020 e 2021, com expectativa de estabilidade nesse período, mas apresentou crescimento contínuo a partir de 2022, atingindo US$ 452 milhões em 2024. Essa tendência sugere aumento nos investimentos em ativos relacionados à aviação.
O segmento de Mísseis e Controle de Fogo (MFC) demonstrou crescimento consistente ao longo dos anos, elevando seus valores de US$ 136 milhões em 2020 para US$ 183 milhões em 2024, o que reflete uma estratégia de reforço nos ativos de tecnologia e controle.
O segmento de Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) apresentou estabilidade até 2022, com valores próximos, mas mostrou uma leve redução em 2023 para US$ 220 milhões, sendo recuperada em 2024 para US$ 227 milhões. Essa variação pode indicar ajustes nos ativos ou melhorias na depreciação.
O segmento de Espaço evidenciou crescimento significativo, especialmente entre 2022 e 2024, passando de US$ 201 milhões para US$ 270 milhões. Essa elevação aponta possivelmente para investimentos estratégicos ou aquisições de novos ativos espaciais.
De modo geral, a distribuição dos custos de depreciação e amortização revela foco contínuo na modernização e expansão dos ativos produtivos e tecnológicos, refletindo uma postura de fortalecimento do portfólio de ativos nos diferentes segmentos de atuação ao longo do período analisado.
Ativo
Lockheed Martin Corp., ativos por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aeronáutica | 13,223) | 13,167) | 12,055) | 10,756) | 9,903) |
| Mísseis e Controle de Fogo (MFC) | 5,952) | 5,703) | 5,788) | 5,243) | 4,966) |
| Sistemas Rotativos e de Missão (RMS) | 17,025) | 17,521) | 17,988) | 17,664) | 18,035) |
| Espaço | 7,388) | 6,560) | 6,351) | 6,199) | 6,451) |
| Total | 43,588) | 42,951) | 42,182) | 39,862) | 39,355) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Observação geral sobre os ativos totais
- Houve uma tendência de crescimento contínuo no total de ativos ao longo dos cinco anos analisados, passando de US$ 39.355 milhões em 2020 para US$ 43.588 milhões em 2024. Essa expansão indica uma potencial ampliação das operações ou investimentos estratégicos da entidade ao longo do período.
- Segmento de Aeronáutica
- O ativo na área de Aeronáutica apresentou crescimento consistente, de US$ 9.903 milhões em 2020 para US$ 13.223 milhões em 2024. O aumento ao longo dos anos sugere investimentos contínuos na capacidade ou expansão das operações nesta área específica.
- Mísseis e Controle de Fogo (MFC)
- Nessa categoria, observou-se uma evolução positiva, mesmo com uma leve redução de 2022 para 2023. Os ativos passaram de US$ 4.966 milhões em 2020 para US$ 5.952 milhões em 2024, indicando uma tendência de crescimento sustentado, possivelmente relacionada a melhorias tecnológicas ou aquisição de novos ativos.
- Sistemas Rotativos e de Missão (RMS)
- O segmento apresentou estabilidade relativa, com os ativos oscilando entre US$ 17.664 milhões em 2021 e US$ 17.025 milhões em 2024. Apesar das variações anuais, a base de ativos neste setor permaneceu relativamente constante, sugerindo uma estratégia de manutenção ou substituição de ativos existentes.
- Espaço
- O segmento espacial mostrou crescimento considerável, de US$ 6.451 milhões em 2020 para US$ 7.388 milhões em 2024. Este aumento reflete possivelmente um investimento estratégico na expansão das atividades ou na modernização dos ativos nesta área, que tiveram uma alta percentual em relação ao valor inicial.
- Resumo
- O crescimento contínuo dos ativos, especialmente na Aeronáutica e Espaço, indica uma estratégia de fortalecimento e expansão dessas áreas. A relativa estabilidade dos ativos em Sistemas Rotativos e de Missão sugere uma abordagem de manutenção de inventário, enquanto o aumento na categoria de Mísseis e Controle de Fogo evidencia uma possível ênfase em tecnologia ou capacidades militares específicas. No geral, a organização demonstra foco na expansão de suas operações e na modernização de seus ativos ao longo do período avaliado.