Análise de segmentos reportáveis
Broadcom Inc. atua em 2 segmentos: Soluções em semicondutores e Software de infraestrutura.
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Broadcom Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 3 de nov. de 2024 | 29 de out. de 2023 | 30 de out. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 1 de nov. de 2020 | 3 de nov. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Soluções de semicondutores | 55.69% | 58.50% | 58.39% | 53.85% | 49.67% | 46.72% |
| Software de infraestrutura | 65.08% | 73.84% | 70.67% | 69.85% | 65.90% | 73.33% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-11-03), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-11-01), 10-K (Data do relatório: 2019-11-03).
Ao analisar as margens de lucro relativas aos segmentos de soluções de semicondutores e software de infraestrutura ao longo dos períodos considerados, observa-se uma tendência de crescimento na margem de lucro do segmento de soluções de semicondutores até o ano de 2023, alcançando um pico de 58,5%. Houve uma evolução constante desde 2019, começando em 46,72%, passando por um incremento gradual, chegando a 55,69% em 2024. Este padrão indica uma melhoria contínua na rentabilidade desse segmento, embora haja uma ligeira redução na margem de 2024 em relação ao pico de 2023, sugerindo possíveis mudanças na dinâmica do mercado ou na estrutura de custos
Por outro lado, o segmento de software de infraestrutura apresentou uma margem de lucro relativamente elevada ao longo de todo o período, variando inicialmente de 73,33% em 2019 para um valor mais baixo de 65,9% em 2020, seguido por recuperação até quase 74% em 2023. Contudo, em 2024, houve uma significativa redução para 65,08%, retornando a níveis próximos ao início do período. Essa flutuação indica uma maior volatilidade da margem de lucro desse segmento, possivelmente relacionada a alterações nos custos operacionais, preços de venda ou mudanças na composição dos serviços oferecidos.
De modo geral, a análise revela uma melhora na rentabilidade do segmento de soluções de semicondutores ao longo do tempo, embora com uma ligeira retração no último período. Já o segmento de software de infraestrutura exibiu um padrão de alta margem inicialmente, seguido por uma queda significativa em 2024, refletindo oscilações que podem requerer atenção para sustentação de sua lucratividade futura.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Soluções em semicondutores
Broadcom Inc.; Soluções de semicondutores; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 3 de nov. de 2024 | 29 de out. de 2023 | 30 de out. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 1 de nov. de 2020 | 3 de nov. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | 16,759) | 16,486) | 15,075) | 10,976) | 8,576) | 8,148) |
| Receita líquida | 30,096) | 28,182) | 25,818) | 20,383) | 17,267) | 17,441) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 55.69% | 58.50% | 58.39% | 53.85% | 49.67% | 46.72% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-11-03), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-11-01), 10-K (Data do relatório: 2019-11-03).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado operacional ÷ Receita líquida
= 100 × 16,759 ÷ 30,096 = 55.69%
Nos dados analisados, observa-se uma tendência de crescimento consistente na receita líquida ao longo do período de cinco anos considerados, passando de aproximadamente US$ 17,44 bilhões em novembro de 2019 para cerca de US$ 30,10 bilhões em novembro de 2024. Este aumento indica uma expansão na geração de receita, refletindo possíveis melhorias na performance comercial ou ampliação do portfólio de produtos e mercados atendidos.
O resultado operacional também demonstra uma trajetória de crescimento contínuo, elevando-se de aproximadamente US$ 8,15 bilhões em novembro de 2019 para US$ 16,76 bilhões em novembro de 2024. Este incremento sugere melhorias na eficiência operacional e na gestão de custos, além de uma forte capacidade de geração de lucro antes de encargos financeiros e impostos.
O índice de margem de lucro do segmento reportável mostra uma melhora substancial, evoluindo de 46,72% em novembro de 2019 para um pico de 58,39% em outubro de 2022. Apesar de uma ligeira redução para 55,69% em novembro de 2024, o indicador ainda permanece significativamente superior ao valor inicial, indicando maior eficiência na gestão de custos relativos à receita e uma rentabilidade elevadaa do segmento.
Em síntese, o desempenho financeiro apresenta sinais positivos de crescimento de receita, aumento da lucratividade operacional e uma melhora consistente na margem de lucro do segmento reportável, embora com uma ligeira diminuição na margem em 2024, o que pode requerer monitoramento futuro para identificar fatores que possam impactar a eficiência operacional.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Software de infraestrutura
Broadcom Inc.; Software de infraestrutura; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 3 de nov. de 2024 | 29 de out. de 2023 | 30 de out. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 1 de nov. de 2020 | 3 de nov. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | 13,977) | 5,639) | 5,219) | 4,936) | 4,363) | 3,781) |
| Receita líquida | 21,478) | 7,637) | 7,385) | 7,067) | 6,621) | 5,156) |
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | 65.08% | 73.84% | 70.67% | 69.85% | 65.90% | 73.33% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-11-03), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-11-01), 10-K (Data do relatório: 2019-11-03).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado operacional ÷ Receita líquida
= 100 × 13,977 ÷ 21,478 = 65.08%
A análise dos dados revela uma trajetória de crescimento sustentável nos principais indicadores financeiros ao longo do período considerado. O resultado operacional apresentou uma expansão consistente, passando de 3.781 milhões de dólares em novembro de 2019 para 13.977 milhões de dólares em novembro de 2024, evidenciando uma forte elevação na geração de lucro antes de impostos e despesas financeiras.
A receita líquida também demonstrou uma tendência de crescimento contínuo, elevando-se de 5.156 milhões de dólares em novembro de 2019 para 21.478 milhões de dólares em novembro de 2024. Este aumento substancial indica uma expansão significativa nas vendas ou na demanda pelos produtos ou serviços ofertados, reforçando a capacidade da empresa de gerar receita ao longo dos anos.
O índice de margem de lucro do segmento reportável variou ao longo do período, com os principais pontos de observação sendo um pico de 73,84% em novembro de 2023 e uma queda para 65,08% em novembro de 2024. Apesar da variação, o percentual permanece em níveis elevados, sugerindo que a empresa vem mantendo uma margem de lucro robusta, embora com alguma oscilação que pode refletir fatores de mercado, custos operacionais ou estratégias de preço.
De modo geral, os dados indicam uma performance financeira positiva, com expansão contínua dos resultados operacionais e da receita líquida, bem como uma margem de lucro consistente e elevada, que por sua vez evidencia uma eficiente gestão de custos e forte posicionamento de mercado ao longo do período analisado.
Receita líquida
Broadcom Inc., receita líquida por segmento reportável
US$ em milhões
| 3 de nov. de 2024 | 29 de out. de 2023 | 30 de out. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 1 de nov. de 2020 | 3 de nov. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Soluções de semicondutores | 30,096) | 28,182) | 25,818) | 20,383) | 17,267) | 17,441) |
| Software de infraestrutura | 21,478) | 7,637) | 7,385) | 7,067) | 6,621) | 5,156) |
| Total | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | 22,597) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-11-03), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-11-01), 10-K (Data do relatório: 2019-11-03).
Análise das tendências financeiras observadas
- Receita líquida de soluções de semicondutores
- Houve uma estabilidade relativa na receita líquida ao longo do período de 2019 a 2021, com ligeira redução de 17.441 milhões de dólares em 2019 para 17.267 milhões em 2020, seguida de aumento para 20.383 milhões em 2021. A partir de 2022, percebe-se um crescimento consistente, atingindo 25.818 milhões e depois 28.182 milhões em 2023, culminando em 30.096 milhões em 2024. Essa evolução indica uma trajetória de crescimento sustentado na divisão de semicondutores.
- Receita líquida de software de infraestrutura
- Esta categoria apresenta um crescimento mais acentuado ao longo do período. Em 2019, a receita era de 5.156 milhões de dólares, que aumentou para 6.621 milhões em 2020 e permaneceu relativamente estável em 2021, chegando a 7.067 milhões. Houve um crescimento moderado em 2022 e 2023, atingindo 7.385 milhões e 7.637 milhões, respectivamente. No entanto, houve um aumento significativo em 2024, com a receita disparando para 21.478 milhões de dólares, o que evidencia uma expansão rápida e expressiva nesta área de negócio.
- Total da receita líquida
- O total da receita líquida seguiu uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período. A soma das receitas das duas divisões era de 22.597 milhões de dólares em 2019, aumentando gradualmente para 23.888 milhões em 2020, 27.450 milhões em 2021, e atingindo 33.203 milhões em 2022. Houve um avanço para 35.819 milhões em 2023 e uma expansão significativa para 51.574 milhões em 2024, refletindo o impacto do forte crescimento na divisão de software de infraestrutura.
- Análise geral
- De modo geral, observa-se uma tendência de crescimento sustentável na receita líquida total da empresa. A divisão de soluções de semicondutores mantém uma trajetória de expansão, contribuindo de forma contínua para o resultado global. Entretanto, a divisão de software de infraestrutura evidencia uma ascensão com um crescimento notável em 2024, elevando substancialmente a receita total. Essa evolução sugere uma alteração na composição do portfólio de receitas, onde o segmento de software de infraestrutura passa a representar uma parcela mais significativa do resultado total ao longo do período.
Resultado operacional
Broadcom Inc., lucro operacional por segmento reportável
US$ em milhões
| 3 de nov. de 2024 | 29 de out. de 2023 | 30 de out. de 2022 | 31 de out. de 2021 | 1 de nov. de 2020 | 3 de nov. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Soluções de semicondutores | 16,759) | 16,486) | 15,075) | 10,976) | 8,576) | 8,148) |
| Software de infraestrutura | 13,977) | 5,639) | 5,219) | 4,936) | 4,363) | 3,781) |
| Despesas não alocadas | (17,273) | (5,918) | (6,069) | (7,393) | (8,925) | (8,485) |
| Total | 13,463) | 16,207) | 14,225) | 8,519) | 4,014) | 3,444) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-11-03), 10-K (Data do relatório: 2023-10-29), 10-K (Data do relatório: 2022-10-30), 10-K (Data do relatório: 2021-10-31), 10-K (Data do relatório: 2020-11-01), 10-K (Data do relatório: 2019-11-03).
- Resultado operacional das soluções de semicondutores
- Houve um crescimento contínuo no resultado operacional ao longo do período analisado, passando de US$ 8.148 milhões em 2019 para US$ 16.759 milhões em 2024. Essa evolução indica uma expansão consistente na rentabilidade do segmento, com um aumento notável a partir de 2021, refletindo possivelmente melhorias na eficiência operacional ou aumento na demanda pelos produtos semicondutores.
- Resultado operacional do software de infraestrutura
- O segmento de software de infraestrutura também apresentou crescimento expressivo, elevando seu resultado operacional de US$ 3.781 milhões em 2019 para US$ 13.977 milhões em 2024. O aumento acelerado após 2022 sugere um forte impulso nesse setor, possivelmente devido a investimentos estratégicos ou à expansão de produtos e serviços de software.
- Despesas não alocadas
- As despesas não alocadas apresentaram uma tendência de aumento negativo, saindo de -US$ 8.485 milhões em 2019 para -US$ 17.273 milhões em 2024. Esse aumento da despesa indica maior alocação de custos ou gastos administrativos que podem estar impactando negativamente a margem global, sobretudo a partir de 2024, onde o valor negativo se acentuou.
- Total do resultado operacional
- O resultado operacional total da empresa mostrou uma evolução significativa, de US$ 3.444 milhões em 2019 para um pico de US$ 16.225 milhões em 2022, antes de uma redução para US$ 13.463 milhões em 2024. A alta até 2022 reflete uma forte performance operacional combinada dos segmentos de semicondutores e software de infraestrutura, enquanto a redução subsequente pode indicar impacto das despesas não alocadas ou outros fatores não detalhados na análise.
- Observações gerais
- O desempenho dos segmentos de produtos principais demonstra crescimento robusto, especialmente no setor de software de infraestrutura, que atingiu uma expressão financeira composta por um aumento de quase quatro vezes no período. Paralelamente, o crescimento das despesas não alocadas sugere maior investimento ou custos indiretos, o que impactou o resultado total após 2022. Considera-se que, apesar do aumento nas despesas, o resultado operacional da empresa manteve uma trajetória de expansão até 2022, seguida por uma leve queda, possivelmente refletem ajustes estratégicos ou melhorias na gestão de custos.