KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma tendência de diminuição ao longo dos anos, passando de 2,78 em junho de 2020 para 2,24 em junho de 2023, seguido por uma leve recuperação para 2,62 em junho de 2025. Essa redução indica uma possível deterioração na capacidade de liquidez de curto prazo da empresa, embora os valores permaneçam em níveis considerados confortáveis, superiores a 1, o que sugere que a empresa usualmente consegue cobrir seus passivos circulantes com seus ativos circulantes.

Índice de liquidez rápida

Este índice demonstra uma trajetória semelhante à do índice de liquidez corrente, com uma redução de 1,82 em junho de 2020 para 1,33 em junho de 2023. Posteriormente, há uma ligeira elevação para 1,36 em junho de 2024 e uma nova recuperação para 1,65 em junho de 2025. Essa evolução reforça a ideia de que a capacidade da empresa de atender suas obrigações de curto prazo utilizando seus ativos mais líquidos vem se reduzindo, embora ainda se mantenha em níveis seguros, acima de 1.

Índice de liquidez de caixa

Este índice apresenta uma queda mais pronunciada entre junho de 2020 (1,17) e junho de 2022 (0,94), indicando uma redução na capacidade de cobrir os passivos de curto prazo apenas com o caixa disponível ou equivalentes próximos. Em junho de 2023, o índice mantém-seável em 0,87, e posteriormente apresenta uma recuperação tanto em junho de 2024 (0,97) quanto em junho de 2025 (1,10), superando novamente o valor de 1, o que sugere uma melhora na liquidez de caixa, embora permanecendo com margens estreitas.

A análise dos dados financeiros revela uma tendência de crescimento no ativo circulante ao longo do período de cinco anos, passando de aproximadamente US$ 4,72 milhões em junho de 2020 para cerca de US$ 10,63 milhões em junho de 2025. Esse aumento indica uma ampliação na liquidez operacional da empresa, possivelmente relacionado à maior necessidade de recursos de curto prazo ou à estratégia de expansão de ativos de liquidez.

O passivo circulante também apresentou crescimento expressivo, elevando-se de aproximadamente US$ 1,7 milhão em junho de 2020 para cerca de US$ 4,08 milhões em junho de 2025. A proporção de aumento do passivo é mais acelerada do que a do ativo circulante, levando a uma melhora na relação entre esses dois índices ao longo do tempo.

No que diz respeito ao índice de liquidez corrente, houve uma diminuição de 2,78 em junho de 2020 para 2,24 em junho de 2023, indicando uma redução na capacidade de cobertura dos passivos de curto prazo com ativos líquidos, possivelmente devido ao crescimento mais acelerado do passivo circulante. Contudo, há uma recuperação do índice em junho de 2024, atingindo 2,62, que sugere uma melhora na liquidez de curto prazo nesta data, possivelmente devido a estratégias de gestão de ativos ou financiamento.

De modo geral, observa-se uma trajetória de expansão nos ativos e passivos circulantes, com flutuações no índice de liquidez corrente, refletindo ajustes nas estratégias financeiras e na gestão de liquidez ao longo do período analisado. Essas evoluções indicam uma empresa que vem fortalecendo sua estrutura de liquidez, apesar de enfrentar dinâmicas de crescimento de suas obrigações de curto prazo.

Total de ativos rápidos:

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 3,09 bilhões em 2020 para cerca de US$ 6,76 bilhões em 2025. Este aumento indica uma expansão na quantidade de ativos de liquidez imediata ou de fácil conversibilidade, potencialmente refletindo estratégias de fortalecimento da liquidez ou de gestão de caixa.

Passivo circulante:

O passivo circulante apresenta um aumento significativo de 2020 até 2024, crescendo de aproximadamente US$ 1,70 bilhão para US$ 4,66 bilhões, com uma ligeira redução em 2025 para US$ 4,09 bilhões. Essa dinâmica sugere uma maior realização de obrigações de curto prazo ao longo do período, embora a diminuição em 2025 possa indicar uma tentativa de redução do endividamento de curto prazo ou uma mudança na composição das passivas.

Índice de liquidez rápida:

O índice de liquidez rápida está relativamente estável entre 2020 e 2021, cerca de 1,81 e 1,82, respectivamente, indicando uma capacidade sólida de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos líquidos. Entretanto, há uma queda acentuada em 2022 para 1,57, seguida de uma redução mais acentuada em 2023 (1,33), refletindo uma deterioração na capacidade de liquidez de curto prazo. Nos anos seguintes, há uma ligeira recuperação em 2024 (1,36) e um aumento em 2025 para 1,65, o que pode indicar melhorias nas ações ou ativos líquidos disponíveis para cobrir o passivo circulante.

Observação geral das tendências de ativos de caixa:

Houve um crescimento consistente nos ativos de caixa ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 1.98 bilhões em junho de 2020 para cerca de US$ 4.49 bilhões em junho de 2024. Este aumento representa mais do que o dobro do valor inicial, indicando uma gestão eficaz na acumulação de liquidez ou entradas de caixa significativas ao longo do tempo.

Br alteração no passivo circulante:

O passivo circulante também apresentou aumento notável, crescendo de aproximadamente US$ 1.70 bilhões em junho de 2020 para cerca de US$ 4.68 bilhões em junho de 2024. Este aumento expressivo sugere uma ampliação nas obrigações de curto prazo da empresa, o que pode refletir estratégias de expansão, aumento de atividades ou necessidade de financiamentos de curto prazo.

Índice de liquidez de caixa:

O índice de liquidez de caixa oscila ao longo do período, iniciando em 1.17 em junho de 2020, apresentando uma leve elevação para 1.19 em junho de 2021, seguido por uma queda para 0.94 em junho de 2022 e posterior declínio para 0.87 em junho de 2023. Em 2024, há uma recuperação para 0.97 e, posteriormente, um aumento para 1.1 em junho de 2025. Essas variações indicam que, embora a liquidez de caixa tenha sofrido momentos de redução, especialmente em 2022 e 2023, ela se recupera na última avaliação, refletindo uma melhora na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo com ativos de caixa.

Análise geral:

O padrão de crescimento nos ativos de caixa sugere uma política de fortalecimento da liquidez ao longo do tempo. Entretanto, o aumento significativo no passivo circulante pode indicar maior nível de obrigações à curto prazo, o que requer monitoramento para assegurar equilíbrio na gestão de fluxo de caixa. A flutuação do índice de liquidez de caixa revela momentos de pressão na liquidez, mas a recuperação no final do período demonstra uma tendência de melhora na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo com os recursos disponíveis.