Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

Índice de liquidez corrente

Observa-se uma tendência de diminuição ao longo do período analisado. O índice começou em 3,43 em junho de 2020 e sofreu uma redução contínua, chegando a 2,21 em junho de 2025. Essa redução indica uma diminuição na capacidade da empresa de honrar suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes, apesar de manter valores superiores a 1, o que sugere que ainda há uma positividade na liquidez geral.

Índice de liquidez rápida

Esse indicador apresentou uma tendência de redução similar ao índice de liquidez corrente, passando de 2,22 em junho de 2020 para 1,49 em junho de 2025. A queda indica uma diminuição na capacidade de a empresa de pagar suas dívidas de curto prazo sem depender de estoques ou outros ativos menos líquidos. Ainda assim, mantém-se um valor acima de 1, demonstrando que a liquidez imediata permanece relativamente saudável, embora em estágio de redução.

Índice de liquidez de caixa

Este índice apresentou maior volatilidade ao longo do período, iniciando em 1,55 em junho de 2020, atingindo um pico de 1,35 em junho de 2024, e caindo para 0,97 em junho de 2025. A queda para abaixo de 1 sugere uma redução significativa na disponibilidade de caixa ou equivalentes de caixa para cobrir obrigações de curto prazo, refletindo uma possível diminuição na liquidez mais imediata da empresa ou uma maior utilização de recursos de caixa ao longo do tempo.

De modo geral, os indicadores mostram uma tendência de declínio nos índices de liquidez, principalmente nas métricas de liquidez corrente e rápida, o que pode sugerir uma deterioração na capacidade de a organização manter sua liquidez de curto prazo. Entretanto, os níveis ainda permanecem acima de 1 em todos os períodos considerados, indicando que a empresa possui uma margem de segurança para cumprir suas obrigações sem precisar recorrer a ativos menos líquidos ou financiamentos externos. A atenção deve ser dada ao índice de liquidez de caixa, que chega a ponto de estar abaixo de 1, sinalizando uma possível preocupação com a disponibilidade imediata de recursos de caixa.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência de crescimento no ativo circulante, que passou de aproximadamente US$ 10,85 milhões em 2020 para cerca de US$ 14,52 milhões em 2025. Esta expansão indica uma ampliação na liquidez de curto prazo, possibilitando uma maior capacidade de cobrir obrigações imediatas.

No entanto, o passivo circulante também apresentou aumento considerável, variando de aproximadamente US$ 3,16 milhões em 2020 para cerca de US$ 6,57 milhões em 2025. Apesar desse crescimento, a proporção entre ativo e passivo circulante manteve-se relativamente favorável ao longo do período.

O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo com ativos de fácil conversão, apresentou uma redução ao longo do tempo. De 3,43 em 2020, caiu para 3,3 em 2021, depois para 2,69 em 2022, seguindo uma recuperação parcial em 2023, atingindo 3,16. Contudo, a tendência de diminuição significativa prosseguiu, resultando em um índice de 2,21 em 2025. Esse declínio aponta para uma redução na margem de segurança da empresa para honrar obrigações de curto prazo, embora os valores ainda permaneçam acima de um nível considerado critico.

Em resumo, observa-se uma expansão consistente nos ativos e passivos circulantes ao longo do período, com uma redução na liquidez relativa, refletindo uma possível tentativa de otimizar o uso de recursos ou uma mudança na estratégia de gestão de liquidez. A manutenção de índices acima de 1,0 sugere que, até o momento, a empresa possui condições de cumprir suas obrigações de curto prazo, embora o perfil de liquidez esteja radicularmente mais apertado.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de seis anos, observa-se uma tendência geral de aumento nos ativos rápidos, que passaram de aproximadamente US$ 7,01 bilhões em junho de 2020 para cerca de US$ 9,77 bilhões em junho de 2025. Essa incremento indica uma expansão na disponibilidade de recursos de liquidez imediata ou de fácil conversão em caixa, refletindo potencialmente uma melhora na eficiência de gestão de ativos ou uma estratégia de fortalecimento de liquidez.

O passivo circulante apresentou uma elevação considerável ao longo dos anos, crescendo de aproximadamente US$ 3,16 bilhões em 2020 para US$ 6,57 bilhões em 2025. Essa expansão no passivo de curto prazo pode indicar aumento na captação de recursos de curto prazo para financiar operações ou investimentos, contudo, necessita de análise adicional para determinar se essa ampliação é compatível com o crescimento operacional ou se envolve riscos de liquidez.

O índice de liquidez rápida apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, caindo de 2,22 em 2020 para 1,49 em 2025. Essa redução sugere uma diminuição na proporção de ativos rápidos em relação ao passivo circulante, apontando para uma potencial redução na margem de segurança de liquidez de curto prazo. Apesar de o índice permanecer acima de 1, indicando ainda uma posição de liquidez adequada, a tendência de queda deve ser monitorada para avaliar possíveis riscos futuros.

Em suma, os dados indicam uma expansão geral dos ativos e passivos de curto prazo, com uma redução na relação de liquidez rápida. Essa dinâmica sugere crescimento operacional, mas também reforça a importância de uma gestão cuidadosa dos níveis de liquidez, especialmente considerando o decréscimo no índice de liquidez rápida ao longo dos anos.

Ao analisar a evolução do total de ativos de caixa ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento contínuo. Em 2020, o valor era de aproximadamente 4,92 milhões de dólares, sofrendo uma redução até 2022, momento em que atingiu aproximadamente 3,52 milhões. Contudo, a partir de 2022, há uma recuperação significativa, culminando em aproximadamente 6,39 milhões de dólares em 2025, o que indica uma estratégia de aumento de liquidez ao longo do tempo.

Em relação ao passivo circulante, também há uma tendência de crescimento. Em 2020, esse passivo era de aproximadamente 3,16 milhões de dólares, crescendo ao longo dos anos para cerca de 4,57 milhões em 2022. Nos anos mais recentes, essa cifra estabilizou, atingindo aproximadamente 6,56 milhões de dólares em 2025. Essa elevação sugere uma ampliação das obrigações de curto prazo da empresa, possivelmente para suportar investimentos ou operações em expansão.

O índice de liquidez de caixa revela variações relevantes. Em 2020, o índice situava-se em 1,55, indicando uma posição confortável de liquidez. Entretanto, houve uma diminuição constante até 2022, com o índice atingindo 0,77, sugerindo uma deterioração na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com os ativos de caixa disponíveis. A partir desse ponto, o índice volta a subir em 2023, atingindo 1,28, antes de cair novamente para 0,97 em 2025, próxima de uma posição mais equilibrada, porém ainda indicando uma leve baixa na liquidez relativa.

De modo geral, os dados indicam um aumento na quantidade de caixa disponível ao longo do período, acompanhado por um crescimento proporcional do passivo circulante. Apesar da recuperação do índice de liquidez de caixa após o ano de 2022, ele permanece abaixo do nível de 1, refletindo uma potencial pressão de liquidez nos anos mais recentes. Essa dinâmica sugere que a empresa tem buscado fortalecer sua liquidez ao mesmo tempo em que amplia suas obrigações de curto prazo, o que pode estar relacionado a estratégias de expansão ou fortalecimento de operações.