Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

Ao analisar os índices de liquidez ao longo do período considerado, observa-se uma tendência de melhora significativa na liquidez geral da empresa, evidenciada pelo aumento do índice de liquidez corrente, que passou de 1.44 em novembro de 2019 para 2.82 em novembro de 2023. Este avanço indica uma maior capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos circulantes.

O índice de liquidez rápida também apresentou crescimento relevante até 2023, atingindo 2.34, sugerindo uma melhora na qualidade dos ativos circulantes utilizados para pagamento das obrigações de curto prazo. No entanto, há uma queda expressiva para 0.82 em novembro de 2024, indicando uma deterioração na liquidez rápida ou na composição dos ativos disponíveis para a quitação imediata de dívidas a curto prazo.

Já o índice de liquidez de caixa apresentou crescimento constante até 2023, culminando em 1.92, o que demonstra uma adequada capacidade de pagamento com recursos imediatamente disponíveis. Porém, em novembro de 2024, esse índice despencou para 0.56, refletindo uma significativa redução no montante de caixa ou equivalentes de caixa, o que diminui a liquidez imediata da empresa e pode sinalizar uma mudança na gestão de caixa ou uma maior utilização de recursos disponíveis.

O ativo circulante apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, passando de US$ 9.917 milhões em novembro de 2019 para US$ 19.595 milhões em novembro de 2024. Houve um aumento contínuo na liquidez da empresa, refletido no crescimento do ativo circulante, indicando melhoria na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo ao longo dos anos.

O passivo circulante também experimentou aumento considerável, especialmente entre novembro de 2023 e novembro de 2024, passando de US$ 7.405 milhões para US$ 16.697 milhões. Apesar do crescimento do passivo, o aumento do ativo circulante foi proporcional, o que permitiu uma evolução favorável na liquidez da empresa.

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente teve uma evolução positiva até o final de 2023, atingindo seu pico em 2023, com valor de 2.82, indicando uma sólida capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo. No entanto, em 2024, houve uma queda significativa para 1.17, sugerindo uma deterioração na liquidez da empresa, o que pode indicar aumento no passivo circulante ou redução nos ativos de curto prazo.

A análise dos dados financeiros revela tendências importantes ao longo do período avaliado. O total de ativos rápidos apresentou crescimento constante, saindo de US$ 8.314 milhões em novembro de 2019 para US$ 13.764 milhões em novembro de 2024, indicando uma ampliação na composição de ativos de fácil conversibilidade em caixa, fortalecendo a liquidez de curto prazo.

Por outro lado, o passivo circulante apresentou variações ao longo do tempo, encerrando em US$ 16.697 milhões em novembro de 2024, o que representa um aumento significativo em relação ao valor de US$ 6.899 milhões em novembro de 2019. Essa elevação pode indicar uma maior utilização de passivos de curto prazo para financiar as operações ou uma estratégia de gestão de liquidez que necessita de maior atenção devido ao aumento expressivo do passivo.

O índice de liquidez rápida, que mede a capacidade de pagamento imediato das obrigações de curto prazo com ativos líquidos, apresentou uma tendência de crescimento de 1,21 em novembro de 2019 para 2,34 em novembro de 2023, refletindo uma melhora significativa na liquidez imediata da empresa. Contudo, essa tendência foi invertida em novembro de 2024, quando o índice caiu para 0,82, abaixo de 1, indicando uma possível dificuldade em assegurar recursos líquidos suficientes para cobrir passivos de curto prazo naquele período.

Elevação contínua dos ativos rápidos

Reflexo de uma gestão eficiente na conversão de ativos em caixa e na manutenção de uma liquidez robusta até novembro de 2023.

Pico do passivo circulante

O aumento expressivo até novembro de 2024 sugere execução de estratégias de financiamento de curto prazo ou aumento das necessidades de liquidez, demandando atenção na gestão de passivos.

Declínio do índice de liquidez rápida em novembro de 2024

Indica uma possível deterioração na liquidez imediata, o que pode impactar a capacidade da empresa de honrar suas obrigações de curto prazo de forma ágil.

Total de ativos de caixa

Observa-se um crescimento contínuo no total de ativos de caixa ao longo do período analisado, passando de US$ 5.055 milhões em novembro de 2019 para US$ 9.348 milhões em novembro de 2024. Este aumento indica uma expansão na liquidez da empresa, reforçando sua capacidade de cumprir obrigações de curto prazo e de aproveitar oportunidades de investimento ou operação.

Passivo circulante

O passivo circulante apresenta uma tendência de aumento, de US$ 6.899 milhões em novembro de 2019 para US$ 16.697 milhões em novembro de 2024. Essa elevação sugere um crescimento nas obrigações de curto prazo, o que pode estar associado a ampliação de operações ou aumento de dívidas de curto prazo. A relação com o crescimento dos ativos de caixa será importante para avaliar a capacidade de liquidação dessas obrigações.

Índice de liquidez de caixa

O índice de liquidez de caixa evolui de 0,73 em novembro de 2019 para um pico de 1,94 em outubro de 2021, indicando uma melhora significativa na capacidade de cobrir o passivo circulante com recursos líquidos. Porém, após esse ponto, há uma redução acentuada para 0,56 em novembro de 2024, abaixo do nível inicial, sugerindo uma deterioração na liquidez de curto prazo ou uma maior dependência em recursos fora do caixa para atender às obrigações. Essa mudança refere-se a um possível aumento nas dívidas de curto prazo que supera o crescimento nos ativos líquidos, ou a uma modificação na estrutura de liquidez da empresa.