Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na versão original quanto na ajustada, de 2020 a 2023, com uma estabilização nos anos subsequentes. Este padrão sugere uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, seguida por uma manutenção desse nível de eficiência.

Liquidez

Os índices de liquidez corrente, tanto o original quanto o ajustado, demonstram uma trajetória descendente desde 2020, indicando uma potencial redução na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. A queda é mais acentuada no período inicial, com uma estabilização em níveis relativamente baixos nos anos mais recentes.

Em relação ao endividamento, o rácio dívida/capital total apresenta flutuações. Houve uma diminuição de 2020 para 2021, seguida por um aumento em 2022 e uma leve redução nos anos seguintes. A relação dívida/capital total ajustada demonstra maior estabilidade, mantendo-se relativamente constante ao longo do período.

Rentabilidade

O índice de margem de lucro líquido exibiu um aumento significativo de 2020 para 2021, seguido por uma moderação nos anos subsequentes, com uma queda notável em 2025. O índice ajustado acompanha essa tendência, embora com valores ligeiramente superiores. A rentabilidade sobre os ativos e o patrimônio líquido também apresentaram um aumento expressivo entre 2020 e 2021, com variações subsequentes, indicando uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos investimentos e do capital próprio.

Os indicadores ajustados, quando disponíveis, geralmente apresentam valores ligeiramente diferentes dos originais, sugerindo que os ajustes realizados podem ter um impacto na avaliação do desempenho financeiro. A ausência de dados para alguns indicadores em determinados períodos dificulta uma análise completa e comparativa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento consistente na receita líquida ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de 23518000 para 37184400, indicando uma expansão contínua das operações.

Os ativos totais apresentaram flutuações. Após um aumento inicial, houve uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e crescimento moderado nos anos subsequentes, atingindo 32019700. Essa variação sugere ajustes na gestão de ativos ou investimentos estratégicos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma tendência de alta entre 2020 e 2023, passando de 0.8 para 1.22. Isso indica uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. Em 2024 e 2025, o índice se estabilizou em torno de 1.15 e 1.16, sugerindo uma utilização consistente dos ativos.

A receita líquida ajustada acompanha a tendência da receita líquida não ajustada, com valores ligeiramente superiores. A similaridade entre as duas métricas sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente o desempenho geral da receita.

O ativo total ajustado demonstra um padrão semelhante ao dos ativos totais não ajustados, com uma diminuição em 2022 e recuperação nos anos seguintes. A proximidade entre os valores ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados nos ativos não alteram substancialmente a posição financeira da entidade.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado também apresentou uma melhora entre 2020 e 2023, evoluindo de 0.85 para 1.29. A estabilização em 1.22 e 1.23 nos anos seguintes reflete uma utilização eficiente dos ativos ajustados para gerar receita, mantendo-se em um nível elevado. A ligeira diferença em relação ao índice não ajustado pode indicar o impacto dos ajustes nos ativos na eficiência operacional.

Em resumo, os dados indicam um crescimento constante da receita, uma gestão dinâmica dos ativos e uma melhoria na eficiência operacional, medida pelo índice de giro dos ativos. A estabilização dos indicadores nos anos mais recentes sugere uma fase de maturidade e consolidação das operações.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma leve recuperação nos anos subsequentes. O passivo circulante demonstra uma trajetória ascendente constante, com um aumento mais acentuado em 2025.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresenta uma queda progressiva ao longo dos anos. Inicialmente em 1.06, diminui para 0.72 em 2025, indicando uma redução na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo. A queda é mais expressiva entre 2021 e 2022.

A análise do ativo circulante ajustado e do passivo circulante ajustado demonstra um padrão similar ao dos valores não ajustados, com o ativo ajustado apresentando flutuações e o passivo ajustado exibindo uma tendência de crescimento. No entanto, os valores ajustados apresentam diferenças significativas em relação aos não ajustados, especialmente no passivo circulante.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado, embora apresente valores superiores ao índice não ajustado, também demonstra uma tendência de declínio. Começando em 1.33, reduz-se para 0.88 em 2025. A diminuição, embora menos acentuada que a do índice não ajustado, sugere uma deterioração na capacidade de pagamento de curto prazo, mesmo após os ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam uma crescente pressão sobre a liquidez da entidade, evidenciada pela queda contínua dos índices de liquidez corrente, tanto nos valores originais quanto nos ajustados. O aumento do passivo circulante, combinado com a estabilização ou diminuição do ativo circulante, contribui para essa tendência. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de ativos e passivos de curto prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante a partir de 2020, com valores progressivamente maiores em cada ano subsequente, atingindo o pico mais recente em 2025.

Endividamento Total

Apresenta uma tendência de alta contínua, indicando um aumento na dependência de financiamento externo. O valor inicial em 2020 de US$ 15.909.500 mil aumenta para US$ 16.074.800 mil em 2025.

O déficit de acionistas, embora apresente flutuações, permanece predominantemente negativo durante todo o período. A magnitude do déficit varia, com reduções em alguns anos, mas sem alcançar valores positivos. Em 2025, o déficit atinge US$ -8.096.600 mil.

Déficit de Acionistas

Mantém-se negativo, sugerindo que as perdas acumuladas superam os lucros retidos. A variação anual indica períodos de melhoria, mas a tendência geral é de manutenção de um saldo negativo.

O endividamento total ajustado segue uma tendência semelhante ao endividamento total não ajustado, com um crescimento constante ao longo dos anos. O valor inicial de US$ 24.820.000 mil em 2020 aumenta para US$ 26.611.500 mil em 2025.

Endividamento Total Ajustado

Reflete um aumento consistente na obrigação financeira total, considerando ajustes que podem incluir passivos não contabilizados no endividamento total padrão.

O défice total ajustado demonstra uma volatilidade maior em comparação com o déficit de acionistas. Apresenta valores positivos em 2021, mas retorna a valores negativos nos anos subsequentes, atingindo US$ -2.228.500 mil em 2025.

Défice Total Ajustado

Exibe flutuações significativas, indicando que os ajustes realizados impactam consideravelmente o resultado final. A alternância entre valores positivos e negativos sugere mudanças na composição dos ativos e passivos ajustados.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado) é apresentado apenas para o ano de 2021, com um valor de 22,61. A ausência de dados para os demais períodos impede a análise da evolução desse indicador ao longo do tempo.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O valor de 22,61 em 2021 indica que a dívida ajustada é 22,61 vezes maior que o patrimônio líquido ajustado. A falta de dados históricos limita a avaliação da sustentabilidade do endividamento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, passando de 15.909.500 unidades monetárias em 2020 para 16.074.800 unidades monetárias em 2025. Contudo, este crescimento não é linear, apresentando uma ligeira redução entre 2020 e 2021, seguida de um novo aumento nos anos subsequentes.

O capital total demonstra uma trajetória mais volátil. Após um aumento significativo de 2020 para 2021, o capital total diminui substancialmente em 2022, recuperando-se parcialmente em 2023 e 2024, para então apresentar uma ligeira queda em 2025. Essa flutuação impacta diretamente o rácio dívida/capital total, que acompanha as variações do capital total.

Rácio dívida/capital total

O rácio dívida/capital total apresenta um pico em 2022, atingindo 2,41, indicando um maior grau de endividamento em relação ao capital próprio. Em 2025, o rácio se estabiliza em 2,01, ainda assim superior ao valor observado em 2021 (1,57). A variação sugere mudanças na política de financiamento ou na capacidade de geração de capital próprio.

Analisando os dados ajustados, o endividamento total ajustado também demonstra uma tendência de crescimento ao longo do período, embora em um ritmo mais moderado do que o endividamento total não ajustado. O capital total ajustado, por sua vez, apresenta uma volatilidade semelhante à do capital total não ajustado, com uma queda notável em 2022 e uma recuperação parcial nos anos seguintes.

Relação dívida/capital total (ajustado)

A relação dívida/capital total ajustada permanece relativamente estável, oscilando entre 0,96 e 1,11 ao longo do período. Essa estabilidade sugere que, mesmo com as variações nos valores absolutos de dívida e capital, a proporção entre eles se mantém consistente. Em 2025, a relação atinge 1,09, indicando um ligeiro aumento no endividamento ajustado em relação ao capital ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de aumento no endividamento, acompanhada de flutuações no capital total. A análise dos rácios revela um aumento no risco financeiro em 2022, seguido de uma estabilização, embora em níveis superiores aos de 2021. A estabilidade da relação dívida/capital total ajustada sugere uma gestão mais conservadora da estrutura de capital ajustada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais exibem uma trajetória de crescimento inicial, atingindo um pico em 2021, seguido por uma redução em 2022, com recuperação nos anos subsequentes. Observa-se um aumento consistente, embora moderado, nos ativos totais de 2023 a 2025.

O déficit de acionistas apresenta valores negativos em todos os anos analisados, indicando uma posição de passivo. A magnitude do déficit varia ao longo do tempo, com um aumento notável em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e 2024, e um novo aumento em 2025. Essa flutuação sugere instabilidade na estrutura de capital da entidade.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com um crescimento inicial, declínio em 2022 e recuperação nos anos seguintes. A variação do ativo total ajustado é ligeiramente menos pronunciada do que a do ativo total, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a tendência geral.

O défice total ajustado demonstra uma volatilidade considerável. Observa-se uma mudança de sinal em 2021, passando de um valor negativo para um positivo, seguida por um retorno aos valores negativos em 2022 e anos subsequentes. Essa oscilação sugere que os ajustes realizados impactam significativamente a posição de passivo da entidade.

O índice de alavancagem financeira apresenta dados limitados. A disponibilidade de um valor em 2021 (28.3) sugere uma análise da relação entre dívida e capital próprio naquele período. A ausência de dados nos demais anos impede a avaliação da tendência da alavancagem financeira ao longo do tempo.

Ativos Totais

Crescimento inicial, pico em 2021, declínio em 2022, recuperação e aumento moderado de 2023 a 2025.

Déficit de Acionistas

Valores negativos consistentes, com flutuações significativas ao longo do período, indicando instabilidade na estrutura de capital.

Ativo Total Ajustado

Tendência semelhante aos ativos totais, com menor amplitude de variação.

Défice Total Ajustado

Volatilidade considerável, com mudança de sinal em 2021, indicando impacto significativo dos ajustes.

Índice de Alavancagem Financeira

Dados limitados, com valor disponível apenas para 2021, impedindo a análise da tendência.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável no lucro líquido atribuído, com um aumento substancial em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, recuperação parcial em 2023 e uma queda mais acentuada em 2024 e 2025.

A receita líquida demonstra um crescimento constante ao longo dos anos, embora a taxa de crescimento diminua progressivamente. O valor da receita líquida em 2025 é o mais alto do período analisado, indicando uma expansão contínua das vendas, apesar das variações no lucro.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresenta uma volatilidade notável. Atinge o pico em 2021, declina em 2022, estabiliza-se em 2023 e 2024, e sofre uma redução significativa em 2025, acompanhando a tendência do lucro líquido.

O lucro líquido ajustado, incluindo participações não controladoras, segue um padrão semelhante ao lucro líquido atribuído, com um aumento expressivo em 2021, seguido por flutuações nos anos subsequentes. A receita líquida ajustada também apresenta um crescimento consistente, alinhado com a receita líquida geral.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado exibe uma trajetória parecida com a do índice não ajustado, com um pico em 2021, declínio em 2022, e estabilização seguida de queda em 2025. As margens ajustadas tendem a ser ligeiramente superiores às não ajustadas em todos os períodos.

Em resumo, a entidade demonstra crescimento em receita, mas enfrenta desafios na manutenção da lucratividade, evidenciados pela volatilidade do lucro líquido e da margem de lucro. A queda observada em 2024 e 2025 merece atenção, indicando a necessidade de uma análise mais aprofundada dos fatores que influenciam a rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível demonstra um aumento substancial entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e um subsequente aumento em 2023. Contudo, observa-se uma redução considerável em 2024 e 2025, indicando uma possível tendência de declínio recente.

O déficit de acionistas apresenta valores negativos consistentes em todos os anos analisados, com variações anuais. Embora tenha havido uma diminuição no valor absoluto do déficit entre 2020 e 2021, o mesmo voltou a aumentar nos anos subsequentes, mantendo-se em níveis elevados até 2025. A magnitude do déficit sugere desafios contínuos na geração de valor para os acionistas.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Os dados disponíveis para este indicador são limitados. Apenas um valor é fornecido para 2021, indicando uma taxa de 439.67%. A ausência de dados para os demais períodos impede a avaliação de tendências ou a comparação do desempenho ao longo do tempo.

O lucro líquido ajustado, incluindo participações não controladoras, segue um padrão semelhante ao lucro líquido atribuível, com um pico em 2021 e declínio subsequente em 2022 e 2024, culminando em uma redução notável em 2025. Este comportamento sugere que as participações não controladoras podem estar impactando os resultados financeiros.

O défice total ajustado apresenta uma volatilidade considerável. Observa-se uma redução em 2021, seguida por um aumento significativo em 2022 e flutuações nos anos seguintes. A magnitude do défice ajustado, embora menor que o déficit de acionistas, indica a presença de ajustes contábeis que afetam o resultado final.

Em resumo, os dados financeiros indicam um período de crescimento inicial seguido por uma crescente instabilidade e declínio nos resultados. A análise do déficit de acionistas e do défice total ajustado sugere a necessidade de uma investigação mais aprofundada das causas subjacentes e das estratégias para melhorar o desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou uma variação significativa, com um aumento substancial entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022, recuperação em 2023 e declínio em 2024 e 2025.

Os ativos totais demonstraram um crescimento constante na maior parte do período, com um pico em 2025. Observa-se uma ligeira redução em 2022, seguida de recuperação nos anos subsequentes.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O ROA acompanhou a trajetória do lucro líquido, com um aumento expressivo em 2021, seguido de flutuações e uma diminuição notável em 2025. A performance do ROA sugere uma relação direta com a rentabilidade da empresa.

O lucro líquido ajustado, incluindo participações não controladoras, apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido atribuível, com um crescimento acentuado em 2021, seguido de variações e declínio nos últimos dois anos. O ativo total ajustado exibiu uma tendência de crescimento mais moderada em comparação com os ativos totais, mas consistente ao longo do período.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O ROA ajustado apresentou um comportamento similar ao ROA não ajustado, com um pico em 2021 e uma queda em 2025. A análise comparativa entre os dois indicadores de ROA sugere que as participações não controladoras têm um impacto significativo na rentabilidade ajustada.

Em resumo, a empresa demonstrou um período de crescimento robusto em 2021, seguido por um período de estabilização e, posteriormente, declínio em alguns indicadores-chave nos anos de 2024 e 2025. A análise dos ROAs, ajustados e não ajustados, indica uma correlação entre a rentabilidade e a gestão das participações não controladoras.