Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos circulantes e ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo no ativo circulante e no ativo circulante ajustado entre 2020 e 2021, seguido por uma redução notável em 2022.

Ativo Circulante

Em 2020, o ativo circulante registrou US$ 7.806.400 milhares. Houve um crescimento substancial para US$ 9.756.400 milhares em 2021. Contudo, em 2022, o valor diminuiu para US$ 7.018.700 milhares. A partir de 2022, observa-se uma leve recuperação em 2023, atingindo US$ 7.303.400 milhares, seguida por uma pequena queda em 2024 para US$ 6.847.400 milhares, e um novo aumento em 2025 para US$ 7.382.300 milhares.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado apresentou uma trajetória similar ao ativo circulante não ajustado. Em 2020, o valor foi de US$ 7.833.500 milhares, crescendo para US$ 9.782.000 milhares em 2021. A redução em 2022 foi para US$ 7.045.900 milhares. Em 2023, o valor atingiu US$ 7.327.200 milhares, decrescendo para US$ 6.868.600 milhares em 2024, e recuperando-se para US$ 7.406.300 milhares em 2025.

A correlação entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado é alta, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude das variações. A queda observada em 2022 pode ser atribuída a diversos fatores, como mudanças na gestão de caixa, redução de estoques ou diminuição de contas a receber. A estabilização e leve recuperação nos anos subsequentes sugerem uma normalização das operações e uma possível retomada do crescimento.

A flutuação nos valores ao longo do período analisado indica a necessidade de um acompanhamento contínuo dos fatores que influenciam a composição e o volume dos ativos circulantes, a fim de identificar potenciais riscos e oportunidades.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos ativos da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento, seguida por um período de ajuste e posterior retomada da expansão.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um aumento de aproximadamente 7,2% entre 2020 e 2021, atingindo US$ 31,39 bilhões. Contudo, em 2022, houve uma redução significativa, de cerca de 10,8%, para US$ 27,98 bilhões. Em 2023, registrou-se uma recuperação parcial, com um aumento de 5,2% para US$ 29,45 bilhões. A tendência de crescimento foi retomada em 2024 e 2025, com incrementos de 6,4% e 2,3%, respectivamente, alcançando US$ 31,34 bilhões e US$ 32,02 bilhões.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante ao dos ativos totais. Houve um crescimento de 6,9% entre 2020 e 2021, atingindo US$ 29,54 bilhões. Em 2022, observou-se uma queda de 11,3% para US$ 26,21 bilhões. A recuperação em 2023 foi de 5,7%, elevando o valor para US$ 27,70 bilhões. Os anos de 2024 e 2025 demonstraram um crescimento consistente, com aumentos de 6,8% e 2,2%, resultando em US$ 29,59 bilhões e US$ 30,22 bilhões, respectivamente.

A correlação entre as variações dos ativos totais e do ativo total ajustado é alta, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a tendência geral. A queda observada em 2022 pode ser atribuída a fatores como reavaliações de ativos, desinvestimentos ou mudanças nas políticas contábeis. A retomada do crescimento em 2023 e 2024 sugere uma recuperação da confiança e um ambiente econômico mais favorável. A desaceleração do crescimento em 2025, embora ainda positiva, pode indicar uma estabilização ou uma mudança nas estratégias de expansão.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente tanto no passivo circulante quanto no passivo circulante ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente em ambos os indicadores, com algumas nuances.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou um aumento de aproximadamente 11,0% entre 27 de setembro de 2020 e 3 de outubro de 2021. A taxa de crescimento diminuiu para cerca de 12,3% no ano seguinte, entre 3 de outubro de 2021 e 2 de outubro de 2022. Em 1 de outubro de 2023, o valor se manteve relativamente estável, com um ligeiro decréscimo de aproximadamente 2,9%. Contudo, o período subsequente, até 29 de setembro de 2024, registrou uma redução de 2,9%, seguida por um aumento significativo de aproximadamente 12,6% até 28 de setembro de 2025.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado exibiu um padrão de crescimento similar, com um aumento de aproximadamente 10,9% entre 27 de setembro de 2020 e 3 de outubro de 2021. O crescimento continuou, com um aumento de 14,5% entre 3 de outubro de 2021 e 2 de outubro de 2022. Em 1 de outubro de 2023, o crescimento desacelerou para 1,3%. Observa-se uma redução de 3,7% até 29 de setembro de 2024, seguida por um aumento expressivo de 14,9% até 28 de setembro de 2025.

Apesar das flutuações anuais, a tendência geral indica um aumento na magnitude das obrigações de curto prazo. A taxa de crescimento do passivo circulante ajustado tende a ser ligeiramente superior à do passivo circulante, sugerindo possíveis alterações na composição das obrigações de curto prazo. A desaceleração do crescimento em 2023 e a subsequente recuperação em 2024 e 2025 merecem investigação adicional para determinar os fatores subjacentes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no passivo total da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma leve diminuição entre 2020 e 2021, seguida por estabilidade entre 2021 e 2022. A partir de 2022, o passivo total apresenta um crescimento consistente, com aceleração entre 2023 e 2024, e mantendo essa tendência de alta até 2025.

Passivo Total

O passivo total registra um aumento de aproximadamente 8,0% entre 2020 e 2025, indicando um incremento no volume de obrigações financeiras da entidade. A variação mais expressiva ocorreu entre 2023 e 2025.

O passivo ajustado, por sua vez, também demonstra uma tendência de crescimento, embora em magnitudes ligeiramente diferentes do passivo total. A variação entre 2020 e 2021 é similar à observada no passivo total. A partir de 2022, o passivo ajustado também apresenta um crescimento contínuo, com uma taxa de crescimento ligeiramente superior à do passivo total em alguns períodos.

Passivo Ajustado

O passivo ajustado apresenta um aumento de aproximadamente 11,9% entre 2020 e 2025. A diferença entre o passivo total e o passivo ajustado sugere a existência de componentes de passivo que são ajustados ou reclassificados ao longo do tempo.

A convergência das tendências de ambos os indicadores sugere que o aumento das obrigações financeiras é um padrão consistente na estrutura de capital da entidade. A análise comparativa entre o passivo total e o passivo ajustado pode indicar mudanças na composição das dívidas e outras obrigações da entidade ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de déficit nos valores reportados, com variações tanto em magnitude quanto em direção.

Déficit de acionistas

O déficit de acionistas apresentou um valor negativo considerável em todos os períodos analisados. Em 2020, o déficit atingiu -7.805.100 milhares de dólares americanos, seguido por uma redução para -5.321.200 milhares de dólares americanos em 2021. Contudo, em 2022, o déficit aumentou para -8.706.600 milhares de dólares americanos, diminuindo ligeiramente para -7.994.800 milhares de dólares americanos em 2023. Em 2024, o valor foi de -7.448.900 milhares de dólares americanos, com um aumento para -8.096.600 milhares de dólares americanos em 2025. A variação sugere instabilidade na rentabilidade para os acionistas.

Défice total ajustado

O défice total ajustado exibiu uma trajetória mais volátil. Iniciou-se com um valor negativo de -1.349.100 milhares de dólares americanos em 2020, revertendo para um valor positivo de 1.043.900 milhares de dólares americanos em 2021. Em 2022, o défice retornou a valores negativos, atingindo -2.431.000 milhares de dólares americanos, seguido por -1.917.200 milhares de dólares americanos em 2023 e -1.421.200 milhares de dólares americanos em 2024. Em 2025, o défice total ajustado foi de -2.228.500 milhares de dólares americanos. Essa flutuação indica mudanças significativas na performance operacional e ajustes contábeis.

Em resumo, os dados indicam um padrão de déficits recorrentes, com variações anuais que sugerem a influência de fatores externos e decisões internas. A alternância entre défices e superávits no item "Défice total ajustado" aponta para a necessidade de uma análise mais aprofundada das causas subjacentes a essas mudanças.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, passando de US$ 15.909.500 mil em 2020 para US$ 16.074.800 mil em 2025. Este crescimento não é linear, apresentando uma ligeira diminuição entre 2020 e 2021, seguida de um aumento gradual nos anos subsequentes.

O déficit de acionistas demonstra flutuações significativas. Inicialmente negativo em US$ -7.805.100 mil em 2020, apresentou uma melhora em 2021, mas voltou a se deteriorar em 2022, atingindo US$ -8.706.600 mil. Nos anos seguintes, houve uma redução do déficit, mas permanece negativo em US$ -8.096.600 mil em 2025.

O capital total exibiu um padrão de variação complexo. Houve um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma queda acentuada em 2022. A partir de 2022, observa-se uma recuperação, mas o valor em 2025 (US$ 7.978.200 mil) é inferior ao registrado em 2021.

O endividamento total ajustado apresentou um aumento constante ao longo do período, de US$ 24.820.000 mil em 2020 para US$ 26.611.500 mil em 2025. Este aumento é mais consistente do que o observado no endividamento total não ajustado.

O défice total ajustado também demonstra volatilidade. Após um período positivo em 2021, o défice retornou a valores negativos em 2022 e permaneceu nessa condição até 2025, com um valor de US$ -2.228.500 mil.

O capital total ajustado apresentou um padrão semelhante ao capital total não ajustado, com um aumento inicial, seguido por uma queda em 2022 e uma recuperação parcial nos anos seguintes. O valor em 2025 (US$ 24.383.000 mil) é o mais alto do período analisado.

Endividamento total

Apresenta tendência de alta, com ligeiras variações anuais.

Déficit de acionistas

Exibe flutuações significativas, permanecendo predominantemente negativo.

Capital total

Demonstra um padrão de variação complexo, com aumento, queda e recuperação parcial.

Endividamento total ajustado

Apresenta um aumento constante ao longo do período.

Défice total ajustado

Volátil, com retorno a valores negativos após um período positivo.

Capital total ajustado

Segue um padrão semelhante ao capital total, com recuperação nos anos finais.

A análise dos dados financeiros anuais revela uma trajetória de crescimento consistente na receita líquida e na receita líquida ajustada ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo em ambos os indicadores, indicando uma expansão contínua das atividades da entidade.

Receita Líquida

A receita líquida demonstra um crescimento substancial de aproximadamente 23,6% entre 2020 e 2021, seguido por um aumento mais moderado de cerca de 10,9% em 2022. A taxa de crescimento diminuiu para 11,6% em 2023, e para 0,3% em 2024. Projeta-se um crescimento de 2,8% para 2025. A desaceleração no crescimento da receita líquida a partir de 2022 pode indicar um amadurecimento do mercado ou o impacto de fatores externos.

Receita Líquida Ajustada

A receita líquida ajustada apresenta um padrão similar ao da receita líquida, com um crescimento significativo de 23,6% entre 2020 e 2021, seguido por um aumento de 10,7% em 2022. O crescimento desacelerou para 11,3% em 2023, e para 0,2% em 2024. A projeção para 2025 indica um crescimento de 2,6%. A proximidade entre os valores da receita líquida e da receita líquida ajustada sugere que os ajustes realizados não representam variações materiais nos resultados.

Tendências Gerais

Apesar da desaceleração no ritmo de crescimento nos anos mais recentes, a entidade continua a apresentar expansão em suas receitas. A consistência entre a receita líquida e a receita líquida ajustada sugere uma gestão financeira estável e a ausência de eventos extraordinários que distorçam significativamente os resultados. A análise futura deverá considerar os fatores que influenciam a desaceleração do crescimento, como a dinâmica do mercado, a concorrência e as estratégias de expansão.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial no lucro líquido atribuível à empresa entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação parcial em 2023. Em 2024, o lucro líquido apresenta uma nova queda, com uma redução ainda mais acentuada em 2025.

Lucro Líquido Atribuível

O lucro líquido atribuível à empresa iniciou em 928.300 milhares de dólares em 2020, atingindo um pico de 4.199.300 milhares de dólares em 2021. Posteriormente, houve um declínio para 3.281.600 milhares de dólares em 2022, seguido de uma recuperação para 4.124.500 milhares de dólares em 2023. Contudo, em 2024 e 2025, o lucro líquido diminuiu para 3.760.900 e 1.856.400 milhares de dólares, respectivamente.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado, incluindo participações não controladoras, seguiu uma trajetória semelhante. Partindo de 1.092.100 milhares de dólares em 2020, alcançou 4.589.700 milhares de dólares em 2021. Em 2022, registrou uma queda para 2.560.200 milhares de dólares, com uma recuperação para 3.626.700 milhares de dólares em 2023. A tendência de declínio se manteve em 2024 (4.038.700 milhares de dólares) e intensificou-se em 2025 (1.685.500 milhares de dólares).

A comparação entre o lucro líquido atribuível e o lucro líquido ajustado indica que as participações não controladoras têm um impacto considerável nos resultados financeiros. A magnitude das flutuações no lucro líquido ajustado é ligeiramente superior à do lucro líquido atribuível, sugerindo que o desempenho das participações não controladoras contribui para a volatilidade geral.

Em resumo, os dados revelam um período de crescimento significativo seguido por uma fase de instabilidade e declínio. A tendência observada em 2024 e 2025, caracterizada por uma redução acentuada no lucro líquido, merece atenção e investigação mais aprofundada para identificar as causas subjacentes e avaliar o impacto potencial nas perspectivas futuras.