Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

A análise dos dados revela tendências distintas nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no valor dos ativos incorpóreos de vida indefinida entre 2022 e 2023, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

Ativos Intangíveis de Vida Definida

Os ativos intangíveis de vida finita, quantia escriturada bruta, apresentaram um crescimento inicial até 2021, seguido por um declínio em 2022 e 2023, com uma recuperação parcial em 2024 e 2025. A amortização acumulada demonstra um aumento contínuo ao longo de todo o período, o que contribui para a redução do valor líquido dos ativos intangíveis de vida finita.

Boa Vontade

A boa vontade, que representa uma parcela significativa dos ativos, exibiu uma trajetória de crescimento até 2021, seguida por uma diminuição gradual até 2023. Nos anos de 2024 e 2025, observa-se um leve aumento, indicando uma possível estabilização.

Outros Ativos Intangíveis

Os outros ativos intangíveis apresentaram flutuações consideráveis, com um declínio acentuado entre 2021 e 2023, seguido por uma recuperação em 2024 e 2025. Essa volatilidade sugere a influência de fatores específicos relacionados a esses ativos.

Direitos Adquiridos e Readquiridos

Os direitos adquiridos e readquiridos demonstraram uma tendência de queda entre 2021 e 2023, com uma recuperação nos anos de 2024 e 2025, superando os valores de 2021.

Em resumo, a estrutura de ativos intangíveis demonstra um padrão de ajuste e reavaliação ao longo do tempo. A diminuição de alguns ativos é compensada pelo crescimento de outros, resultando em uma dinâmica complexa que requer monitoramento contínuo.

Os nomes comerciais, marcas registradas e patentes, bem como os nomes comerciais, marcas e patentes, apresentam um crescimento constante, com ligeiras flutuações, ao longo do período analisado. Os acordos de licenciamento, por outro lado, demonstram uma queda significativa em 2023, com uma leve recuperação nos anos seguintes. Os segredos e processos adquiridos mantêm-se estáveis durante todo o período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um aumento inicial em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, e posterior recuperação em 2023, 2024 e 2025. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais, indicando a existência de ajustes significativos na avaliação dos ativos.

Ativos Totais

Apresentam um crescimento de aproximadamente 7,1% entre 2020 e 2021, uma queda de 10,8% entre 2021 e 2022, e um crescimento contínuo de 5,2% em 2023, 6,5% em 2024 e 2,2% em 2025.

Ativo Total Ajustado

Registra um aumento de 7,5% entre 2020 e 2021, uma diminuição de 10,9% entre 2021 e 2022, e um crescimento subsequente de 6,2% em 2023, 6,8% em 2024 e 2,2% em 2025. A taxa de crescimento do ativo total ajustado acompanha a do ativo total, mas em magnitudes diferentes.

O déficit de acionistas demonstra uma tendência de valores negativos consistentes ao longo de todo o período. Embora tenha havido uma redução no déficit entre 2020 e 2021, a situação se inverteu em 2022, com um aumento significativo. Os anos subsequentes mostram uma leve melhora, mas o déficit permanece substancial. O déficit ajustado de acionistas segue uma trajetória semelhante, porém com valores absolutos mais elevados, sugerindo que os ajustes realizados impactam negativamente o patrimônio líquido.

Déficit de Acionistas

Diminui 30,7% entre 2020 e 2021, aumenta 63,4% entre 2021 e 2022, e apresenta reduções de 7,7% em 2023, 7,1% em 2024 e um aumento de 8,7% em 2025.

Déficit Ajustado de Acionistas

Diminui 21,3% entre 2020 e 2021, aumenta 33,2% entre 2021 e 2022, e apresenta reduções de 6,5% em 2023, 5,3% em 2024 e um aumento de 6,5% em 2025. A magnitude das variações acompanha a do déficit de acionistas, porém com valores maiores.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar seus ativos, mas enfrenta desafios significativos em relação à sua estrutura de capital, evidenciados pelos déficits persistentes. A análise sugere a necessidade de investigação mais aprofundada das causas desses déficits e das estratégias para a melhoria da saúde financeira.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria na eficiência operacional, seguida de um período de estabilização e, posteriormente, de declínio em alguns indicadores. O índice de giro total dos ativos apresentou um aumento consistente entre 2020 e 2023, passando de 0.8 para 1.22. Em 2024 e 2025, observou-se uma ligeira retração, com valores de 1.15 e 1.16, respectivamente. O índice de giro total dos ativos ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento mais acentuado, atingindo 1.37 em 2023, e uma subsequente estabilização em 1.29 e 1.3.

Índice de Giro dos Ativos

A progressão indica uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar receita, embora a estabilização recente sugira um limite nesse aprimoramento.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) exibiu um aumento significativo de 3.16% em 2020 para 14.01% em 2023. Contudo, em 2024 e 2025, houve uma diminuição notável, com valores de 12% e 5.8%, respectivamente. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um padrão semelhante, com um pico de 15.73% em 2023 e uma queda para 6.48% em 2025.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O aumento inicial do ROA demonstra uma melhoria na rentabilidade em relação aos ativos totais. A queda subsequente pode indicar fatores como aumento de custos, diminuição da margem de lucro ou investimentos menos rentáveis.

Os dados referentes aos índices de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) estão incompletos, impossibilitando uma análise abrangente da estrutura de capital e da rentabilidade para os acionistas. A ausência de dados nesses indicadores limita a avaliação completa do desempenho financeiro.

Dados Ausentes

A falta de informações sobre alavancagem financeira e ROE impede uma avaliação completa da saúde financeira e da eficiência na utilização do capital próprio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento de aproximadamente 7% entre 2020 e 2021, seguido por uma diminuição de cerca de 11% em 2022. Em 2023, os ativos totais apresentaram uma recuperação de aproximadamente 5%, tendência que se manteve nos anos subsequentes, com aumentos de 4% em 2024 e 2% em 2025.

O ativo total ajustado acompanha um padrão similar, com crescimento entre 2020 e 2021, declínio em 2022 e recuperação nos anos seguintes. A variação percentual do ativo total ajustado é ligeiramente mais moderada em comparação com o ativo total, indicando possíveis ajustes na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou uma melhora consistente entre 2020 e 2023, passando de 0.8 para 1.22. Isso sugere uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Em 2024 e 2025, o índice se estabilizou em torno de 1.15 e 1.16, indicando uma manutenção da eficiência, sem grandes variações.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma tendência de alta mais pronunciada do que o índice não ajustado, com um aumento de 0.91 em 2020 para 1.37 em 2023. A utilização dos ativos ajustados para gerar receita é, portanto, mais eficiente. A estabilização em 1.29 e 1.3 em 2024 e 2025 sugere que a melhoria na eficiência atingiu um patamar.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento, seguido por um ajuste na base de ativos e uma subsequente recuperação. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, apresentou melhorias significativas até 2023, estabilizando-se nos anos seguintes. A análise comparativa entre os índices de giro total e ajustado sugere que os ajustes realizados na composição dos ativos contribuíram para um aumento na eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um aumento inicial em 2021, seguido por uma diminuição em 2022, e posterior recuperação em 2023, 2024 e 2025. O valor dos ativos totais ajustados acompanha essa tendência, embora em magnitudes diferentes.

Ativos Totais

Apresentam um crescimento de aproximadamente 7,2% entre 2020 e 2021, uma queda de cerca de 10,8% entre 2021 e 2022, e um crescimento constante nos anos subsequentes, atingindo um aumento de aproximadamente 8,7% entre 2023 e 2025.

Ativos Totais Ajustados

Demonstram um padrão similar, com um aumento de 7,9% entre 2020 e 2021, uma redução de 10,9% entre 2021 e 2022, e um crescimento contínuo nos anos seguintes, com um aumento de aproximadamente 8,8% entre 2023 e 2025.

O déficit de acionistas permanece negativo em todos os períodos analisados, indicando um acúmulo de perdas não realizadas. A magnitude do déficit apresenta variações, com um aumento notável em 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e 2024, e um novo aumento em 2025.

Déficit de Acionistas

Observa-se uma diminuição de aproximadamente 32% entre 2020 e 2021, um aumento de 63,4% entre 2021 e 2022, uma redução de 7,7% entre 2022 e 2023, e um aumento de 1,3% entre 2023 e 2025.

Déficit Ajustado de Acionistas

Segue uma trajetória semelhante ao déficit de acionistas, com uma redução de 21,3% entre 2020 e 2021, um aumento de 33,2% entre 2021 e 2022, uma diminuição de 8,1% entre 2022 e 2023, e um aumento de 1,7% entre 2023 e 2025.

Os dados referentes aos índices de alavancagem financeira, tanto o índice padrão quanto o ajustado, não estão disponíveis para o período analisado, impossibilitando a avaliação do endividamento da entidade.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de recuperação em seus ativos totais após um período de declínio, mas continua a apresentar déficits de acionistas significativos. A ausência de dados sobre alavancagem financeira limita a análise completa da sua estrutura de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de déficits consistentes ao longo do período avaliado. Observa-se que o déficit de acionistas apresentou flutuações, com um valor negativo de -7.805.100 mil dólares em 2020, redução para -5.321.200 mil dólares em 2021, seguido por um aumento para -8.706.600 mil dólares em 2022. Em 2023, o déficit diminuiu para -7.994.800 mil dólares, com uma nova redução em 2024, atingindo -7.448.900 mil dólares. Contudo, em 2025, o déficit voltou a crescer, registrando -8.096.600 mil dólares.

O déficit ajustado de acionistas seguiu uma tendência similar, porém com valores absolutos mais elevados. Iniciando em -11.402.300 mil dólares em 2020, diminuiu para -8.998.500 mil dólares em 2021, para então aumentar para -11.990.100 mil dólares em 2022. Houve uma redução em 2023, para -11.213.100 mil dólares, seguida por uma nova redução em 2024, atingindo -10.764.600 mil dólares. Em 2025, o déficit ajustado apresentou um aumento para -11.465.500 mil dólares.

Os indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o índice padrão quanto o ajustado, não apresentaram dados disponíveis durante o período analisado. A ausência desses dados impede a avaliação do desempenho da rentabilidade em relação ao patrimônio líquido da entidade.

Tendências Gerais

A entidade demonstra déficits contínuos, com flutuações anuais. O déficit ajustado de acionistas é consistentemente maior que o déficit de acionistas.

Observações

Apesar de algumas reduções nos déficits em determinados anos, a tendência geral indica uma situação financeira desafiadora. A falta de dados sobre o retorno sobre o patrimônio líquido limita a análise da eficiência na utilização dos recursos próprios.

Próximos Passos

Recomenda-se uma investigação mais aprofundada das causas dos déficits e a análise dos fatores que influenciam a rentabilidade, assim que os dados do retorno sobre o patrimônio líquido estiverem disponíveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um pico em 2021, seguido por uma redução em 2022 e posterior recuperação nos anos subsequentes. Em 2025, projeta-se um valor ligeiramente superior ao registrado em 2024.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais. A redução observada em 2022 é mais pronunciada no ativo total ajustado, indicando possíveis ajustes de valor ou reclassificações de ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma volatilidade significativa. Apresenta um aumento expressivo em 2021, seguido de uma leve diminuição em 2022 e um novo aumento em 2023. Em 2024 e 2025, observa-se uma tendência de declínio, com o valor de 2025 sendo o mais baixo do período analisado.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha a tendência do ROA não ajustado, mas com valores geralmente superiores. A variação percentual é mais acentuada em 2021 e 2023, sugerindo que os ajustes realizados nos ativos impactam positivamente a rentabilidade. A queda em 2025 é também notável, alinhando-se com a tendência observada no ROA.

A comparação entre o ROA e o ROA ajustado indica que os ajustes nos ativos têm um efeito considerável na avaliação da rentabilidade. A diminuição dos índices em 2025, tanto no ROA quanto no ROA ajustado, pode indicar desafios futuros na geração de lucro em relação aos ativos investidos, necessitando de investigação adicional para identificar as causas subjacentes.