Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas nos componentes do imposto de renda ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de variação nos impostos atuais, com um pico em 2019, seguido por uma redução substancial em 2020, recuperação em 2021 e 2023, e uma ligeira diminuição em 2024.

Os impostos diferidos apresentam um padrão distinto. Inicialmente negativos e de magnitude considerável, diminuíram em 2020 e 2021, tornando-se positivos em 2022, para retornar a valores negativos em 2023 e 2024, embora com valores absolutos menores do que os observados em 2019.

A despesa total com imposto de renda acompanha, em certa medida, a trajetória dos impostos atuais. Apresenta uma queda acentuada em 2020, seguida de recuperação nos anos subsequentes, com estabilização em 2023 e 2024. A despesa com imposto de renda parece ser mais influenciada pelas variações nos impostos atuais do que pelos impostos diferidos.

Impostos Atuais

Demonstram volatilidade, com um declínio em 2020, seguido de recuperação e estabilização em um patamar elevado, mas inferior ao de 2019.

Impostos Diferidos

Apresentam uma transição de valores negativos significativos para valores positivos e, posteriormente, de volta a valores negativos, indicando mudanças na base tributável diferida.

Despesa com Imposto de Renda

Reflete a combinação dos impostos atuais e diferidos, com uma forte correlação com os impostos atuais, mas atenuada pela influência dos impostos diferidos.

Em resumo, a estrutura do imposto de renda demonstra uma dinâmica complexa, com variações significativas em seus componentes ao longo do tempo. A análise sugere que a gestão dos impostos diferidos pode ter um impacto considerável na despesa total com imposto de renda.

A análise dos dados financeiros revela tendências consistentes em diversos componentes da carga tributária ao longo do período avaliado. A alíquota legal do imposto de renda federal dos EUA manteve-se estável em 21% durante todo o período.

Imposto de renda estadual, líquido de benefício fiscal federal

Observa-se um aumento gradual do imposto de renda estadual, líquido de benefício fiscal federal, de 2,1% em 2019 para 3,4% em 2023, com uma ligeira diminuição para 3,3% em 2024. Este aumento sugere uma mudança na composição da base tributável ou alterações nas leis estaduais.

O diferencial de alíquota externa apresentou flutuações significativas, passando de -0,1% em 2019 para -3,2% em 2020, seguido por uma recuperação para 0,5% em 2021 e estabilização em torno de 0,3% a 0,4% nos anos subsequentes. Essa variação pode estar relacionada a mudanças nas operações internacionais e na tributação de lucros estrangeiros.

Mudança nas taxas de imposto

A mudança nas taxas de imposto apresentou um declínio de -2,2% entre 2019 e 2020, seguido por um declínio menor de -1,3% entre 2020 e 2021. A ausência de dados para os anos seguintes impede a avaliação de tendências mais recentes.

Componentes específicos como "Imposto residual sobre ganhos no exterior" e "Impactos tributários relacionados à venda de determinadas operações" apresentaram dados incompletos, limitando a análise de suas tendências. O item "Outros, líquidos" demonstrou volatilidade, com valores negativos em 2019, 2021, 2022 e 2023, e um valor positivo em 2020, indicando a influência de fatores diversos e não recorrentes.

Alíquota efetiva de imposto de renda

A alíquota efetiva de imposto de renda apresentou uma tendência de alta constante ao longo do período, aumentando de 19,5% em 2019 para 24,3% em 2024. Este aumento consistente sugere uma combinação de fatores, incluindo mudanças na composição da receita, alterações nas leis tributárias e a utilização de benefícios fiscais. A alíquota efetiva de imposto de renda reflete o impacto total da carga tributária sobre os resultados da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente no passivo de arrendamento operacional, partindo de valores não disponíveis em 2019, atingindo US$ 2,595,1 milhões em 2023 e US$ 2,595,1 milhões em 2024. A responsabilidade por cartão de valor armazenado e receita diferida demonstra uma ligeira diminuição ao longo dos anos, passando de US$ 1,649,0 milhões em 2019 para US$ 1,612,5 milhões em 2024.

Os ativos intangíveis e goodwill apresentaram um crescimento notável de US$ 0,230,0 milhões em 2019 para US$ 0,372,6 milhões em 2024, com um pico em 2021 (US$ 0,317,7 milhões). Os custos de ocupação acumulados foram registrados apenas em 2019, com US$ 0,121,6 milhões. A categoria "Outros" demonstra um aumento geral, evoluindo de US$ 0,413,0 milhões em 2019 para US$ 0,692,2 milhões em 2024.

Os tributos diferidos ativos exibem uma trajetória ascendente, com um valor de US$ 2,413,6 milhões em 2019 e atingindo US$ 5,272,4 milhões em 2024. O subsídio de avaliação apresenta valores negativos e demonstra uma redução na magnitude de sua perda ao longo do tempo, passando de -US$ 0,075,1 milhões em 2019 para -US$ 0,194,5 milhões em 2024. O ativo por impostos diferidos, líquido de provisão para avaliação, acompanha a tendência dos tributos diferidos ativos, com um aumento de US$ 2,338,5 milhões em 2019 para US$ 5,077,9 milhões em 2024.

O arrendamento operacional, ativos de direito de uso, apresenta valores negativos e demonstra uma ligeira diminuição em sua magnitude ao longo do período. O imobilizado também apresenta valores negativos e um aumento na magnitude de sua perda, evoluindo de -US$ 0,400,9 milhões em 2019 para -US$ 0,580,8 milhões em 2024. A categoria "Outros" com valores negativos também demonstra um padrão de estabilidade, com pequenas flutuações ao longo dos anos.

O passivo por impostos diferidos apresenta valores negativos e um aumento em sua magnitude, passando de -US$ 0,759,1 milhões em 2019 para -US$ 3,332,3 milhões em 2024. O ativo por impostos diferidos líquidos (passivo) demonstra uma estabilidade relativa, com valores entre US$ 1,579,4 milhões e US$ 1,755,2 milhões ao longo do período, apresentando uma ligeira diminuição em 2024 (US$ 1,745,6 milhões).

Tendências Gerais

Observa-se um aumento consistente em passivos de arrendamento e tributos diferidos ativos, enquanto algumas categorias de ativos intangíveis e "Outros" também demonstram crescimento.

Variações Significativas

A responsabilidade por cartão de valor armazenado e receita diferida apresenta uma ligeira diminuição ao longo do período.

Observações

A presença de valores negativos em algumas categorias indica a necessidade de análise contextualizada para compreensão completa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica específica em dois itens do balanço patrimonial ao longo do período de 2019 a 2024. O ativo de imposto de renda diferido apresenta uma trajetória geral de estabilidade, com flutuações modestas. Observa-se um aumento inicial de 2019 para 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma estabilização nos anos subsequentes.

Ativo de imposto de renda diferido

O valor inicial em 2019 é de US$ 1.765.800 mil, atingindo um pico de US$ 1.874.800 mil em 2021. Em 2022, o valor recua para US$ 1.799.700 mil, mantendo-se relativamente constante em US$ 1.769.800 mil em 2023 e US$ 1.766.700 mil em 2024. A variação percentual total entre 2019 e 2024 é mínima, indicando uma gestão conservadora ou a estabilidade dos fatores que geram este ativo.

Em contrapartida, os passivos de imposto de renda diferidos exibem uma tendência de declínio mais acentuada, com uma inversão notável em 2024. A redução é consistente de 2019 a 2023, seguida por um aumento em 2024.

Passivos de imposto de renda diferidos

O passivo inicia em US$ 186.400 mil em 2019, diminuindo progressivamente para US$ 118.600 mil em 2022. Em 2023, o valor atinge um mínimo de US$ 14.600 mil, representando uma redução significativa em relação ao valor inicial. Contudo, em 2024, observa-se um aumento para US$ 21.100 mil, interrompendo a tendência de queda. A variação percentual entre 2019 e 2024 é substancialmente negativa, mas o aumento final em 2024 sugere uma possível mudança na estrutura de impostos ou na contabilização de diferenças temporárias.

A relação entre o ativo e o passivo de imposto de renda diferido demonstra um aumento na diferença entre os dois ao longo do período, especialmente após 2022. A diminuição do passivo, combinada com a estabilidade do ativo, resulta em um saldo líquido maior de ativo de imposto de renda diferido. O aumento do passivo em 2024 pode indicar uma reversão parcial dessa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com um aumento significativo entre 2019 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação parcial nos anos subsequentes. O ativo total ajustado apresenta uma tendência similar, porém com valores consistentemente inferiores aos ativos totais.

O passivo total demonstra um crescimento constante, com um pico em 2020, seguido por uma estabilização nos anos de 2021 e 2022, e um novo aumento em 2023 e 2024. O passivo total ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se ligeiramente abaixo do passivo total.

O déficit de acionistas apresenta valores negativos em todos os períodos, indicando um acúmulo de perdas. Observa-se uma variação considerável, com um aumento do déficit em 2020 e 2022, e uma redução nos demais anos. O déficit ajustado de acionistas segue a mesma trajetória, porém com valores mais expressivos.

O lucro líquido atribuível à empresa exibe uma volatilidade notável. Após um desempenho robusto em 2019 e 2021, houve uma diminuição em 2022, seguida por uma recuperação em 2023. O lucro líquido ajustado apresenta uma tendência semelhante, com valores ligeiramente inferiores aos do lucro líquido não ajustado.

Tendências de Ativos

Crescimento inicial seguido de flutuações, com recuperação recente.

Tendências de Passivo

Crescimento constante com estabilização temporária.

Tendências do Déficit de Acionistas

Valores consistentemente negativos com variações significativas.

Tendências de Lucro Líquido

Volatilidade notável com recuperação recente.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade de gerar lucro, mas enfrenta desafios relacionados à gestão do passivo e do déficit de acionistas. A análise sugere a necessidade de um acompanhamento contínuo dos indicadores financeiros para identificar oportunidades de melhoria e mitigar riscos.

A análise dos dados financeiros demonstra flutuações significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação considerável no índice de margem de lucro líquido, com um declínio acentuado em 2020, seguido por uma recuperação em 2021, e subsequente estabilização com ligeiras variações nos anos seguintes. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores consistentemente inferiores ao índice não ajustado.

O índice de giro total dos ativos também demonstra volatilidade. Houve uma redução notável em 2020, seguida por uma recuperação gradual até 2022, com uma estabilização nos anos de 2023 e 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente superiores.

Índice de Margem de Lucro Líquido

Apresenta uma queda expressiva em 2020, recuperando-se em 2021, mas estabilizando-se em torno de 10% a 14% nos anos subsequentes.

Índice de Giro Total dos Ativos

Exibe uma diminuição em 2020, com recuperação gradual nos anos seguintes, indicando uma eficiência na utilização dos ativos que se estabilizou.

Índice de Retorno sobre Ativos

Segue uma trajetória semelhante à margem de lucro líquido, com um declínio em 2020 e recuperação nos anos seguintes, mantendo-se em torno de 12% a 18%.

Índice de Retorno sobre Ativos (ajustado)

Mantém-se relativamente estável ao longo do período, com valores ligeiramente inferiores ao índice não ajustado, indicando uma consistência nos retornos ajustados.

Os indicadores de alavancagem financeira e retorno sobre o patrimônio líquido apresentam dados incompletos, impossibilitando uma análise conclusiva. A ausência de dados nesses indicadores limita a compreensão da estrutura de capital e da rentabilidade do patrimônio líquido da entidade. A análise dos indicadores disponíveis sugere uma recuperação da rentabilidade após um período de declínio em 2020, com uma estabilização nos anos subsequentes. A comparação entre os índices ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados têm um impacto moderado nos resultados apresentados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa no lucro líquido atribuível ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação parcial em 2023. O ano de 2024 apresenta uma leve redução em relação ao ano anterior.

O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, com um crescimento notável em 2021 e flutuações subsequentes. A proximidade entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente o resultado final, embora a diferença seja perceptível em todos os anos.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma queda acentuada em 2020, refletindo o impacto de fatores externos. Houve uma recuperação expressiva em 2021, seguida de uma nova redução em 2022. Os anos de 2023 e 2024 demonstram uma estabilização em torno de 10% a 11%, indicando uma certa resiliência, mas sem retornar aos níveis de 2019 e 2021.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com uma queda em 2020 e recuperação em 2021. A estabilização observada em 2023 e 2024 é similar à do índice não ajustado, com valores consistentemente acima de 10%. A diferença entre os dois índices de margem de lucro sugere que os ajustes realizados impactam ligeiramente a rentabilidade, mas não alteram a tendência geral.

Em resumo, os dados indicam um período de instabilidade, com uma recuperação em 2021, seguida de um ajuste em 2022 e uma estabilização moderada nos anos subsequentes. A análise das margens de lucro sugere que, embora haja flutuações, a rentabilidade se mantém em um patamar relativamente consistente nos últimos dois anos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo dos anos avaliados. Observa-se um aumento significativo nos ativos totais entre 2019 e 2020, seguido por uma estabilização e subsequente declínio em 2022. Em 2023, os ativos totais apresentam uma recuperação, tendência que se mantém em 2024, atingindo um valor próximo ao registrado em 2021.

O ativo total ajustado acompanha um padrão similar, com um crescimento expressivo de 2019 para 2020, seguido de uma redução em 2022. A recuperação observada em 2023 e 2024 também se manifesta no ativo total ajustado, com valores finais consistentes com os de 2021.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma diminuição de 2019 para 2020, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas. Uma leve recuperação é observada em 2021, seguida por um aumento em 2022. Em 2023, o índice atinge o valor mais alto do período analisado, mas retorna a um patamar similar ao de 2022 em 2024.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado, com uma queda acentuada em 2020. A recuperação em 2021 e o aumento em 2022 são consistentes com os dados do índice não ajustado. Em 2023, o índice ajustado supera o valor de 2022, mantendo-se em um nível elevado em 2024.

Em resumo, a empresa demonstra capacidade de recuperação após um período de declínio em 2022, tanto em termos de ativos quanto de eficiência na utilização desses ativos, conforme indicado pelos índices de giro. A estabilização observada em 2024 sugere uma consolidação das operações após o período de ajuste.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo nos ativos totais entre 2019 e 2020, seguido por uma estabilização e subsequente declínio em 2022. Em 2023, há uma recuperação parcial, com um novo aumento em 2024, atingindo um valor próximo ao registrado em 2021.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um crescimento expressivo de 2019 para 2020, seguido de uma redução em 2022 e recuperação nos anos seguintes. A magnitude do ativo total ajustado é consistentemente inferior ao dos ativos totais, indicando a existência de ajustes que impactam a avaliação do patrimônio.

O déficit de acionistas demonstra uma tendência de valores negativos crescentes de 2019 a 2022, sugerindo um acúmulo de perdas ou outras reduções no patrimônio líquido. A partir de 2023, observa-se uma leve diminuição do déficit, indicando uma melhora na situação do patrimônio, embora ainda permaneça negativo. Em 2024, o déficit continua a diminuir, mas permanece em território negativo.

O déficit ajustado de acionistas segue uma dinâmica semelhante ao déficit de acionistas, porém com valores absolutos mais elevados. A diferença entre o déficit e o déficit ajustado sugere que os ajustes realizados impactam significativamente a avaliação do patrimônio líquido. A redução do déficit ajustado a partir de 2023 é menos pronunciada do que a observada no déficit de acionistas.

Tendências Gerais

A empresa demonstra um crescimento inicial nos ativos totais, seguido por um período de ajuste e recuperação. O déficit de acionistas, embora persistente, apresenta sinais de melhora nos anos mais recentes.

Variações Significativas

O declínio nos ativos totais e no ativo total ajustado em 2022 merece atenção, assim como o aumento subsequente em 2023 e 2024. A magnitude do déficit ajustado, consistentemente superior ao déficit de acionistas, indica a importância dos ajustes na avaliação do patrimônio.

Observações Adicionais

A ausência de dados para os índices de alavancagem financeira impede uma análise completa da estrutura de capital da empresa. A análise se limita aos dados disponíveis sobre ativos e passivos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma flutuação considerável nos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento significativo em 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022 e um novo aumento em 2023, com uma redução observada em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um pico em 2021 e variações subsequentes.

Lucro Líquido Atribuível

Observa-se uma recuperação notável em 2021 após um período inicial, com um declínio em 2024, embora ainda em um patamar superior ao de 2020.

Lucro Líquido Ajustado

A tendência do lucro líquido ajustado acompanha a do lucro líquido não ajustado, indicando que os ajustes não alteram substancialmente o padrão geral de desempenho.

O déficit de acionistas manteve-se consistentemente negativo ao longo de todo o período, com uma magnitude considerável. Embora tenha apresentado uma diminuição em 2023, o valor permaneceu elevado. O déficit ajustado de acionistas apresentou um padrão similar, com valores ainda mais expressivos, sugerindo que os ajustes têm um impacto significativo na posição do patrimônio líquido.

Déficit de Acionistas

A persistência de déficits elevados indica desafios contínuos na geração de valor para os acionistas, apesar das flutuações nos lucros.

Déficit Ajustado de Acionistas

Os valores do déficit ajustado reforçam a necessidade de uma análise aprofundada dos fatores que contribuem para a posição negativa do patrimônio líquido.

Os dados referentes aos índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o índice padrão quanto o ajustado, estão ausentes para todos os períodos analisados, impossibilitando a avaliação da rentabilidade do capital próprio.

Índices de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

A ausência desses indicadores limita a capacidade de avaliar o desempenho da empresa em termos de geração de retorno para os acionistas.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma flutuação significativa, com um aumento notável em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e um novo aumento em 2023, antes de uma ligeira queda em 2024. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, embora com valores absolutos consistentemente menores.

Lucro Líquido Atribuível

Observa-se uma recuperação substancial em 2021 após um período inicial, com um subsequente declínio em 2022 e uma recuperação parcial em 2023, finalizando com uma redução em 2024.

Os ativos totais demonstraram um crescimento expressivo entre 2019 e 2020, seguido por um período de estabilização e ligeira diminuição em 2022. Em 2023 e 2024, os ativos totais apresentaram um novo ciclo de crescimento. O ativo total ajustado exibiu uma trajetória similar, porém com valores ligeiramente inferiores.

Ativos Totais

A empresa registrou um aumento considerável nos ativos totais em 2020, seguido por um período de ajuste e, posteriormente, um novo crescimento em 2023 e 2024.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma volatilidade considerável. Após um pico em 2019, o ROA diminuiu drasticamente em 2020, recuperando-se em 2021 e 2023, com uma ligeira queda em 2022 e 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma tendência semelhante, com valores ligeiramente diferentes.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O ROA apresentou flutuações significativas ao longo do período, indicando variações na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro. A versão ajustada do ROA apresentou um comportamento similar, com valores ligeiramente distintos.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento inicial seguido por um período de ajuste e recuperação. A volatilidade nos indicadores de lucro e ROA sugere a influência de fatores externos ou mudanças internas na estratégia da empresa. A tendência de crescimento dos ativos totais, combinada com as flutuações no ROA, indica a necessidade de monitoramento contínuo da eficiência operacional e da alocação de capital.