Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução notável nos múltiplos de avaliação ao longo do período examinado. Observa-se uma tendência geral de diminuição nos rácios de preço em relação aos resultados, seguida de um aumento nos anos mais recentes.

Relação preço/lucro líquido (P/E)

O rácio P/E apresentou uma redução significativa de 2020 para 2021, passando de 118.26 para 30.95. A partir de 2021, o rácio manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações entre 30.95 e 34.26 até 2022. Em 2023, registou-se uma nova diminuição para 29.09, seguida de um ligeiro aumento em 2024 (29.62) e um aumento mais expressivo em 2025 (51.93). Esta trajetória sugere uma maior confiança dos investidores nos lucros futuros da entidade, refletida no aumento do múltiplo no final do período.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

De forma semelhante ao P/E, o rácio P/OP exibiu uma queda acentuada entre 2020 e 2021, de 70.29 para 26.68. A estabilidade foi também notória neste rácio, com valores entre 20.44 e 26.68 de 2021 a 2024. Em 2025, o rácio P/OP aumentou para 32.83, acompanhando a tendência observada no P/E, indicando uma valorização da empresa em relação ao seu resultado operacional.

Relação preço/receita (P/S)

O rácio P/S demonstrou uma tendência decrescente consistente ao longo de todo o período analisado. Iniciando em 4.67 em 2020, o rácio diminuiu gradualmente para 2.59 em 2025. Esta redução pode indicar que o mercado está a atribuir um valor relativamente menor a cada unidade de receita gerada pela entidade, ou que a receita está a crescer a um ritmo superior ao do preço das ações.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

Não foram fornecidos dados para este rácio, impossibilitando qualquer análise.

Em resumo, os dados indicam uma fase inicial de correção nos múltiplos de avaliação, seguida de um período de estabilidade e, finalmente, um aumento nos anos mais recentes, particularmente nos rácios P/E e P/OP. A diminuição contínua do rácio P/S sugere uma mudança na percepção do mercado em relação ao valor da receita da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou flutuações significativas, iniciando em 93.53, atingindo um pico de 110.78, seguido por uma queda para 97.95, recuperação para 105.57, nova queda para 98.26 e, finalmente, um declínio mais acentuado para 84.78. Observa-se, portanto, uma volatilidade considerável no valor das ações.

O lucro por ação (EPS) demonstrou um crescimento expressivo entre 2020 e 2021, passando de 0.79 para 3.58. Contudo, o crescimento desacelerou nos anos subsequentes, com valores de 2.86, 3.63, 3.32 e, por fim, uma redução para 1.63. Essa trajetória sugere uma estabilização do lucro por ação, seguida de uma diminuição recente.

O índice Preço/Lucro (P/E) exibiu uma inversão de tendência. Inicialmente elevado em 118.26, o rácio diminuiu significativamente para 30.95, mantendo-se relativamente estável em torno de 34.26 e 29.09 nos anos seguintes. Um ligeiro aumento para 29.62 foi observado, seguido por um aumento mais expressivo para 51.93. Essa variação no P/E pode indicar mudanças na percepção do mercado em relação ao potencial de crescimento e à avaliação da empresa.

Tendências Gerais

O período analisado é caracterizado por volatilidade no preço das ações e uma desaceleração no crescimento do lucro por ação. O índice P/E demonstra uma mudança na avaliação do mercado.

Observações Adicionais

A queda no preço das ações e no lucro por ação no período mais recente pode indicar desafios operacionais ou mudanças nas condições de mercado.

Implicações

A combinação dessas tendências sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada dos fatores que influenciam o desempenho da empresa, incluindo a avaliação de riscos e oportunidades futuras.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três indicadores-chave ao longo do período observado. O preço das ações demonstra uma volatilidade considerável, com um aumento inicial seguido de flutuações e uma tendência de declínio nos anos mais recentes.

Preço das ações

Em 2020, o preço das ações iniciou em 93.53, atingindo um pico em 2021 com 110.78. Posteriormente, observou-se uma queda para 97.95 em 2022, seguida de uma recuperação modesta para 105.57 em 2023. Contudo, o preço das ações apresentou declínio em 2024 (98.26) e 2025 (84.78), indicando uma possível reversão de tendência.

O lucro operacional por ação apresentou um crescimento significativo entre 2020 e 2023, mas demonstra sinais de desaceleração no último período analisado.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação aumentou de 1.33 em 2020 para 4.15 em 2021, mantendo-se relativamente estável em 4.02 em 2022 e aumentando para 5.16 em 2023. Em 2024, o valor foi de 4.77, e em 2025, registrou uma queda notável para 2.58, sugerindo uma diminuição na rentabilidade operacional.

O indicador P/OP (Preço/Lucro Operacional) apresentou uma diminuição consistente até 2023, seguida de um aumento em 2025.

P/OP

O rácio P/OP diminuiu de 70.29 em 2020 para 20.44 em 2023, indicando que o mercado passou a valorizar menos cada dólar de lucro operacional. Em 2024, o valor se manteve em 20.6, e em 2025, houve um aumento para 32.83, possivelmente refletindo uma correção do mercado ou expectativas de recuperação futura.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de crescimento e valorização, seguido por uma fase de estabilização e, finalmente, sinais de desaceleração e potencial reversão de tendência, especialmente no que diz respeito ao lucro operacional por ação e ao preço das ações. A variação no P/OP sugere mudanças na percepção do mercado em relação ao valor da empresa.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em múltiplos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no preço das ações, com um aumento inicial de 2020 para 2021, seguido por uma queda em 2022. Em 2023, o preço das ações apresentou uma recuperação, mas esta tendência foi revertida em 2024 e 2025, com uma diminuição notável no último ano analisado.

As vendas por ação demonstraram um crescimento consistente ao longo do período, com aumentos anuais de 2020 a 2025. Embora o ritmo de crescimento tenha desacelerado ligeiramente entre 2023 e 2025, a tendência geral permanece positiva.

P/S (Preço sobre Vendas)

O rácio P/S apresentou uma trajetória descendente contínua durante o período analisado. A diminuição gradual sugere que o mercado está avaliando a empresa com um prêmio menor em relação às suas vendas, o que pode indicar uma mudança nas expectativas de crescimento ou uma percepção alterada do valor da empresa.

Em resumo, a empresa experimentou um crescimento nas vendas por ação, mas o preço das ações exibiu volatilidade e o rácio P/S indicou uma diminuição na avaliação do mercado. A combinação destas tendências sugere uma dinâmica complexa, onde o crescimento das vendas não se traduziu necessariamente em um aumento correspondente no valor percebido pelas ações.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diferentes indicadores. O preço das ações demonstra uma trajetória variável ao longo do período analisado. Observa-se um aumento de 2020 para 2021, seguido por uma queda em 2022, recuperação parcial em 2023 e, novamente, declínio em 2024 e 2025.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta consistentemente valores negativos durante todo o período. Embora haja flutuações anuais, a tendência geral indica uma estabilidade na ordem de magnitude dos valores negativos, com ligeiras variações entre -6.57 e -7.59. A ausência de dados para o rácio P/BV impede a avaliação da relação entre o preço de mercado das ações e o seu valor contábil.

Preço das ações

Apresenta volatilidade, com um pico em 2021 e declínio subsequente, culminando em um valor inferior ao observado no período inicial de 2020.

Valor contábil por ação (BVPS)

Mantém-se negativo ao longo de todos os anos analisados, indicando que o valor de mercado da empresa não reflete o seu valor contábil. A variação anual é relativamente pequena.

P/BV

Não é possível realizar uma análise devido à falta de dados disponíveis.

Em resumo, a empresa demonstra um comportamento de preço das ações sujeito a flutuações, enquanto o valor contábil por ação permanece consistentemente negativo. A falta de dados para o rácio P/BV limita a análise completa da avaliação da empresa.