PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de dívida sobre patrimônio líquido, com um aumento gradual a partir do primeiro trimestre de 2022, atingindo o pico no quarto trimestre de 2025, seguido por uma ligeira diminuição no último período registrado.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Inicialmente em 2.2, o índice demonstra uma tendência de alta, passando para 2.79 no quarto trimestre de 2025, antes de recuar para 2.41. Essa variação sugere mudanças na estrutura de capital, com um aumento relativo do endividamento em relação ao patrimônio líquido.

O rácio dívida/capital total apresenta uma estabilidade relativa, mantendo-se predominantemente entre 0.67 e 0.71 ao longo da maior parte do período. No entanto, observa-se um ligeiro aumento no final do período, atingindo 0.74 no quarto trimestre de 2024, indicando um incremento na proporção de dívida em relação ao capital total.

Rácio dívida/capital total

A variação é relativamente pequena, mas a tendência de alta no final do período pode indicar uma maior dependência do financiamento por dívida.

A relação dívida/ativos também demonstra uma estabilidade inicial, com valores em torno de 0.42 a 0.45. Contudo, há um aumento gradual a partir do terceiro trimestre de 2024, atingindo 0.49 no quarto trimestre de 2024, e mantendo-se em um patamar elevado no início de 2025, antes de uma leve redução.

Relação dívida/ativos

O aumento sugere que a empresa está utilizando mais dívida para financiar seus ativos, o que pode aumentar o risco financeiro.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma trajetória semelhante ao índice de dívida sobre patrimônio líquido, com um aumento geral ao longo do período. Inicialmente em 5.11, o índice atinge 5.72 no quarto trimestre de 2025, antes de uma ligeira diminuição no último período.

Índice de alavancagem financeira

Este aumento indica um maior grau de alavancagem financeira, o que pode amplificar tanto os lucros quanto as perdas.

Em resumo, os dados indicam uma tendência geral de aumento do endividamento ao longo do período analisado, refletida nos quatro indicadores avaliados. Essa tendência pode ser resultado de decisões estratégicas de financiamento, mas também pode indicar um aumento do risco financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio gradual do endividamento total entre o primeiro e o quarto trimestre de 2022, seguido por um aumento consistente nos trimestres subsequentes até o quarto trimestre de 2023. A partir do primeiro trimestre de 2024, a tendência de crescimento do endividamento total diminui, com leves variações e um aumento mais expressivo no quarto trimestre de 2024, mantendo-se em patamares elevados até o final do período analisado.

O patrimônio líquido total apresenta um padrão de crescimento irregular. Houve um aumento do patrimônio líquido entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2022, seguido por uma queda acentuada no quarto trimestre do mesmo ano. Nos trimestres seguintes, o patrimônio líquido demonstra uma recuperação gradual, com um crescimento mais robusto no primeiro trimestre de 2023. A partir do quarto trimestre de 2023, o patrimônio líquido continua a crescer, embora em um ritmo mais moderado, com um aumento significativo no quarto trimestre de 2024 e nos trimestres subsequentes.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a relação entre o endividamento total e o patrimônio líquido. Este índice apresenta uma tendência geral de aumento ao longo do período analisado. Inicialmente, o índice se manteve relativamente estável entre o primeiro e o segundo trimestre de 2022, mas aumentou no quarto trimestre de 2022. A partir de 2023, o índice demonstra um crescimento contínuo, atingindo os valores mais altos no quarto trimestre de 2024 e no primeiro trimestre de 2025, indicando um aumento do risco financeiro. No entanto, observa-se uma leve diminuição no segundo e terceiro trimestres de 2025.

Endividamento Total

Apresenta um aumento geral, com flutuações trimestrais, indicando uma crescente dependência de financiamento externo.

Patrimônio Líquido

Demonstra um crescimento irregular, com quedas e recuperações, mas com uma tendência de alta no longo prazo.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Revela um aumento consistente na alavancagem financeira, sugerindo um maior risco associado à estrutura de capital.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo dos trimestres avaliados.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma trajetória geral de aumento ao longo do período analisado. Observa-se uma flutuação trimestral, mas a tendência predominante é de crescimento, partindo de US$ 40.049 milhões no primeiro trimestre de 2022 para US$ 51.384 milhões no quarto trimestre de 2023, e continuando a crescer para US$ 50.849 milhões no terceiro trimestre de 2025. Há um pico no quarto trimestre de 2023, seguido por uma ligeira diminuição nos trimestres subsequentes.

Capital Total

O capital total também demonstra uma tendência de crescimento, embora com maior estabilidade em comparação com o endividamento total. A evolução parte de US$ 58.251 milhões no primeiro trimestre de 2022, atingindo US$ 69.802 milhões no quarto trimestre de 2023, e continuando a aumentar para US$ 70.237 milhões no terceiro trimestre de 2025. A variação trimestral é menos pronunciada do que a observada no endividamento total.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável durante a maior parte do período, oscilando entre 0.67 e 0.71. No entanto, observa-se uma ligeira tendência de aumento a partir do terceiro trimestre de 2023, atingindo o valor mais alto de 0.74 no quarto trimestre de 2023, antes de diminuir ligeiramente para 0.72 e 0.71 nos trimestres subsequentes. Este aumento sugere um ligeiro incremento no risco financeiro, embora o rácio permaneça dentro de uma faixa considerada aceitável.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento consistente tanto no endividamento total quanto no capital total. O rácio dívida/capital total indica uma gestão de dívida relativamente estável, com um ligeiro aumento recente que merece acompanhamento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O endividamento total apresentou flutuações modestas entre o primeiro trimestre de 2022 e o último trimestre de 2023, com um valor inicial de US$ 40.049 milhões e um pico de US$ 44.774 milhões no terceiro trimestre de 2023. Observa-se um aumento mais expressivo no endividamento total a partir do primeiro trimestre de 2024, atingindo US$ 51.384 milhões no quarto trimestre de 2024, seguido por uma ligeira redução nos trimestres subsequentes, estabilizando em US$ 49.182 milhões no quarto trimestre de 2025.

Em contrapartida, os ativos totais exibiram um crescimento contínuo e mais acentuado durante o período analisado. Partindo de US$ 92.962 milhões no primeiro trimestre de 2022, os ativos totais alcançaram US$ 107.399 milhões no quarto trimestre de 2025. Este crescimento foi relativamente uniforme, com acelerações notáveis entre o segundo e o terceiro trimestre de 2023, e novamente entre o primeiro e o segundo trimestre de 2024.

A relação dívida/ativos, resultante da divisão do endividamento total pelos ativos totais, manteve-se relativamente estável na maior parte do período, oscilando entre 0,42 e 0,45. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2024, observa-se uma tendência de alta, atingindo 0,49 no quarto trimestre de 2024, indicando um aumento do endividamento em relação aos ativos. Esta tendência reverte-se ligeiramente no final do período, com a relação dívida/ativos a situar-se em 0,46 no quarto trimestre de 2025.

Tendências de Endividamento

O endividamento total demonstra estabilidade inicial, seguida de um aumento significativo a partir de 2024, com uma leve correção posterior.

Tendências de Ativos

Os ativos totais apresentam um crescimento constante e progressivo ao longo de todo o período analisado.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos permanece relativamente estável até 2024, quando demonstra um aumento, seguido de uma ligeira diminuição no final do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente, com flutuações trimestrais, atingindo o valor mais elevado no quarto trimestre de 2025. O valor inicial de US$ 92.962 milhões em março de 2022 evoluiu para US$ 107.399 milhões em dezembro de 2025.

O patrimônio líquido total apresentou um padrão de crescimento similar, embora com maior volatilidade. Houve um declínio no quarto trimestre de 2022, seguido por uma recuperação e subsequente aumento contínuo. O patrimônio líquido aumentou de US$ 18.202 milhões em março de 2022 para US$ 20.406 milhões em dezembro de 2025.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou variações ao longo do período. Inicialmente, demonstrou uma tendência de queda, atingindo o ponto mais baixo em setembro de 2023 (5.31). Posteriormente, houve um aumento, com o valor mais alto registrado em dezembro de 2024 (5.72), seguido por uma ligeira diminuição no final do período analisado. A alavancagem financeira permaneceu relativamente estável, oscilando entre 5.12 e 5.72.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento constante em seus ativos totais e patrimônio líquido. O índice de alavancagem financeira indica uma utilização consistente de capital de terceiros, com flutuações que podem estar relacionadas a estratégias de financiamento ou investimentos.