PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

A análise dos dados revela tendências distintas nos ativos intangíveis ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos "Direitos de franquia adquiridos", com uma diminuição inicial em 2022, seguida de estabilidade e um aumento notável em 2025.

O item "Relacionamento com clientes" demonstra uma redução em 2022 e 2023, com uma recuperação subsequente em 2024 e 2025, indicando possíveis investimentos em estratégias de fidelização ou mudanças na avaliação desses ativos.

As "Marcas" apresentam uma diminuição consistente de 2021 a 2023, seguida de uma leve recuperação em 2024 e 2025, sugerindo possíveis desafios na manutenção do valor das marcas ou investimentos em revitalização.

Em relação aos "Outros intangíveis identificáveis", nota-se uma ligeira diminuição em 2022, seguida de estabilidade e um pequeno aumento em 2024, indicando um comportamento relativamente estável.

Os "Activos incorpóreos amortizáveis, brutos" mostram uma tendência geral de declínio de 2021 a 2023, com um aumento em 2025, possivelmente devido a novas aquisições ou investimentos.

A "Amortização acumulada" apresenta um aumento constante ao longo do período, o que é esperado com o passar do tempo e a utilização dos ativos.

Consequentemente, os "Activos incorpóreos amortizáveis, líquidos" exibem uma diminuição de 2021 a 2023, com uma recuperação em 2025, refletindo o impacto da amortização acumulada.

A "Boa vontade" demonstra uma tendência geral de declínio de 2021 a 2023, seguida de um aumento significativo em 2025, o que pode indicar reavaliações ou aquisições estratégicas.

Os "Direitos de franquia readquiridos" permanecem relativamente estáveis ao longo do período, com flutuações mínimas.

As "Marcas" (segunda ocorrência) apresentam uma queda acentuada em 2022, seguida de estabilização e leve declínio, diferente do comportamento da primeira ocorrência do item "Marcas".

Os "Outros activos incorpóreos de vida indefinida" mostram uma diminuição inicial, seguida de estabilidade, indicando um valor relativamente consistente.

Os "Activos incorpóreos de vida indefinida" acompanham a tendência dos "Outros activos incorpóreos de vida indefinida", com uma diminuição inicial e estabilidade subsequente.

Finalmente, os "Ativos intangíveis" totais apresentam uma diminuição de 2021 a 2023, com uma leve recuperação em 2024 e 2025, refletindo a combinação das tendências observadas nos componentes individuais.

Tendência Geral

Observa-se uma diminuição geral nos ativos intangíveis de 2021 a 2023, seguida de uma estabilização ou leve recuperação em 2024 e 2025.

Variações Significativas

A "Boa vontade" e os "Direitos de franquia adquiridos" apresentam as maiores variações ao longo do período.

Amortização

A "Amortização acumulada" aumenta consistentemente, impactando os ativos intangíveis amortizáveis.

Ativos de Vida Indefinida

Os ativos de vida indefinida demonstram maior estabilidade em comparação com os ativos amortizáveis.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento nos ativos totais, com uma flutuação entre 2022 e 2024, mas retomando a tendência de alta no último ano analisado. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um crescimento mais acentuado a partir de 2023.

Ativos Totais

Registram um crescimento de 2021 para 2023, com uma ligeira diminuição em 2024, e retomada do crescimento em 2025.

O patrimônio líquido total da empresa também demonstra uma tendência de crescimento constante, embora com uma pequena redução em 2024. O patrimônio líquido ordinário ajustado, inicialmente negativo, apresenta uma recuperação significativa, tornando-se positivo a partir de 2023 e continuando a crescer nos anos subsequentes.

Patrimônio Líquido Total

Apresenta crescimento constante, com uma pequena queda em 2024.

Patrimônio Líquido Ordinário Ajustado

Evolui de valores negativos para positivos, indicando uma melhora na estrutura de capital.

O lucro líquido atribuível à empresa demonstra um crescimento consistente de 2021 para 2023, estabilizando-se em 2024 e apresentando uma leve diminuição em 2025. O lucro líquido ajustado acompanha a mesma tendência, mantendo-se idêntico ao lucro líquido nos anos analisados.

Lucro Líquido

Cresce de 2021 a 2023, estabiliza-se em 2024 e diminui ligeiramente em 2025.

Lucro Líquido Ajustado

Mantém-se consistente com o lucro líquido em todos os períodos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com melhorias na sua estrutura de capital e um desempenho lucrativo consistente, apesar de uma pequena desaceleração no lucro líquido no último ano do período analisado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023 e um novo aumento em 2024, culminando em uma redução notável em 2025. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores consistentemente superiores aos do índice não ajustado, com um declínio mais acentuado em 2025.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização e leve declínio nos anos subsequentes. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta valores mais elevados e uma trajetória semelhante, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos quando ajustado.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresenta uma relativa estabilidade entre 2021 e 2024, com uma ligeira diminuição em 2025. A versão ajustada desse índice apresenta dados incompletos nos primeiros anos, com um aumento significativo em 2023 e 2024, seguido por uma queda em 2025. Essa variação sugere mudanças na estrutura de capital ou na forma como a alavancagem é calculada após o ajuste.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) mostra um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma pequena queda em 2023 e um novo aumento em 2024, com uma diminuição considerável em 2025. O ROE ajustado apresenta um padrão similar, porém com valores significativamente mais altos a partir de 2023, indicando um impacto considerável dos ajustes realizados no cálculo.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a tendência do ROE, com um aumento inicial, estabilização e posterior declínio em 2025. O ROA ajustado demonstra valores consistentemente superiores, sugerindo que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade dos ativos. Em resumo, a análise indica uma performance financeira geralmente positiva, com flutuações ao longo do período e um impacto significativo dos ajustes realizados em diversos indicadores, especialmente em 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido atribuível ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por uma diminuição em 2025. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 7618 milhões de dólares em 2021 para 9578 milhões de dólares em 2024, indicando uma expansão da rentabilidade. Contudo, em 2025, o valor declinou para 8240 milhões de dólares.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento de 7618 milhões de dólares em 2021 para 9578 milhões de dólares em 2024, e uma subsequente redução para 8240 milhões de dólares em 2025. A convergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto material significativo nos resultados finais.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma flutuação ao longo do período. Observou-se um aumento de 9.59% em 2021 para 10.43% em 2024, refletindo uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de converter receita em lucro. Em 2025, a margem diminuiu para 8.77%, possivelmente devido a fatores como aumento de custos ou redução de preços.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou uma trajetória semelhante ao índice não ajustado, com um aumento de 9.59% em 2021 para 10.43% em 2024, seguido por uma queda para 8.77% em 2025. A consistência entre os dois índices reforça a ideia de que os ajustes não alteraram substancialmente a avaliação da rentabilidade.

Em resumo, a entidade demonstrou um período de crescimento rentável até 2024, com melhorias na margem de lucro. A diminuição observada em 2025 tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores que contribuíram para essa reversão de tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com uma flutuação notável. Observa-se um ligeiro declínio entre 2021 e 2022, seguido por um aumento significativo em 2023. Em 2024, há uma pequena retração, mas a tendência de crescimento é retomada em 2025, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, porém com valores consistentemente inferiores. A variação entre os períodos é menos acentuada, indicando uma maior estabilidade na base de ativos ajustada. O crescimento do ativo total ajustado é notável entre 2022 e 2023, e continua em 2024 e 2025, embora em ritmo mais moderado.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma relativa estabilidade, oscilando entre 0.86 e 0.94 ao longo do período. Há uma ligeira tendência de declínio em 2025, sugerindo uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta valores superiores aos do índice não ajustado, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos ajustados. A trajetória é semelhante, com uma ligeira diminuição em 2025, mas mantendo-se em um patamar mais elevado do que o índice de giro total dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de expandir seus ativos, com um crescimento mais expressivo no ativo total ajustado. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelos índices de giro, permanece relativamente estável, com uma leve indicação de redução em 2025. A análise sugere uma gestão ativa dos ativos, com foco na otimização da base ajustada.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um ligeiro declínio entre 2021 e 2022, seguido por um aumento significativo em 2023, com uma pequena retração em 2024 e retomada do crescimento em 2025. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um crescimento mais acentuado a partir de 2023.

O patrimônio líquido total registra um aumento constante entre 2021 e 2023, com uma leve diminuição em 2024 e um novo aumento em 2025. O patrimônio líquido ordinário ajustado, por sua vez, exibe uma mudança notável, partindo de valores negativos em 2021 e 2022, para valores positivos a partir de 2023, indicando uma melhora na estrutura de capital.

O índice de alavancagem financeira permanece relativamente estável ao longo do período, com flutuações modestas. Já o índice de alavancagem financeira ajustado apresenta dados ausentes nos primeiros anos, mas demonstra um aumento expressivo em 2023 e 2024, seguido por uma redução em 2025. Essa variação sugere mudanças na forma como a empresa financia seus ativos ajustados.

Ativos Totais

Apresentam crescimento geral, com um pico em 2023 e 2025.

Ativo Total Ajustado

Segue a tendência dos ativos totais, com um crescimento mais pronunciado a partir de 2023.

Patrimônio Líquido Total

Demonstra um aumento consistente, com uma pequena queda em 2024.

Patrimônio Líquido Ordinário Ajustado

Transita de valores negativos para positivos, indicando melhoria na estrutura de capital.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se relativamente estável ao longo do período.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Apresenta alta volatilidade após 2022, refletindo mudanças no financiamento dos ativos ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido atribuível ao longo do período de 2021 a 2024, com um pico em 2024, seguido por uma diminuição em 2025. O lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, apresentando valores ligeiramente superiores aos do lucro líquido não ajustado em 2023 e 2024, e convergindo para o mesmo valor em 2025.

O patrimônio líquido total apresentou um aumento consistente de 2021 a 2023, com uma leve redução em 2024 e um crescimento expressivo em 2025. O patrimônio líquido ordinário ajustado, por sua vez, iniciou com valores negativos em 2021 e 2022, revertendo para positivo em 2023 e demonstrando um crescimento substancial nos anos subsequentes.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou uma variação ao longo do período, com um aumento de 2021 para 2024, atingindo o valor mais alto nesse ano, e uma queda significativa em 2025. Essa flutuação sugere mudanças na eficiência com que os recursos próprios são utilizados para gerar lucro.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado não possui dados para os anos de 2021 e 2022, mas demonstra um crescimento exponencial a partir de 2023, com valores significativamente superiores aos do ROE não ajustado. A redução observada em 2025, embora substancial, ainda mantém o índice em um patamar elevado. A disparidade entre os dois índices de retorno sugere que os ajustes realizados no patrimônio líquido têm um impacto considerável na rentabilidade da empresa.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão e rentabilidade crescente até 2024, seguido por um ajuste em 2025. A análise do patrimônio líquido ajustado revela uma dinâmica diferente daquela observada no patrimônio líquido total, indicando a importância de considerar os ajustes contábeis na avaliação do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente flutuação em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento consistente de 2021 para 2023, atingindo o pico em 9074 milhões de dólares americanos, seguido por uma diminuição em 2025, fechando em 8240 milhões de dólares americanos. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento até 2023 e uma redução posterior, mantendo-se no mesmo valor do lucro líquido em 2025.

Os ativos totais exibiram um crescimento notável, especialmente entre 2022 e 2023, saltando de 92187 milhões para 100495 milhões de dólares americanos. Embora tenha havido uma ligeira diminuição em 2024, os ativos totais retomaram a trajetória ascendente em 2025, atingindo 107399 milhões de dólares americanos. O ativo total ajustado também apresentou crescimento, porém em uma escala menor, com um aumento mais expressivo entre 2022 e 2023, e uma estabilização relativa nos anos subsequentes.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma variação ao longo do período. Observou-se um aumento de 8.25% em 2021 para 9.67% em 2022, seguido por uma leve queda em 2023 (9.03%) e um novo aumento em 2024 (9.63%). Em 2025, o ROA diminuiu para 7.67%, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou um desempenho superior ao ROA não ajustado, com valores consistentemente mais altos. A tendência foi de crescimento de 10.3% em 2021 para 12.04% em 2022, com flutuações menores nos anos seguintes, atingindo 11.69% em 2024 e diminuindo para 9.31% em 2025. A utilização de ativos ajustados parece resultar em uma avaliação mais favorável da rentabilidade.

Em resumo, a empresa demonstrou crescimento em termos de lucratividade e ativos totais até 2023, com uma desaceleração e, em alguns casos, diminuição nos indicadores em 2025. A análise comparativa entre os índices de retorno sobre ativos ajustados e não ajustados sugere que a metodologia de ajuste impacta significativamente a avaliação da rentabilidade.