Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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- Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de precificação de ativos de capital (CAPM)
- Índice de giro total dos ativos desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Análise de receitas
- Acréscimos agregados
Aceitamos:
Lucro econômico
PepsiCo Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
PepsiCo Inc., NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Acréscimo de aumento (redução) do subsídio.
3 Adição de aumento (diminuição) no passivo de reestruturação.
4 Adição de aumento (diminuição) de equivalência patrimonial ao lucro líquido atribuível à PepsiCo.
5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa com juros após impostos ao lucro líquido atribuível à PepsiCo.
- Lucro líquido atribuível à PepsiCo:
- Observa-se uma trajetória de crescimento contínuo ao longo dos cinco anos analisados. A receita líquida passou de aproximadamente US$ 7,12 bilhões em 2020 para cerca de US$ 9,58 bilhões em 2024, indicando um aumento consistente na lucratividade da empresa neste período. Esse aumento gradual reflete potencialmente melhorias na eficiência operacional e na capacidade de geração de lucros, além de possíveis estratégias de expansão ou fortalecimento de mercado.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT):
- O NOPAT também apresentou evolução ascendente, crescendo de cerca de US$ 8,43 bilhões em 2020 para aproximadamente US$ 10,98 bilhões em 2024. Apesar de um pequeno decrésculo entre 2021 e 2022, o valor retomou a tendência de aumento nos anos seguintes, indicando recuperação e fortalecimento da rentabilidade operacional após eventuais ajustes ou impactos ocorridos no primeiro semestre de 2022. Essa evolução sugere que a empresa conseguiu melhorar sua eficiência operacional ao longo do período, além de ampliar sua geração de caixa operacional líquido após impostos.
Impostos operacionais de caixa
PepsiCo Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
- Provisão para imposto de renda
- Observa-se um aumento na provisão para imposto de renda ao longo do período analisado, passando de US$ 1.894 milhões em 2020 para US$ 2.320 milhões em 2024. Apesar de algumas oscilações, como a queda de 2021 para 2022, o valor apresenta uma tendência geral de crescimento, indicando possível aumento na carga tributária ou na base tributável da entidade ao longo dos anos.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa mostraram um crescimento constante, elevando-se de US$ 2.034 milhões em 2020 para US$ 3.060 milhões em 2024. Essa tendência sugere um aumento no impacto tributário nas operações da organização, que pode estar relacionado ao crescimento das operações ou à alteração na estrutura tributária e nas políticas fiscais aplicadas.
Capital investido
PepsiCo Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Acréscimo do passivo de reestruturação.
5 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da PepsiCo.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
7 Subtração de obras em andamento.
8 Subtração de investimentos de curto prazo.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- O montante de dívidas e arrendamentos apresentou variações ao longo do período. Em 2020, o valor registrado foi de aproximadamente US$ 45,8 bilhões, reduzindo-se para cerca de US$ 42,4 bilhões em 2021. Essa redução indica uma tendência de diminuição no endividamento durante esse intervalo. Contudo, a partir de 2022, observa-se um aumento contínuo, chegando a aproximadamente US$ 47,1 bilhões em 2023 e atingindo US$ 47,75 bilhões em 2024. Essa elevação sugere uma ampliação no nível de endividamento, possivelmente decorrente de estratégias de financiamento ou investimentos adicionais.
- Total do patrimônio líquido da PepsiCo
- O patrimônio líquido mostrou crescimento consistente ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de cerca de US$ 13,4 bilhões, evoluindo para aproximadamente US$ 16,0 bilhões em 2021, seguido por um aumento para US$ 17,1 bilhões em 2022. Nos anos seguintes, o patrimônio líquido continuou a crescer, chegando a aproximadamente US$ 18,5 bilhões em 2023, embora tenha registrado uma ligeira redução para US$ 18,04 bilhões em 2024. Ainda assim, a tendência geral apontou para uma expansão do patrimônio líquido ao longo dos anos, indicando fortalecimento patrimonial da empresa.
- Capital investido
- O capital investido refletiu um crescimento ao longo do período. Em 2020, estava em torno de US$ 70 bilhões, permanecendo relativamente estável em 2021 com um valor de US$ 69,8 bilhões. Em 2022, houve uma leve redução para aproximadamente US$ 69,5 bilhões. A partir de 2023, o capital investido apresentou aumento expressivo, atingindo aproximadamente US$ 75 bilhões, e continuou a subir em 2024, chegando a cerca de US$ 76,7 bilhões. Essa tendência indica um aumento na quantidade de recursos aplicados na operação, possivelmente para financiar expansão, aquisições ou melhorias nos ativos da empresa.
Custo de capital
PepsiCo Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obrigações de dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Obrigações de dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obrigações de dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-30).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Obrigações de dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obrigações de dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Obrigações de dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obrigações de dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-25).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Obrigações de dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obrigações de dívida3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Obrigações de dívida. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
PepsiCo Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2024 | 30 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 25 de dez. de 2021 | 26 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
PepsiCo Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 28 de dez. de 2024 | 30 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 25 de dez. de 2021 | 26 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Receita líquida | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-28), 10-K (Data do relatório: 2023-12-30), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-25), 10-K (Data do relatório: 2020-12-26).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.