PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo no item denominado "Atual" entre 2021 e 2022, com um aumento de 41,7% em seus valores. Este crescimento, contudo, desacelera nos anos subsequentes, apresentando incrementos menores em 2023 e 2024, e uma queda expressiva em 2025.

O item "Diferido" exibe uma volatilidade considerável. Após um valor positivo em 2021, registra valores negativos nos anos seguintes, com uma redução mais acentuada em 2022. Embora apresente uma melhora em 2023 e 2024, o valor permanece negativo, revertendo para positivo em 2025.

A "Provisão para imposto de renda" demonstra uma tendência geral de estabilidade, com flutuações moderadas ao longo dos anos. Observa-se uma diminuição em 2022, seguida por um aumento em 2023 e 2024. Em 2025, o valor apresenta uma redução, embora permaneça em um patamar elevado em comparação com o início do período.

Tendências Gerais

O item "Atual" demonstra um crescimento inicial forte, seguido por desaceleração e declínio. O item "Diferido" apresenta alta volatilidade, alternando entre valores positivos e negativos. A "Provisão para imposto de renda" mantém uma relativa estabilidade, com flutuações moderadas.

Observações Relevantes

A queda no item "Atual" em 2025 merece atenção, podendo indicar mudanças nas operações ou condições de mercado. A volatilidade do item "Diferido" sugere a necessidade de investigação das causas subjacentes. A estabilidade da "Provisão para imposto de renda" pode refletir uma gestão fiscal consistente.

Implicações

A combinação dessas tendências sugere um cenário dinâmico, com potencial para mudanças significativas no desempenho financeiro. O monitoramento contínuo desses indicadores é crucial para a tomada de decisões estratégicas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na alíquota de imposto federal dos EUA ao longo do período avaliado, mantendo-se constante em 21% entre 2021 e 2025. Em contrapartida, a alíquota de imposto declarada apresenta flutuações mais significativas.

Alíquota de Imposto Declarada

Em 2021, a alíquota de imposto declarada registrou 21.8%. Observa-se uma redução substancial em 2022, atingindo 16.1%, indicando uma possível otimização fiscal ou mudanças na composição dos lucros tributáveis. Em 2023, a alíquota declarada apresentou recuperação para 19.8%, seguida por uma ligeira diminuição em 2024, para 19.4%. A tendência final, em 2025, aponta para uma nova redução, com a alíquota atingindo 19%.

A divergência entre a alíquota de imposto federal dos EUA e a alíquota de imposto declarada sugere a utilização de estratégias de planejamento tributário, créditos fiscais ou a influência de operações em jurisdições com diferentes regimes de tributação. A diminuição da alíquota declarada em 2022 e 2025, em particular, merece investigação adicional para determinar os fatores subjacentes a essa variação.

Em resumo, a análise revela um cenário de estabilidade na tributação federal, contrastando com a dinâmica da alíquota de imposto declarada, que demonstra sensibilidade a fatores internos e externos à empresa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um crescimento consistente nas transições líquidas, com um aumento notável de 4974 milhões de dólares em 2021 para 6849 milhões de dólares em 2025, embora com uma ligeira diminuição em 2024.

Ativos Intangíveis

Os ativos incorpóreos não dedutíveis, excluindo o goodwill, apresentaram uma trajetória ascendente, passando de 1111 milhões de dólares em 2021 para 1996 milhões de dólares em 2025. Houve uma pequena retração em 2024.

Passivos de Locação

Os passivos de locação demonstraram um aumento contínuo ao longo do período, evoluindo de 450 milhões de dólares em 2021 para 819 milhões de dólares em 2025.

Remuneração Baseada em Ações

A remuneração baseada em ações apresentou um crescimento gradual de 98 milhões de dólares em 2021 para 148 milhões de dólares em 2024, com uma ligeira diminuição para 141 milhões de dólares em 2025.

Benefícios para Aposentados

Os benefícios médicos para aposentados exibiram uma tendência de declínio, reduzindo-se de 147 milhões de dólares em 2021 para 96 milhões de dólares em 2025.

Outros Benefícios aos Funcionários

Os outros benefícios relacionados aos funcionários permaneceram relativamente estáveis, com flutuações entre 349 milhões de dólares e 415 milhões de dólares ao longo do período, finalizando em 372 milhões de dólares em 2025.

Benefícios Fiscais

Os benefícios fiscais e de juros dedutíveis do Estado apresentaram um aumento geral, passando de 149 milhões de dólares em 2021 para 181 milhões de dólares em 2025, com um pico em 2023.

Pesquisa e Desenvolvimento

Os gastos com pesquisa e desenvolvimento capitalizados iniciaram-se em 2022, com 150 milhões de dólares, atingindo 256 milhões de dólares em 2023 e diminuindo para 134 milhões de dólares em 2025.

Outros

A categoria "Outros" apresentou flutuações, com um valor inicial de 842 milhões de dólares em 2021, atingindo 1050 milhões de dólares em 2022 e diminuindo para 927 milhões de dólares em 2025.

Ativos por Impostos Diferidos

Os ativos por impostos diferidos brutos demonstraram um crescimento significativo, aumentando de 8150 milhões de dólares em 2021 para 11515 milhões de dólares em 2025.

Subsídios de Avaliação

Os subsídios de avaliação permaneceram negativos e relativamente estáveis, variando entre -4628 milhões de dólares e -6478 milhões de dólares ao longo do período, com uma ligeira melhora em 2024.

Tributos Diferidos

Os tributos diferidos, ativos líquidos, apresentaram um crescimento constante, passando de 3522 milhões de dólares em 2021 para 5395 milhões de dólares em 2025.

Imobilizado

O imobilizado apresentou valores negativos e relativamente estáveis, com ligeiras flutuações ao longo do período, finalizando em -2047 milhões de dólares em 2025.

Ativos de Direito de Uso

Os ativos de direito de uso também apresentaram valores negativos e um aumento constante, passando de -450 milhões de dólares em 2021 para -819 milhões de dólares em 2025.

Garantia de Dívida

A garantia de dívida de subsidiária integral manteve-se constante em -578 milhões de dólares ao longo de todo o período.

Recaptura de Perdas

A recaptura de perdas operacionais líquidas permaneceu negativa e relativamente estável, com ligeiras flutuações entre -488 milhões de dólares e -504 milhões de dólares.

Passivo Previdenciário

O passivo previdenciário apresentou valores negativos e uma tendência de diminuição até 2023, com um aumento em 2025, atingindo -238 milhões de dólares.

Investimento na TBG

O investimento na TBG iniciou-se em 2023 com -186 milhões de dólares, diminuindo para -93 milhões de dólares no mesmo ano.

Outros (Negativos)

A categoria "Outros" com valores negativos apresentou um aumento gradual, passando de -254 milhões de dólares em 2021 para -486 milhões de dólares em 2025.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresentou valores negativos e um aumento geral, passando de -4038 milhões de dólares em 2021 para -4656 milhões de dólares em 2025.

Ativo/Passivo por Impostos Diferidos

O ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos apresentou um crescimento constante, passando de -516 milhões de dólares em 2021 para 739 milhões de dólares em 2025.

Em resumo, os dados indicam um crescimento geral nas transições líquidas e em alguns ativos, enquanto certos passivos também aumentaram ao longo do período analisado. A gestão de benefícios para aposentados e a alocação de recursos em pesquisa e desenvolvimento demonstram flutuações que merecem atenção.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos itens relacionados a impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência geral de flutuação, sem uma direção consistentemente ascendente ou descendente para ambos os ativos e passivos.

Tributos Diferidos Ativos

O valor dos tributos diferidos ativos iniciou em US$ 4.310 milhões em 2021, apresentando uma ligeira diminuição para US$ 4.204 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento para US$ 4.474 milhões, seguido por uma redução modesta para US$ 4.362 milhões em 2024. O último período analisado, 2025, registrou um novo aumento, atingindo US$ 4.541 milhões. A variação total, entre 2021 e 2025, foi de aproximadamente 5,36%.

Passivo por Impostos Diferidos

O passivo por impostos diferidos apresentou uma trajetória de declínio consistente entre 2021 e 2024. Iniciando em US$ 4.826 milhões em 2021, diminuiu para US$ 4.133 milhões em 2022, US$ 3.895 milhões em 2023 e US$ 3.484 milhões em 2024. Contudo, em 2025, houve um leve aumento para US$ 3.802 milhões. A redução acumulada entre 2021 e 2024 foi significativa, mas parcialmente compensada pelo aumento em 2025. A variação total, entre 2021 e 2025, foi de aproximadamente -21,24%.

A diminuição do passivo por impostos diferidos, combinada com o aumento, embora menos expressivo, dos tributos diferidos ativos, sugere uma potencial otimização da estrutura tributária ou mudanças nas expectativas em relação a benefícios fiscais futuros. A flutuação nos valores pode estar relacionada a alterações nas taxas de impostos, legislação tributária ou na avaliação de perdas fiscais a serem compensadas. A reversão parcial da tendência de queda no passivo em 2025 merece acompanhamento para determinar se representa uma mudança de longo prazo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um ligeiro declínio entre 2021 e 2022, seguido por um aumento significativo em 2023, com uma pequena retração em 2024 e retomada do crescimento em 2025.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando o mesmo padrão de flutuação. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O total do passivo também demonstra crescimento contínuo, embora em um ritmo mais moderado do que os ativos totais. Há um aumento consistente ano a ano, com uma ligeira desaceleração em 2024. O total do passivo ajustado segue uma tendência similar, com valores consistentemente superiores ao passivo total não ajustado.

O total do patrimônio líquido da empresa apresenta um crescimento constante, embora menos expressivo do que o observado nos ativos totais. O total ajustado do patrimônio líquido ordinário demonstra uma variação mais acentuada, com um crescimento notável em 2025.

O lucro líquido atribuível à empresa exibe um aumento considerável entre 2021 e 2023, seguido por um novo aumento em 2024 e uma diminuição em 2025. O lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória semelhante, porém com valores consistentemente superiores ao lucro líquido não ajustado. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado permanece relativamente estável ao longo do período.

Tendências de Ativos

Crescimento geral com flutuações anuais.

Tendências de Passivo

Crescimento constante e moderado.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento constante, porém menos expressivo que os ativos.

Tendências de Lucro

Aumento significativo seguido de flutuações, com valores ajustados superiores aos não ajustados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma ligeira diminuição em 2023, recuperação em 2024 e declínio em 2025. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com variações menos acentuadas.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma estabilidade relativa, com valores consistentemente próximos de 0.9. Há um pequeno aumento de 2021 para 2022, seguido por uma leve redução nos anos subsequentes. O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se em níveis semelhantes.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma variação modesta ao longo dos anos, com um ligeiro aumento em 2024 e uma diminuição em 2025. O índice de alavancagem financeira ajustado segue um padrão semelhante, indicando uma gestão consistente da estrutura de capital.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido exibe um crescimento de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização em 2023 e um novo aumento em 2024. Contudo, observa-se uma queda significativa em 2025. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresenta uma trajetória similar, com variações proporcionais.

O índice de retorno sobre ativos demonstra um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização e um ligeiro declínio em 2025. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se em níveis próximos.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma volatilidade moderada, com um pico em 2022 e um declínio em 2025.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se relativamente estável, indicando uma eficiência constante na utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma gestão prudente da dívida, com variações controladas.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta um desempenho robusto, com um declínio notável em 2025.

Índice de retorno sobre ativos

Reflete a capacidade da empresa em gerar lucro a partir de seus ativos, com uma ligeira diminuição no último período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente flutuação nos indicadores de lucratividade ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento consistente de 2021 para 2024, passando de 7618 milhões de dólares para 9578 milhões de dólares. Contudo, em 2025, observou-se uma diminuição, com o lucro líquido atingindo 8240 milhões de dólares.

O lucro líquido ajustado, embora apresente a mesma tendência geral de crescimento inicial e declínio posterior, manteve-se em níveis ligeiramente superiores ao lucro líquido não ajustado em todos os anos. O valor do lucro líquido ajustado evoluiu de 8059 milhões de dólares em 2021 para 9204 milhões de dólares em 2024, com uma redução para 8265 milhões de dólares em 2025.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma variação notável. Inicialmente, houve um aumento de 9.59% em 2021 para 10.43% em 2024, indicando uma melhoria na eficiência operacional e controle de custos. Em 2025, porém, a margem de lucro líquido diminuiu para 8.77%, sugerindo um impacto negativo em fatores como custos de produção, despesas operacionais ou preços de venda.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado seguiu uma dinâmica semelhante, com um aumento de 10.14% em 2021 para 10.02% em 2024, seguido por uma queda para 8.8% em 2025. A proximidade entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto substancial na lucratividade geral da empresa, mas a redução em 2025 merece investigação para identificar as causas subjacentes.

Em resumo, a empresa demonstrou um crescimento robusto na lucratividade até 2024, mas enfrentou desafios em 2025, resultando em uma diminuição tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro. A análise detalhada dos fatores que contribuíram para essa redução em 2025 é crucial para a formulação de estratégias de recuperação e manutenção da rentabilidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado, com uma flutuação notável. Observa-se um ligeiro declínio entre 2021 e 2022, seguido por um aumento significativo em 2023. Em 2024, há uma pequena retração, mas a tendência de crescimento é retomada em 2025, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, porém com valores consistentemente menores. A variação percentual entre os períodos é comparável, indicando que os ajustes não alteram significativamente a tendência geral.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma estabilidade relativa, oscilando entre 0.86 e 0.94 ao longo dos cinco anos. Não há uma tendência clara de aumento ou diminuição, sugerindo uma eficiência constante na utilização dos ativos para gerar vendas.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta valores ligeiramente superiores aos do índice não ajustado, mantendo-se também em uma faixa relativamente estável, entre 0.9 e 0.98. A pequena diferença em relação ao índice não ajustado sugere que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar marginalmente a eficiência na geração de vendas.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar seus ativos totais ao longo do tempo, mantendo um nível de eficiência na utilização desses ativos relativamente constante, conforme indicado pelos índices de giro. A estabilidade dos índices de giro, tanto ajustados quanto não ajustados, sugere uma gestão consistente dos recursos ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição entre 2021 e 2022, seguida por um aumento significativo em 2023, com uma pequena retração em 2024 e retomada do crescimento em 2025, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar ao dos ativos totais, com flutuações anuais, mas mantendo uma tendência geral de expansão. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O total do patrimônio líquido demonstra um crescimento constante, embora com taxas variáveis. O valor aumenta progressivamente de 2021 a 2023, apresenta uma leve queda em 2024 e, finalmente, registra um novo aumento em 2025.

O total ajustado do patrimônio líquido ordinário acompanha a tendência do patrimônio líquido total, com um crescimento geral e pequenas variações anuais. A diferença entre o patrimônio líquido total e o ajustado também se mantém estável.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma estabilidade relativa, oscilando em torno de 5. A variação entre os anos é moderada, indicando uma manutenção consistente do nível de endividamento em relação aos ativos. O índice ajustado de alavancagem financeira segue um padrão semelhante, com valores ligeiramente inferiores.

Ativos Totais

Crescimento geral com flutuações anuais.

Ativo Total Ajustado

Tendência de expansão paralela aos ativos totais.

Total do Patrimônio Líquido

Crescimento constante com pequenas variações.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Comportamento similar ao patrimônio líquido total.

Índice de Alavancagem Financeira

Estabilidade com oscilações moderadas.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Estabilidade similar ao índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente flutuação em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido exibiu um aumento consistente de 2021 para 2023, atingindo um pico em 2023, seguido por uma diminuição em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento até 2024 e uma redução no último ano analisado.

O patrimônio líquido total apresentou uma expansão contínua de 2021 a 2025, embora com uma ligeira retração em 2024. O patrimônio líquido ordinário ajustado também demonstrou crescimento, com um aumento mais expressivo no último ano, indicando possíveis reavaliações ou ajustes contábeis.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE apresentou uma variação notável. Observou-se um aumento de 2021 para 2024, atingindo o valor mais alto nesse período, seguido por uma queda em 2025. Essa flutuação sugere uma mudança na eficiência com que os recursos próprios são utilizados para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado apresentou um padrão semelhante ao ROE não ajustado, com um crescimento inicial seguido por uma diminuição em 2025. A proximidade dos valores ajustados e não ajustados indica que os ajustes realizados não tiveram um impacto significativo no indicador.

Em resumo, a entidade apresentou um desempenho financeiro positivo em termos de lucratividade e patrimônio líquido durante a maior parte do período analisado. No entanto, o ano de 2025 demonstra uma inversão de tendência em alguns indicadores, sugerindo a necessidade de uma análise mais aprofundada para identificar os fatores que contribuíram para essa mudança.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento e subsequente flutuação em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível à empresa apresentou um aumento consistente de 2021 para 2023, atingindo o pico em 9074 milhões de dólares americanos, seguido por uma diminuição em 2024 e 2025, fechando em 8240 milhões de dólares americanos. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com crescimento até 2024 (9204 milhões de dólares americanos) e declínio em 2025 (8265 milhões de dólares americanos).

Os ativos totais exibiram um crescimento notável de 2021 para 2023, saltando de 92377 milhões para 100495 milhões de dólares americanos. Em 2024, houve uma ligeira redução para 99467 milhões de dólares americanos, com um novo aumento em 2025, atingindo 107399 milhões de dólares americanos. O ativo total ajustado apresentou um padrão semelhante, embora com valores absolutos menores, indicando a influência de ajustes contábeis na composição dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma variação modesta ao longo do período. Observou-se um aumento de 8.25% em 2021 para 9.67% em 2022, seguido por uma leve queda em 2023 (9.03%) e um novo aumento em 2024 (9.63%). Em 2025, o ROA diminuiu para 7.67%. O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou uma trajetória similar, com valores ligeiramente superiores, sugerindo que os ajustes contábeis impactam positivamente a rentabilidade dos ativos.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de crescimento nos indicadores de lucro e ativos totais até 2023, seguida por uma estabilização ou leve declínio em 2024 e 2025. Os indicadores ajustados apresentam padrões semelhantes, mas com valores distintos devido aos ajustes contábeis.

Rentabilidade

O ROA demonstra uma rentabilidade relativamente estável, com flutuações anuais dentro de uma faixa estreita. A versão ajustada do ROA indica uma rentabilidade ligeiramente superior.

Ativos

O crescimento dos ativos totais é consistente, com um aumento significativo entre 2021 e 2023. A variação entre o ativo total e o ativo total ajustado sugere a presença de itens que são ajustados para fins de análise.