PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

A análise dos dados financeiros revela diferentes padrões e tendências ao longo dos períodos considerados. Quanto ao caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, observa-se um aumento de 2020 para 2021, de aproximadamente US$ 10,6 bilhões para US$ 11,6 bilhões, indicando um crescimento na geração de caixa operacional. Em 2022, houve uma ligeira redução para aproximadamente US$ 10,8 bilhões, representando uma diminuição que pode estar relacionada a variações operacionais ou eventos específicos nesse período. Entretanto, em 2023, o valor volta a subir significativamente, atingindo US$ 13,4 bilhões, o que sugere uma recuperação ou crescimento robusto na eficiência operacional. Para 2024, observa-se uma leve queda para US$ 12,5 bilhões, embora ainda em níveis elevados em comparação com 2022, demonstrando estabilidade na capacidade de gerar caixa operacional, mesmo com alguma variação. No caso do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE), há uma disparidade marcante entre os períodos. De 2020 para 2021, houve uma redução drástica de aproximadamente US$ 17,7 bilhões para US$ 3,0 bilhões, indicando talvez uma mudança na política de investimentos, financiamentos ou variações na geração de caixa após 2020. Após esse pico em 2020, o FCFE apresentou uma recuperação em 2022, atingindo cerca de US$ 5,0 bilhões, embora ainda inferior aos níveis de 2020. Em 2023, observou-se um aumento expressivo, para aproximadamente US$ 12,9 bilhões, indicando uma forte geração de caixa livre, possivelmente resultado de melhorias operacionais ou estratégias de otimização de recursos. Em 2024, houve uma redução para US$ 8,2 bilhões, o que ainda representa um valor elevado, porém mostra uma tendência de ajuste em relação ao auge ocorrido em 2023. De modo geral, os dados indicam uma capacidade contínua de geração de caixa operacional ao longo dos anos, com variações que podem estar associadas a fatores internos ou externos às operações. O fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido evidenciou uma dinâmica mais volátil, refletindo possíveis mudanças de estratégia financeira ou de investimentos que influenciaram o valor disponível para distribuição ou reinvestimento.

Preço das ações

O valor das ações apresentou uma tendência de aumento contínuo de 2020 até 2022, passando de 134,97 dólares para 172,78 dólares, atingindo um pico nesse período. No entanto, em 2023, ocorreu uma ligeira depreciação, com o preço caindo para 167,67 dólares, seguida por uma nova diminuição em 2024, chegando a 143,49 dólares. Essa oscilação indica possíveis ajustes de mercado ou reações a condições específicas, mas, de modo geral, o preço permaneceu relativamente elevado em comparação ao início do período analisado.

FCFE por ação

O Fluxo de Caixa para Equity (FCFE) por ação apresentou alta em 2023, atingindo 9,38 dólares após um valor bastante baixo de 2,19 dólares em 2021. Entretanto, em 2024, houve uma redução significativa, para 6 dólares, embora ainda acima do nível de 2021. Essa variação sugere mudanças na geração de caixa líquido disponível para os acionistas ao longo dos anos, com um pico em 2023 sendo seguido por uma redução parcial em 2024.

P/FCFE

O índice preço sobre FCFE revelou variações marcantes ao longo do período. Em 2020, o ratio era de 10,51, demonstrando uma avaliação mais moderada. Em 2021, houve uma elevação expressiva para 77, indicando uma percepção de valorização muito maior relativa ao fluxo de caixa livre, possivelmente devido a expectativas de crescimento ou fatores de mercado específicos. Em 2022, o índice reduziu-se para 47,17, refletindo uma provável correção ou ajuste na avaliação. Em 2023, o índice atingiu um valor mais próximo de 17,88, indicando uma avaliação mais alinhada às métricas de fluxo de caixa, enquanto em 2024, subiu para 23,92, sugerindo uma ligeira valorização ou revisão das expectativas de mercado.