PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos fluxos de caixa da entidade. Observa-se uma variação no caixa líquido gerado pelas atividades operacionais ao longo do período analisado.

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais

Em 2021, o valor registrado foi de US$ 11.616 milhões. Houve uma diminuição em 2022, atingindo US$ 10.811 milhões. Em 2023, ocorreu um aumento significativo para US$ 13.442 milhões, seguido por uma redução em 2024, para US$ 12.507 milhões. Em 2025, o valor se manteve próximo ao de 2024, com US$ 12.087 milhões. A trajetória geral indica uma certa volatilidade, com um pico em 2023, mas com uma tendência de estabilização nos dois últimos anos.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

O FCFE apresentou um crescimento notável entre 2021 e 2023. Em 2021, o valor foi de US$ 3.025 milhões, aumentando para US$ 5.045 milhões em 2022. Em 2023, houve um salto expressivo para US$ 12.892 milhões. Contudo, em 2024, o FCFE diminuiu para US$ 8.226 milhões, e em 2025, para US$ 11.948 milhões. Apesar da queda em 2024, o valor permanece consideravelmente superior ao registrado em 2021 e 2022. A alta em 2023 e a subsequente correção em 2024 sugerem um evento específico que impactou positivamente o FCFE naquele ano, seguido por um retorno a níveis mais moderados.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerar caixa pelas suas operações, embora com flutuações anuais. O FCFE, por sua vez, apresentou um crescimento substancial, com um pico em 2023, seguido por uma retração em 2024, mas ainda mantendo-se em um patamar elevado em comparação com os anos anteriores.

A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas ao longo do período avaliado. O preço das ações apresentou flutuações, iniciando em 168.37, com um aumento para 172.78, seguido por uma queda para 167.67. Observa-se uma diminuição mais acentuada em 2024, atingindo 143.49, com uma recuperação parcial em 2025, fechando em 162.85.

O Fluxo de Caixa Livre para Acionistas (FCFE) por ação exibiu um crescimento notável. Partindo de 2.19, o FCFE por ação aumentou significativamente para 3.66 e, posteriormente, para 9.38. Em 2024, houve uma redução para 6, mas manteve-se em um patamar elevado, com um valor de 8.74 em 2025.

P/FCFE

O rácio Preço/FCFE apresentou uma inversão de tendência. Iniciou em 77, diminuindo drasticamente para 47.17 e, em seguida, para 17.88. Em 2024, houve um aumento para 23.92, seguido por uma nova queda para 18.63 em 2025. Esta variação sugere uma mudança na percepção do mercado em relação ao valor da empresa em relação ao seu fluxo de caixa livre.

A relação entre o preço das ações e o FCFE por ação, refletida no rácio P/FCFE, indica que, embora o FCFE por ação tenha aumentado substancialmente, o preço das ações não acompanhou o mesmo ritmo, resultando em uma diminuição do rácio. A recuperação do preço das ações em 2025, combinada com um FCFE por ação ainda elevado, contribuiu para uma estabilização do rácio P/FCFE.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento do FCFE por ação, acompanhado por volatilidade no preço das ações e uma consequente alteração no rácio P/FCFE. A dinâmica observada sugere que o mercado pode ter ajustado suas expectativas em relação à empresa ao longo do período analisado.