Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
PepsiCo Inc., cálculo do balanço de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 25 de dez. de 2021 | 26 de dez. de 2020 | 28 de dez. de 2019 | 29 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 92,187) | 92,377) | 92,918) | 78,547) | 77,648) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 4,954) | 5,596) | 8,185) | 5,509) | 8,721) | |
| Menos: Investimentos de curto prazo | 394) | 392) | 1,366) | 229) | 272) | |
| Menos: Caixa restrito | —) | —) | —) | —) | 1,997) | |
| Ativos operacionais | 86,839) | 86,389) | 83,367) | 72,809) | 66,658) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 74,914) | 76,226) | 79,366) | 63,679) | 63,046) | |
| Menos: Obrigações de dívida de curto prazo | 3,414) | 4,308) | 3,780) | 2,920) | 4,026) | |
| Menos: Obrigações de dívida a longo prazo, excluindo os prazos de vencimento correntes | 35,657) | 36,026) | 40,370) | 29,148) | 28,295) | |
| Passivos operacionais | 35,843) | 35,892) | 35,216) | 31,611) | 30,725) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 50,996) | 50,497) | 48,151) | 41,198) | 35,933) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 499) | 2,346) | 6,953) | 5,265) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 0.98% | 4.76% | 15.56% | 13.65% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | -3.05% | 3.39% | 0.90% | 12.15% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 75.98% | 10.28% | -6.81% | 1.09% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 13.42% | 4.80% | 5.79% | 11.15% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Grampos de consumo | 7.71% | 0.38% | 0.48% | 5.19% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-25), 10-K (data do relatório: 2020-12-26), 10-K (data do relatório: 2019-12-28), 10-K (data do relatório: 2018-12-29).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 86,839 – 35,843 = 50,996
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 50,996 – 50,497 = 499
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 499 ÷ [(50,996 + 50,497) ÷ 2] = 0.98%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a PepsiCo Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
PepsiCo Inc., cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 25 de dez. de 2021 | 26 de dez. de 2020 | 28 de dez. de 2019 | 29 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível à PepsiCo | 8,910) | 7,618) | 7,120) | 7,314) | 12,515) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | 10,811) | 11,616) | 10,613) | 9,649) | 9,415) | |
| Menos: Caixa líquido (usado para) fornecido pelas atividades de investimento | (2,430) | (3,269) | (11,619) | (6,437) | 4,564) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | 529) | (729) | 8,126) | 4,102) | (1,464) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | 1.04% | -1.48% | 18.19% | 10.64% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | -1.32% | -0.16% | -1.17% | 4.88% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 57.17% | -3.48% | -4.27% | -7.54% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | 10.63% | -1.12% | 6.18% | 5.29% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Grampos de consumo | 4.50% | -5.21% | -1.06% | 0.35% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-25), 10-K (data do relatório: 2020-12-26), 10-K (data do relatório: 2019-12-28), 10-K (data do relatório: 2018-12-29).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 529 ÷ [(50,996 + 50,497) ÷ 2] = 1.04%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a PepsiCo Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |