PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma estabilidade relativa nos principais indicadores de passivo e patrimônio líquido ao longo do período. Em relação aos passivos circulantes, houve um aumento expressivo de aproximadamente 44,8% no período de 2020 a 2024, passando de US$ 23.372 milhões para US$ 31.536 milhões. Destaca-se o crescimento em contas a pagar e outros passivos circulantes, refletindo potencial ampliação nas obrigações de curto prazo.

O passivo de dívida de curto prazo apresentou variações, com aumento de aproximadamente 86% de 2020 a 2024, indicando maior uso de endividamento de curto prazo para financiamento, possivelmente para sustentar operações ou aquisições. Em contrapartida, a dívida de longo prazo, excluindo vencimentos atuais, apresentou redução de cerca de 7% ao longo do mesmo período, sugerindo uma possível estratégia de alongamento ou redução do endividamento de longo prazo.

O total do passivo aumentou de US$ 79.366 milhões em 2020 para US$ 81.296 milhões em 2024, uma variação moderada, apesar do crescimento expressivo nos passivos circulantes, indicando que o aumento foi parcialmente compensado por ajustes nos passivos não circulantes ou redução em outras obrigações.

No que diz respeito ao patrimônio líquido, há um crescimento contínuo, passando de US$ 13.454 milhões em 2020 para US$ 18.041 milhões em 2024. Este crescimento é impulsionado por lucros acumulados que cresceram significativamente de US$ 63.443 milhões para US$ 72.266 milhões, refletindo uma tendência de geração de valor ao longo dos anos. Contudo, as ações recompradas tiveram aumento sistemático, indicando uma política de recompra de ações que dilui o patrimônio por ação, embora o valor total do patrimônio líquido tenha aumentado.

As perdas abrangentes acumuladas tiveram um impacto negativo crescente, passando de US$ 15.476 milhões em 2020 para US$ 17.612 milhões em 2024, sugerindo aumento em itens de reavaliação ou ajustes de valor relacionados a instrumentos ou ativos específicos.

O total do patrimônio líquido, considerando interesses não controladores, acompanhou o crescimento, refletindo uma valorização geral da estrutura de capital. Além disso, o valor de ações ordinárias e o capital superior ao nominal também aumentaram ao longo do período, indicando possíveis emissões de ações ou aumento de reservas de capital.

Por fim, a soma do total do passivo e do patrimônio líquido manteve-se relativamente estável, demonstrando equilíbrio na estrutura financeira da entidade, embora com mudanças internas nos componentes de curto e longo prazo de endividamento e patrimônio. Em síntese, os dados refletem uma estratégia de endividamento variável, com forte crescimento de lucros acumulados e recompra de ações, acompanhada por uma expansão do passivo circulante e uma gestão ativa do patrimônio líquido.