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Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Philip Morris International Inc., cálculo do balanço de acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 61,681 41,290 44,815 42,875 39,801
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 3,207 4,496 7,280 6,861 6,593
Ativos operacionais 58,474 36,794 37,535 36,014 33,208
Passivos operacionais
Total do passivo 67,992 49,498 55,446 52,474 50,540
Menos: Empréstimos de curto prazo 5,637 225 244 338 730
Menos: Parcela corrente da dívida de longo prazo 2,611 2,798 3,124 4,051 4,054
Menos: Dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente 34,875 24,783 28,168 26,656 26,975
Passivos operacionais 24,869 21,692 23,910 21,429 18,781
 
Activos operacionais líquidos1 33,605 15,102 13,625 14,585 14,427
Acréscimos agregados baseados no balanço2 18,503 1,477 (960) 158
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 75.98% 10.28% -6.81% 1.09%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Coca-Cola Co. -3.05% 3.39% 0.90% 12.15%
PepsiCo Inc. 0.98% 4.76% 15.56% 13.65%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Alimentos, bebidas e tabaco 13.42% 4.80% 5.79% 11.15%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Produtos básicos para o consumidor 7.71% 0.38% 0.48% 5.19%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 58,47424,869 = 33,605

2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 33,60515,102 = 18,503

3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 18,503 ÷ [(33,605 + 15,102) ÷ 2] = 75.98%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em balanço, a Philip Morris International Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Philip Morris International Inc., cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados

US$ em milhões

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro líquido atribuível ao PMI 9,048 9,109 8,056 7,185 7,911
Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais 10,803 11,967 9,812 10,090 9,478
Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento (15,679) (2,358) (1,154) (1,811) (998)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa 13,924 (500) (602) (1,094) (569)
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 57.17% -3.48% -4.27% -7.54%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Coca-Cola Co. -1.32% -0.16% -1.17% 4.88%
PepsiCo Inc. 1.04% -1.48% 18.19% 10.64%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Alimentos, bebidas e tabaco 10.63% -1.12% 6.18% 5.29%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Produtos básicos para o consumidor 4.50% -5.21% -1.06% 0.35%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 13,924 ÷ [(33,605 + 15,102) ÷ 2] = 57.17%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Philip Morris International Inc. deteriorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.