Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Mondelēz International Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	31 de dez. de 2025	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021
Empréstimos de curto prazo	2,688)	71)	420)	2,299)	216)
Parcela atual da dívida de longo prazo	1,295)	2,014)	2,101)	383)	1,746)
Contas a pagar	10,139)	9,433)	8,321)	7,562)	6,730)
Marketing acumulado	2,787)	2,558)	2,683)	2,370)	2,097)
Custos de emprego acumulados	1,000)	928)	1,158)	949)	822)
Outros passivos circulantes	3,955)	4,545)	4,330)	3,168)	2,397)
Passivo circulante	21,864)	19,549)	19,013)	16,731)	14,008)
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente	17,222)	15,664)	16,887)	20,251)	17,550)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	599)	623)	537)	514)	459)
Imposto de renda diferido	3,530)	3,425)	3,292)	3,437)	3,444)
Custos de pensão acumulados	422)	391)	437)	403)	681)
Custos acumulados de cuidados de saúde pós-reforma	74)	98)	124)	217)	301)
Outros passivos	1,885)	1,789)	2,735)	2,688)	2,326)
Passivo não circulante	23,732)	21,990)	24,012)	27,510)	24,761)
Total do passivo	45,596)	41,539)	43,025)	44,241)	38,769)
Ações ordinárias, sem valor nominal	—)	—)	—)	—)	—)
Capital adicional realizado	32,322)	32,276)	32,216)	32,143)	32,097)
Lucros não distribuídos	36,413)	36,476)	34,236)	31,481)	30,806)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(11,364)	(12,471)	(10,946)	(10,947)	(10,624)
Ações em tesouraria, a custo	(31,533)	(29,349)	(27,174)	(25,794)	(24,010)
Total do patrimônio líquido da Mondelēz International	25,838)	26,932)	28,332)	26,883)	28,269)
Participação não controladora	53)	26)	34)	37)	54)
Patrimônio líquido total	25,891)	26,958)	28,366)	26,920)	28,323)
Total do passivo e do patrimônio líquido	71,487)	68,497)	71,391)	71,161)	67,092)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas categorias de passivos e patrimônio líquido ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma dinâmica complexa, com variações tanto em obrigações de curto quanto de longo prazo, bem como no componente de capital próprio.

Passivos de Curto Prazo: Os empréstimos de curto prazo apresentaram flutuações consideráveis, com um aumento notável em 2022, seguido por uma redução substancial em 2023 e um novo aumento em 2025. As contas a pagar demonstraram uma tendência geral de crescimento, atingindo o valor mais alto no final do período analisado. O passivo circulante total acompanhou essa tendência de crescimento, indicando um aumento nas obrigações de curto prazo da entidade.
Passivos de Longo Prazo: A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, apresentou uma redução gradual ao longo do período, embora com alguma instabilidade. Os passivos de arrendamento operacional de longo prazo permaneceram relativamente estáveis, com ligeiras variações. O imposto de renda diferido manteve-se em um patamar elevado, com pequenas flutuações. O passivo não circulante, em geral, apresentou uma tendência de diminuição, refletindo a redução da dívida de longo prazo.
Passivo Total: O passivo total exibiu um aumento inicial, atingindo o pico em 2022, seguido por uma diminuição nos anos subsequentes, mas com um novo aumento em 2025. Essa variação sugere uma gestão ativa da estrutura de capital, com períodos de endividamento e desalavancagem.
Patrimônio Líquido: O capital adicional realizado apresentou um crescimento constante, embora modesto, ao longo do período. Os lucros não distribuídos demonstraram um aumento significativo, indicando a retenção de ganhos para reinvestimento ou outras finalidades. As outras perdas abrangentes acumuladas permaneceram negativas, com um agravamento ao longo do tempo. As ações em tesouraria apresentaram um aumento constante, refletindo a recompra de ações pela entidade. O patrimônio líquido total apresentou flutuações, com uma tendência geral de estabilização nos últimos anos.
Total do Passivo e Patrimônio Líquido: O total do passivo e patrimônio líquido acompanhou as variações do passivo total, com um aumento inicial e subsequente estabilização, indicando uma dinâmica complexa entre as fontes de financiamento da entidade.

Em resumo, os dados financeiros indicam uma gestão ativa do passivo e do patrimônio líquido, com flutuações significativas em diversas categorias. A tendência geral sugere uma busca por estabilização da estrutura de capital, com foco na retenção de lucros e recompra de ações.

Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido